Finanças de STMicroelectronics N.V. (STM)

NYSE · Technology · Semiconductors · 49.157 funcionários · CEO Jean-Marc Chery

Preço: $ 46,74 -6,50%
Valor de mercado: $ 41,8 bi
Enterprise value: $ 42,5 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-10-29
Próximo relatório: 2027-01-28 LPA est. $ 0,53

Receita (TTM)$ 13,7 bi+15,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)6,8%+2,9 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 931 mi

Lucro líquido (TTM)$ 520 mi-2,8% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 405 mi+1.096,9% vs um ano atrásCapex $ 2,33 bi

LPA diluído (TTM)$ 0,56-1,8% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido$ 2,11 bi-12,8% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 41,8 bi
Receita: $ 13,7 bi
Crescimento da receita: +22%
Margem líquida: 3,8%
P/E: 79,9×
P/S: 3,0×
EV / EBITDA: 17,7×
Fluxo de caixa livre: $ 405 mi
Lucro líquido: $ 520 mi
Receita estimada: $ 14,5 bi
Resultado: 2027-01-28
Dividendo: $ 0,36

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-10-29): receita superou em 1,1%, LPA ficou 7,5% abaixoReceita $ 3,76 bi vs $ 3,72 bi esperados (+1,1%); LPA $ 0,37 vs $ 0,40 (-7,5%).
Crescimento da receita acelera: 18,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 3,76 bi, contra uma média de 11,2% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 6,8% (TTM), +2,9 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 99,4% e a receita 15,6%.
14,5% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 813 mi vs lucro operacional $ 931 mi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 17,0% da receita (um ano atrás 18,6%)$ 2,33 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+5,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 405 mi = 77,9% do lucro líquido.
Ações diluídas em alta de 1,4% em um ano932 mi ações diluídas em Q3 '26, 919 mi um ano antes.
Caixa líquido $ 2,11 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 5,31 bi, dívida incl. arrendamentos $ 3,21 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 2,41 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 3,76 bi	$ 3,17 bi	+18,4%
Margem bruta	37,3%	33,2%	+4,1 p.p.
Lucro operacional	$ 408 mi	$ 161 mi	+152,9%
Margem operacional	10,9%	5,1%	+5,8 p.p.
Lucro líquido	$ 291 mi	$ 236 mi	+23,3%
LPA diluído	$ 0,31	$ 0,26	+19,2%
Fluxo de caixa operacional	$ 1,02 bi	$ 548 mi	+86,1%
Capex	$ 649 mi	$ 365 mi	+77,5%
Fluxo de caixa livre	$ 371 mi	$ 182 mi	+103,4%
R&D	$ 545 mi	$ 500 mi	+9,0%
Remuneração em ações	$ 0	$ 0	–

Divulgado vs consenso

2026-10-29

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 3,76 bi	$ 3,72 bi	+1,1%
LPA (base do consenso)	$ 0,37	$ 0,40	-7,5%

Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 2,73 bi
Capex: -$ 2,33 bi
Recompras: $ 184 mi
Dividendos: -$ 90,9 mi
Aquisições: -$ 895 mi
Dívida líquida emitida: $ 2,1 bi
Remuneração em ações: -$ 18 mi
Fluxo de caixa livre: $ 405 mi
Devolvido aos acionistas / FCF: -23,0%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	79,9×	38,2×	7,5× – 136,5×
EV / EBITDA	17,7×	8,2×	5,6× – 12,8×
EV / Receita	3,0×	2,3×	1,8× – 3,4×
Preço / FCF	68,9×	30,0× 3 de 5 anos	20,6× – 39,4×
Preço / Valor patrimonial	2,3×	2,5×	1,3× – 4,8×
Rendimento de FCF	1,5%	1,9%	-1,0% – 4,9%
Retorno sobre o capital investido	2,9%	13,3%	0,7% – 24,0%
Retorno sobre o patrimônio	3,0%	17,6%	0,9% – 31,2%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 74,07 (+58,5%)
faixa $ 60,00 – $ 100,00 · recomendação Buy

Compra forte0

Compra14

Manter13

Venda2

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 14,5 bi	+22,3%	$ 1,34	+645,7%	34,8×	6
FY2027	$ 17,4 bi	+20,5%	$ 2,73	+103,5%	17,1×	6
FY2028	$ 19,7 bi	+12,8%	$ 3,99	+46,0%	11,7×	3
FY2029	$ 22,1 bi	+12,2%	$ 4,81	+20,6%	9,7×	3
FY2030	$ 25,1 bi	+13,5%	$ 7,00	+45,5%	6,7×	2

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas: Financial Modeling Prep.

Dados de 2026-11-02