Finanças de TKO Group Holdings, Inc. (TKO)
NYSE · Communication Services · Entertainment · 4.000 funcionários · CEO Ariel Zev Emanuel
- Preço
- $ 180,68 +1,07%
- Valor de mercado
- $ 13,2 bi
- Enterprise value
- $ 16,6 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-03
- Próximo relatório
- 2026-11-04 LPA est. $ 1,20
Receita (TTM)$ 5,3 bi+11,4% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)20,0%+2,9 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1,06 bi
Lucro líquido (TTM)$ 230 mi+8,9% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,67 bi+139,6% vs um ano atrásCapex $ 123 mi
LPA diluído (TTM)$ 2,90+25,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 3,4 bi-34,7% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 13,2 bi EV $ 16,6 bi
- Receita
- $ 5,3 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +23% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 4,3% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 59,8× Projetado 39,0× (FY2026)
- P/S
- 2,5× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 10,7× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,67 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 230 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 5,82 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-04 Receita est. $ 1,38 bi
- Dividendo
- $ 3,14 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-03): receita em linha, LPA ficou 5,0% abaixoReceita $ 1,55 bi vs $ 1,54 bi esperados (+0,3%); LPA $ 1,34 vs $ 1,41 (-5,0%).
- Crescimento da receita estável: 18,2% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 1,55 bi, contra uma média de 17,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 20,0% (TTM), +2,9 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 30,4% e a receita 11,4%.
- 40,2% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 755 mi vs lucro operacional $ 1,06 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 2,3% da receita (um ano atrás 2,0%)$ 123 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+28,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,67 bi = 728,5% do lucro líquido.
- $ 2,36 bi devolvidos aos acionistas = 141,3% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,83 bi (um ano antes $ 0), dividendos $ 529 mi, remuneração em ações $ 134 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 2,3% em um ano195 mi ações diluídas em Q2 '26, 199 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 3,4 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,55 bi, dívida incl. arrendamentos $ 4,95 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 2,52 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 1,55 bi | $ 1,31 bi | +18,2% |
| Margem bruta | 64,1% | 56,0% | +8,1 p.p. |
| Lucro operacional | $ 430 mi | $ 387 mi | +11,2% |
| Margem operacional | 27,8% | 29,5% | -1,8 p.p. |
| Lucro líquido | $ 102 mi | $ 98,4 mi | +3,3% |
| LPA diluído | $ 1,34 | $ 1,17 | +14,5% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 374 mi | $ 396 mi | -5,6% |
| Capex | $ 24,5 mi | $ 21,3 mi | +14,6% |
| Fluxo de caixa livre | $ 349 mi | $ 375 mi | -6,8% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 40,4 mi | $ 33 mi | +22,4% |
Divulgado vs consenso
2026-08-03| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 1,55 bi | $ 1,54 bi | +0,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,34 | $ 1,41 | -5,0% |
Do relatório de 2026-08-03 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralMargens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 1,8 bi
- Capex
- -$ 123 mi
- Recompras
- -$ 1,83 bi
- Dividendos
- -$ 529 mi
- Aquisições
- -$ 25,6 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 1,87 bi
- Remuneração em ações
- $ 134 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,67 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 141,3%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 59,8× | 326,6× 4 de 5 anos | 14,7× – 1.184,3× |
| EV / EBITDA | 10,7× | 16,0× | 13,7× – 19,0× |
| EV / Receita | 3,1× | 5,6× | 4,2× – 7,3× |
| Preço / FCF | 7,9× | 19,9× | 9,5× – 39,2× |
| Preço / Valor patrimonial | 4,0× | 4,5× | 1,6× – 10,0× |
| Rendimento de FCF | 12,7% | 6,5% | 2,6% – 10,5% |
| Retorno sobre o capital investido | 6,7% | 6,4% | 1,3% – 15,6% |
| Retorno sobre o patrimônio | 6,4% | 17,4% | -0,9% – 68,1% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 223,57 (+23,7%)
faixa $ 208,00 – $ 235,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra17
Manter2
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 5,82 bi | +23,0% | $ 4,63 | +105,0% | 39,0× | 7 |
| FY2027 | $ 5,88 bi | +1,0% | $ 5,71 | +23,2% | 31,6× | 7 |
| FY2028 | $ 7,43 bi | +26,4% | $ 8,01 | +40,2% | 22,6× | 6 |
| FY2029 | $ 6,83 bi | -8,1% | $ 7,66 | -4,3% | 23,6× | 3 |
| FY2030 | $ 7,39 bi | +8,1% | $ 9,93 | +29,6% | 18,2× | 2 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 281 números que TKO Group Holdings, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 283 mi | $ 284 mi | -0,4% | $ 195 mi | $ 246 mi | -20,9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 1,06 bi | $ 634 mi | +67,3% | $ 558 mi | $ 423 mi | +32,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 28,1 mi | $ 24,8 mi | +13,2% | $ 30,7 mi | $ 20,6 mi | +48,9% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $ 1,1 mi2025-12-31 | $ 4,72 mi | -76,6% | $ 2,92 mi | $ 5,35 mi | -45,5% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 8,99 mi2025-12-31 | $ 2,11 mi | +326,8% | $ 12,8 mi | $ 4,06 mi | +216,0% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 745 mi | $ 394 mi | +89,2% | $ 526 mi | $ 670 mi | -21,5% |
| Accrued Professional Fees, Current | $ 85,4 mi | $ 29,6 mi | +188,5% | $ 45,8 mi | $ 28,4 mi | +61,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 415 mi | $ 331 mi | +25,1% | $ 371 mi | $ 279 mi | +33,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 20,5 mi | -$ 15,6 mi | -31,3% | -$ 17,5 mi | -$ 2,55 mi | -585,2% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 4,83 bi | $ 4,41 bi | +9,4% | $ 4,55 bi | $ 4,39 bi | +3,8% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Dividends in Excess of Retained Earnings | $ 58,9 mi | $ 31,1 mi | +89,4% | $ 185 mi | – | – |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $ 1,22 mi | $ 641 mil | +89,5% | $ 2,75 mi | $ 10,4 mi | -73,6% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 66,8 mi | $ 72,1 mi | -7,4% | $ 368 mi | $ 342 mi | +7,6% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 40 mi | $ 32,3 mi | +23,8% | $ 109 mi | $ 87,7 mi | +24,7% |
| Asset Impairment Charges | $ 02025-12-31 | $ 2,17 mi | -100,0% | $ 3,59 mi | $ 27,9 mi | -87,2% |
| AssetAcquisitionConsiderationTransferredOtherAssets | $ 800 mil | $ 1,3 mi | -38,5% | $ 42,3 mi | – | – |
| Assets | $ 16,3 bi | $ 15,3 bi | +6,0% | $ 15,5 bi | $ 15,1 bi | +2,5% |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group, Current | – | – | – | $ 4,46 mi2024-12-31 | $ 7,5 mi | -40,6% |
| Assets, Current | $ 3,21 bi | $ 1,91 bi | +67,8% | $ 2,33 bi | $ 1,53 bi | +52,4% |
| Business Combination, Consideration Transferred, Equity Interests Issued and Issuable | – | – | – | $ 8,11 bi2023-12-31 | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | – | – | – | -$ 130 mil2024-12-31 | $ 2,01 mi | -106,5% |
| Cash Acquired from Acquisition | – | – | – | $ 381 mi2023-12-31 | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 592 mi | $ 535 mi | +10,7% | $ 831 mi | $ 620 mi | +34,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,55 bi | $ 859 mi | +80,8% | $ 1,19 bi | $ 678 mi | +74,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 174 mi | $ 229 mi | -176,0% | $ 508 mi | $ 306 mi | +65,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 203 mi | $ 188 mi | +8,2% | $ 368 mi | -$ 261 mi | +240,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 102 mi | $ 108 mi | -5,1% | $ 209 mi | $ 4,76 mi | +4.291,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 305 mi | $ 296 mi | +3,3% | $ 577 mi | -$ 256 mi | +325,0% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $ 293 mi | – | – | $ 71,3 mi | $ 32,3 mi | +120,7% |
| Contract with Customer, Liability | $ 639 mi | $ 493 mi | +29,5% | $ 703 mi | $ 471 mi | +49,4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 484 mi | $ 439 mi | +10,1% | $ 663 mi | $ 417 mi | +59,1% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 144 mi | $ 75,9 mi | +90,3% | $ 374 mi | – | – |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Contract with Customer, Refund Liability | $ 16,6 mi | – | – | $ 32,7 mi | $ 50,5 mi | -35,2% |
| Contribution of Property | $ 252 mil | $ 481 mil | -47,6% | $ 50,9 mi | $ 6,93 mi | +634,3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 32,5 mi | – | – |
| Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 38,5 mi2024-12-31 | $ 5,69 mi | +576,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 40,5 mi | $ 68,2 mi | -40,6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 83,9 mi | $ 107 mi | -21,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 11 mi | – | – |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $ 11,2 mi | $ 7,86 mi | +42,1% | $ 9,76 mi | $ 10,2 mi | -3,9% |
| Deferred Costs, Current | $ 133 mi | $ 141 mi | -5,6% | $ 235 mi | $ 179 mi | +31,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 1,05 mi | – | – |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 62,4 mi2024-12-31 | -$ 7,88 mi | -692,1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 3,01 mi | -$ 6,98 mi | +56,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 10,1 mi | -$ 69,4 mi | +85,4% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 301 mi | $ 337 mi | -10,7% | $ 302 mi | $ 361 mi | -16,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 6,08 mi | – | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 113 mi2025-12-31 | $ 138 mi | -17,7% | $ 113 mi | $ 138 mi | -17,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 68,3 mi2025-12-31 | $ 101 mi | -32,3% | $ 68,3 mi | $ 101 mi | -32,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 47,6 mi2025-12-31 | $ 50,9 mi | -6,3% | $ 47,6 mi | $ 50,9 mi | -6,3% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 3,69 mi2025-12-31 | $ 6,08 mi | -39,3% | $ 3,69 mi | $ 6,08 mi | -39,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $ 15,5 mi2025-12-31 | $ 30,9 mi | -49,8% | $ 15,5 mi | $ 30,9 mi | -49,8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 45 mi2025-12-31 | $ 36,6 mi | +22,8% | $ 45 mi | $ 36,6 mi | +22,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 291 mi2025-12-31 | $ 375 mi | -22,2% | $ 291 mi | $ 375 mi | -22,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | $ 10,4 mi2025-12-31 | $ 7,76 mi | +34,4% | $ 10,4 mi | $ 7,76 mi | +34,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $ 29,1 mi2025-12-31 | $ 34,2 mi | -15,0% | $ 29,1 mi | $ 34,2 mi | -15,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 366 mi2025-12-31 | $ 459 mi | -20,4% | $ 366 mi | $ 459 mi | -20,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 6,31 mi2025-12-31 | $ 0 | – | $ 6,31 mi | $ 0 | – |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 28,3 mi2025-12-31 | $ 35 mi | -19,3% | $ 28,3 mi | $ 35 mi | -19,3% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02