Finanças de The TJX Companies, Inc. (TJX)
NYSE · Consumer Cyclical · Apparel - Retail · 377.000 funcionários · CEO Ernie L. Herrman
- Preço
- $ 140,28 -0,79%
- Valor de mercado
- $ 154 bi
- Enterprise value
- $ 163 bi
- Último relatório
- Q2 '27 arquivado em 2026-08-28
- Próximo relatório
- 2026-11-18 LPA est. $ 1,34
Receita (TTM)$ 62,4 bi+7,7% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)12,8%+1,6 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 8 bi
Lucro líquido (TTM)$ 6,07 bi+22,0% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 5,88 bi+45,4% vs um ano atrásCapex $ 2,16 bi
LPA diluído (TTM)$ 5,41+23,2% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 8,31 bi+2,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 154 bi EV $ 163 bi
- Receita
- $ 62,4 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +6% Consenso FY2027
- Margem líquida
- 9,7% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 25,9× Projetado 26,7× (FY2027)
- P/S
- 2,5× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 17,9× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 5,88 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 6,07 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 64 bi Consenso FY2027
- Resultado
- 2026-11-18 Receita est. $ 15,9 bi
- Dividendo
- $ 1,81 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-19): receita em linha, LPA superou em 2,5%Receita $ 15,2 bi vs $ 15,2 bi esperados (+0,1%); LPA $ 1,22 vs $ 1,19 (+2,5%).
- Crescimento da receita desacelera: 5,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '27: $ 15,2 bi, contra uma média de 8,0% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 12,8% (TTM), +1,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 23,5% e a receita 7,7%.
- Capex: 3,5% da receita (um ano atrás 3,3%)$ 2,16 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+13,9% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 5,88 bi = 96,9% do lucro líquido.
- $ 4,75 bi devolvidos aos acionistas = 80,8% do fluxo de caixa livreRecompras $ 2,8 bi (um ano antes $ 2,59 bi), dividendos $ 1,95 bi, remuneração em ações $ 180 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 1,0% em um ano1,12 bi ações diluídas em Q2 '27, 1,13 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 8,31 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 6 bi, dívida incl. arrendamentos $ 14,3 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 8,48 bi.
Último trimestre: Q2 '27
Trimestre encerrado em 2026-08-01. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '27 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 15,2 bi | $ 14,4 bi | +5,4% |
| Margem bruta | 33,4% | 30,7% | +2,7 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,99 bi | $ 1,62 bi | +22,7% |
| Margem operacional | 13,1% | 11,2% | +1,8 p.p. |
| Lucro líquido | $ 1,52 bi | $ 1,24 bi | +22,3% |
| LPA diluído | $ 1,36 | $ 1,10 | +23,6% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 2,23 bi | $ 1,79 bi | +24,3% |
| Capex | $ 497 mi | $ 461 mi | +7,8% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,73 bi | $ 1,33 bi | +30,0% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 43 mi | -100,0% |
Divulgado vs consenso
2026-08-19| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 15,2 bi | $ 15,2 bi | +0,1% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,22 | $ 1,19 | +2,5% |
Do relatório de 2026-08-19 para Q2 '27: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Marmaxx | $ 9,11 bi | +3,0% | 60,0% | $ 37,5 bi | +6,1% | |
| HomeGoods | $ 2,51 bi | +9,7% | 16,5% | $ 10,6 bi | +9,2% | |
| TJX International | $ 2,09 bi | +10,6% | 13,8% | $ 8,41 bi | +11,8% | |
| TJX Canada | $ 1,47 bi | +6,4% | 9,7% | $ 5,86 bi | +9,4% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TJX International | $ 2,09 bi | +10,6% | 58,8% | $ 10,1 bi | – | |
| TJX Canada | $ 1,47 bi | +6,4% | 41,2% | $ 7 bi | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q2 '27
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marmaxx | – | – | $ 1,42 bi | +13,6% | – | – | $ 5,86 bi |
| Home Goods | – | – | $ 441 mi | +93,4% | – | – | $ 1,55 bi |
| Tjx Canada | – | – | $ 229 mi | +3,6% | – | – | $ 793 mi |
| TJX International | – | – | $ 135 mi | +36,4% | – | – | $ 609 mi |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 8,03 bi
- Capex
- -$ 2,16 bi
- Recompras
- -$ 2,8 bi
- Dividendos
- -$ 1,95 bi
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- $ 0
- Remuneração em ações
- $ 180 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 5,88 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 80,8%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 25,9× | 27,5× | 24,3× – 30,6× |
| EV / EBITDA | 17,9× | 18,4× | 16,5× – 20,6× |
| EV / Receita | 2,6× | 2,3× | 1,9× – 2,9× |
| Preço / FCF | 26,3× | 34,4× | 25,1× – 42,9× |
| Preço / Valor patrimonial | 14,7× | 15,5× | 14,4× – 16,8× |
| Rendimento de FCF | 3,8% | 3,0% | 2,3% – 4,0% |
| Retorno sobre o capital investido | 22,8% | 19,9% | 18,1% – 21,5% |
| Retorno sobre o patrimônio | 59,8% | 56,6% | 53,9% – 61,3% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 174,15 (+24,1%)
faixa $ 145,00 – $ 198,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra44
Manter7
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 64 bi | +6,0% | $ 5,26 | +7,7% | 26,7× | 13 |
| FY2028 | $ 68 bi | +6,2% | $ 5,75 | +9,5% | 24,4× | 13 |
| FY2029 | $ 73 bi | +7,5% | $ 6,46 | +12,3% | 21,7× | 6 |
| FY2030 | $ 75,5 bi | +3,4% | $ 6,85 | +6,0% | 20,5× | 2 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 243 números que The TJX Companies, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 5,02 bi | $ 4,7 bi | +6,9% | $ 4,58 bi | $ 4,26 bi | +7,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 665 mi | $ 600 mi | +10,8% | $ 602 mi | $ 549 mi | +9,7% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 250 mi | $ 165 mi | +51,5% | $ 170 mi | $ 75 mi | +126,7% |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | $ 5,37 bi | $ 4,78 bi | +12,5% | $ 5,89 bi | $ 5,04 bi | +16,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 416 mi | -$ 445 mi | +6,5% | -$ 351 mi | -$ 609 mi | +42,4% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 680 mi | $ 617 mi | +10,2% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 3 mi | 4 mi | -25,0% | 3 mi | 4 mi | -25,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 43 mi | $ 43 mi | 0,0% | $ 214 mi | $ 183 mi | +16,9% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $ 90 mi2026-01-31 | $ 81 mi | +11,1% | $ 90 mi | $ 81 mi | +11,1% |
| Assets | $ 37,1 bi | $ 32,9 bi | +12,9% | $ 35,8 bi | $ 31,7 bi | +12,7% |
| Assets, Current | $ 15,3 bi | $ 13,3 bi | +15,4% | $ 15,2 bi | $ 13 bi | +17,0% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$ 2 mi | $ 55 mi | -103,6% | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 6 bi | $ 4,64 bi | +29,4% | $ 6,23 bi | $ 5,34 bi | +16,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 6 bi | $ 4,64 bi | +29,4% | $ 6,23 bi | $ 5,34 bi | +16,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 424 mi | $ 384 mi | +10,4% | $ 895 mi | -$ 265 mi | +437,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,48 | $ 0,43 | +12,9% | $ 1,70 | $ 1,50 | +13,3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 1,00 | $ 1,00 | 0,0% | $ 1,00 | $ 1,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,8 bi | 1,8 bi | 0,0% | 1,8 bi | 1,8 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,1 bi | 1,11 bi | -1,0% | 1,11 bi | 1,12 bi | -1,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,1 bi | 1,11 bi | -1,0% | 1,11 bi | 1,12 bi | -1,1% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 1,1 bi | $ 1,11 bi | -1,1% | $ 1,11 bi | $ 1,12 bi | -1,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 1,48 bi | $ 1,26 bi | +16,9% | $ 5,75 bi | $ 4,79 bi | +20,2% |
| Contract with Customer, Liability | $ 825 mi | $ 774 mi | +6,6% | $ 897 mi | $ 824 mi | +8,9% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 10,1 bi | $ 9,98 bi | +1,3% | $ 41,7 bi | $ 39,1 bi | +6,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,02 bi | $ 1,01 bi | +1,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 321 mi | $ 244 mi | +31,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 351 mi | $ 338 mi | +3,8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $ 3 mi2026-01-31 | $ 4 mi | -25,0% | $ 3 mi | $ 4 mi | -25,0% |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 8 mi | $ 11 mi | -27,3% | $ 9 mi | $ 11 mi | -18,2% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | $ 28 mi2025-11-01 | $ 23 mi | +21,7% | $ 29 mi2025-02-01 | $ 43 mi | -32,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 90 mi | $ 9 mi | +900,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 23 mi | $ 5 mi | +360,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 146 mi | $ 142 mi | +2,8% | $ 147 mi | $ 148 mi | -0,7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 20 mi | $ 63 mi | -68,3% | $ 112 mi | $ 28 mi | +300,0% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 333 mi | $ 217 mi | +53,5% | $ 268 mi | $ 156 mi | +71,8% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Current | $ 147 mi2026-01-31 | $ 148 mi | -0,7% | $ 147 mi | $ 148 mi | -0,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 2 mi | $ 14 mi | -114,3% |
| Deferred Tax and Other Liabilities, Noncurrent | $ 268 mi2026-01-31 | $ 156 mi | +71,8% | $ 268 mi | $ 156 mi | +71,8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 3,72 bi2026-01-31 | $ 3,45 bi | +7,7% | $ 3,72 bi | $ 3,45 bi | +7,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 3,66 bi2026-01-31 | $ 3,4 bi | +7,6% | $ 3,66 bi | $ 3,4 bi | +7,6% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 92 mi2026-01-31 | $ 104 mi | -11,5% | $ 92 mi | $ 104 mi | -11,5% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 15 mi2026-01-31 | $ 20 mi | -25,0% | $ 15 mi | $ 20 mi | -25,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $ 466 mi2026-01-31 | $ 392 mi | +18,9% | $ 466 mi | $ 392 mi | +18,9% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 58 mi2026-01-31 | $ 51 mi | +13,7% | $ 58 mi | $ 51 mi | +13,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 3,78 bi2026-01-31 | $ 3,41 bi | +10,9% | $ 3,78 bi | $ 3,41 bi | +10,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 25 mi2026-01-31 | $ 24 mi | +4,2% | $ 25 mi | $ 24 mi | +4,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Inventory | $ 79 mi2026-01-31 | $ 73 mi | +8,2% | $ 79 mi | $ 73 mi | +8,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 121 mi2026-01-31 | $ 8 mi | +1.412,5% | $ 121 mi | $ 8 mi | +1.412,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 6 mi2026-01-31 | $ 5 mi | +20,0% | $ 6 mi | $ 5 mi | +20,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 916 mi2026-01-31 | $ 742 mi | +23,5% | $ 916 mi | $ 742 mi | +23,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | $ 28 mi2026-01-31 | $ 23 mi | +21,7% | $ 28 mi | $ 23 mi | +21,7% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Employer Contributions, Next Fiscal Year | $ 6 mi2026-01-31 | $ 8 mi | -25,0% | $ 6 mi | $ 8 mi | -25,0% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Employer Contributions, Remainder of Fiscal Year | $ 6 mi | $ 8 mi | -25,0% | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Amount | $ 1,52 bi2026-01-31 | $ 1,45 bi | +5,0% | $ 1,52 bi | $ 1,45 bi | +5,0% |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Contributions by Employer | – | – | – | $ 5 mi | $ 4 mi | +25,0% |
| Defined Contribution Plan, Maximum Annual Contributions Per Employee, Percent | – | – | – | 50,0% | 50,0% | 0,0% |
| Depreciation | $ 339 mi | $ 307 mi | +10,4% | $ 819 mi2019-02-02 | $ 726 mi | +12,8% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $ 340 mi | $ 308 mi | +10,4% | $ 1,25 bi | $ 1,1 bi | +13,0% |
| Depreciation, Nonproduction | – | – | – | $ 1,2 bi | $ 1,1 bi | +9,1% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-K 2025-02-01, 10-Q 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03
Dados de 2026-11-01