Finanças de Charles Schwab Corporation (SCHW)
NYSE · Financial Services · Financial - Capital Markets · 33.900 funcionários · CEO Richard Andrew Wurster
- Preço
- $ 88,05 -1,58%
- Valor de mercado
- $ 152 bi
- Enterprise value
- $ 156 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-15
- Próximo relatório
- 2027-01-20
Receita (TTM)$ 31,2 bi+14,7% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)44,3%+5,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 13,8 bi
Lucro líquido (TTM)$ 10,6 bi+29,3% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,31 bi+337,1% vs um ano atrásCapex $ 483 mi
LPA diluído (TTM)$ 5,86+37,2% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 28,5 bi-56,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 152 bi EV $ 156 bi
- Receita
- $ 31,2 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +2% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 34,2% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 14,9× Projetado 13,6× (FY2026)
- P/S
- 4,9× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 10,3× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,31 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 10,6 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 28,1 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-01-20
- Dividendo
- $ 1,23 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita acelera: 16,0% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 8,17 bi, contra uma média de 12,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 44,3% (TTM), +5,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 30,5% e a receita 14,7%.
- Capex: 1,6% da receita (um ano atrás 2,4%)$ 483 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-25,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,31 bi = 31,1% do lucro líquido.
- $ 10 bi devolvidos aos acionistas = 303,0% do fluxo de caixa livreRecompras $ 8,2 bi (um ano antes $ 4,58 bi), dividendos $ 1,84 bi, remuneração em ações $ 196 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 4,3% em um ano1,73 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,81 bi um ano antes.
- Caixa líquido $ 28,5 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 68,5 bi, dívida incl. arrendamentos $ 40 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 65 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 8,17 bi | $ 7,04 bi | +16,0% |
| Margem bruta | 87,8% | 87,1% | +0,7 p.p. |
| Lucro operacional | $ 3,78 bi | $ 3,02 bi | +25,0% |
| Margem operacional | 46,2% | 42,9% | +3,3 p.p. |
| Lucro líquido | $ 2,91 bi | $ 2,36 bi | +23,2% |
| LPA diluído | $ 1,62 | $ 1,26 | +28,6% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 0 | $ 538 mi | -100,0% |
| Capex | $ 0 | $ 145 mi | -100,0% |
| Fluxo de caixa livre | $ 0 | $ 393 mi | -100,0% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 61 mi | -100,0% |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q4 '25 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Investor Services | $ 9,92 bi | +123,1% | 79,5% | – | – | |
| Advisor Services | $ 2,55 bi | +188,7% | 20,5% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 3,8 bi
- Capex
- -$ 483 mi
- Recompras
- -$ 8,2 bi
- Dividendos
- -$ 1,84 bi
- Aquisições
- -$ 577 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 9,05 bi
- Remuneração em ações
- $ 196 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,31 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 303,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 14,9× | 25,3× | 21,3× – 29,6× |
| EV / EBITDA | 10,3× | 14,8× | 12,6× – 18,3× |
| EV / Receita | 5,0× | 6,0× | 5,3× – 6,9× |
| Preço / FCF | 46,0× | 73,9× | 6,6× – 144,5× |
| Preço / Valor patrimonial | 3,0× | 3,3× | 2,8× – 4,3× |
| Rendimento de FCF | 2,2% | 4,6% | 0,7% – 15,1% |
| Retorno sobre o capital investido | 2,0% | 7,3% | 4,5% – 9,6% |
| Retorno sobre o patrimônio | 21,3% | 14,5% | 10,4% – 19,6% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 117,63 (+33,6%)
faixa $ 95,00 – $ 145,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra28
Manter20
Venda3
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 28,1 bi | +1,6% | $ 6,45 | +38,5% | 13,6× | 16 |
| FY2027 | $ 31,9 bi | +13,5% | $ 7,86 | +21,8% | 11,2× | 16 |
| FY2028 | $ 35 bi | +9,7% | $ 9,24 | +17,6% | 9,5× | 9 |
| FY2029 | $ 36,4 bi | +3,8% | $ 10,10 | +9,3% | 8,7× | 3 |
| FY2030 | $ 40,7 bi | +11,9% | $ 11,50 | +13,8% | 7,7× | 3 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 377 números que The Charles Schwab Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Fair Value Disclosure | $ 3,32 bi | – | – | – | – | – |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | -$ 147 mi | -$ 173 mi | +15,0% | -$ 695 mi | -$ 806 mi | +13,8% |
| Accrued Investment Income Receivable | $ 2,07 bi2025-12-31 | $ 1,95 bi | +5,9% | $ 2,07 bi | $ 1,95 bi | +5,9% |
| Accrued Liabilities | $ 12,5 bi | $ 10,8 bi | +15,9% | $ 12,8 bi | $ 12,3 bi | +4,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 10,6 bi | -$ 12,6 bi | +16,0% | -$ 11 bi | -$ 14,8 bi | +26,0% |
| Additional Paid in Capital | $ 28,2 bi | $ 27,8 bi | +1,3% | $ 28 bi | $ 27,6 bi | +1,3% |
| Advances from Federal Home Loan Banks | $ 500 mi | $ 9 bi | -94,4% | $ 1,85 bi | $ 16,7 bi | -88,9% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 142 mi | $ 128 mi | +10,9% | $ 512 mi | $ 519 mi | -1,3% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 10 mi | 9 mi | +11,1% | 13 mi | 18 mi | -27,8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 84 mi | $ 65 mi | +29,2% | $ 289 mi | $ 313 mi | -7,7% |
| Assets | $ 517 bi | $ 459 bi | +12,7% | $ 491 bi | $ 480 bi | +2,3% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 103 bi | – | – | – | – | – |
| Broker-Dealer, Payable to Customer | $ 124 bi | $ 109 bi | +13,4% | $ 116 bi | $ 102 bi | +14,6% |
| Broker-Dealer, Payable to Other Broker-Dealer and Clearing Organization | $ 43,8 bi | $ 18,6 bi | +135,8% | $ 25,7 bi | $ 13,3 bi | +92,6% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | $ 111 mi | $ 97 mi | +14,4% |
| Capitalized Contract Cost, Net | $ 578 mi2025-12-31 | $ 487 mi | +18,7% | $ 578 mi | $ 487 mi | +18,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 40,6 bi | $ 32,2 bi | +26,0% | $ 46 bi | $ 42,1 bi | +9,4% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $ 18,5 bi | – | – | – | – | – |
| Cash and Securities Segregated under Federal and Other Regulations | $ 33 bi | $ 45,6 bi | -27,6% | $ 42,9 bi | $ 38,2 bi | +12,3% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -$ 123 mi | – | – | $ 13 mi | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 69,2 bi | $ 55,6 bi | +24,5% | $ 69,7 bi | $ 65,5 bi | +6,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 4,08 bi | -$ 6,41 bi | +36,4% | $ 4,15 bi | -$ 8,96 bi | +146,3% |
| Commercial Paper | $ 1,9 bi2025-12-31 | $ 0 | – | $ 1,9 bi | $ 0 | – |
| Commissions Payable to Broker-Dealers and Clearing Organizations | $ 701 mi | $ 144 mi | +386,8% | $ 115 mi | $ 127 mi | -9,4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,32 | $ 0,27 | +18,5% | $ 1,08 | $ 1,00 | +8,0% |
| Communication | $ 198 mi | $ 176 mi | +12,5% | $ 620 mi | $ 591 mi | +4,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 2,98 bi | $ 3,16 bi | -5,5% | $ 12,7 bi | $ 9,23 bi | +37,9% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $ 819 mi2025-12-31 | $ 694 mi | +18,0% | $ 819 mi | $ 694 mi | +18,0% |
| Contract with Customer, Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 928 mi | $ 754 mi | +23,1% | – | – | – |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,9 bi | $ 1,71 bi | +11,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2,25 bi | $ 1,94 bi | +15,7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 348 mi | $ 236 mi | +47,5% |
| Debt Instrument, Unamortized Premium | $ 24 mi | $ 42 mi | -42,9% | $ 33 mi | $ 54 mi | -38,9% |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 89 mi | $ 80 mi | +11,3% | $ 82 mi | $ 93 mi | -11,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 1 mi | $ 2 mi | -50,0% | $ 3 mi | $ 1 mi | +200,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 3,85 bi | $ 4,99 bi | -23,0% | $ 3,87 bi | $ 6,71 bi | -42,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $ 9,07 bi | $ 32,7 bi | -72,2% | $ 18,2 bi | $ 39,7 bi | -54,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 27,4 bi | $ 14,3 bi | +91,2% | $ 22 bi | $ 14,1 bi | +56,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 23,5 bi | $ 18,4 bi | +28,1% | $ 19,8 bi | $ 19,2 bi | +2,8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 6,33 bi | $ 7,23 bi | -12,4% | $ 6,26 bi | $ 16,7 bi | -62,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $ 49 bi | $ 64,5 bi | -24,0% | $ 56,2 bi | $ 81,2 bi | -30,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $ 3,81 bi | $ 4,98 bi | -23,5% | $ 3,87 bi | $ 6,76 bi | -42,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $ 12,3 bi | $ 2,17 bi | +464,9% | $ 1,74 bi | $ 255 mi | +580,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $ 40 mi | $ 5 mi | +700,0% | $ 2 mi | $ 0 | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $ 8,78 bi | $ 29,9 bi | -70,6% | $ 17,1 bi | $ 35,5 bi | -51,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 24,8 bi | $ 13,3 bi | +87,3% | $ 20,3 bi | $ 12,8 bi | +58,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 22,5 bi | $ 17,3 bi | +30,1% | $ 18,8 bi | $ 18,1 bi | +4,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 6,31 bi | $ 7,16 bi | -11,9% | $ 6,19 bi | $ 16,6 bi | -62,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | $ 66,3 bi | $ 72,6 bi | -8,6% | $ 66,2 bi | $ 89,8 bi | -26,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | $ 0 | $ 0 | – | $ 2 mi | $ 0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | $ 25 mi | $ 30 mi | -16,7% | $ 81 mi | $ 40 mi | +102,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $ 61,3 bi | $ 66,6 bi | -8,1% | $ 57,9 bi | $ 81,5 bi | -28,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $ 3,85 bi | $ 4,99 bi | -22,8% | $ 3,87 bi | $ 6,76 bi | -42,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year 10 | 2,8%2025-12-31 | 2,3% | +22,9% | 2,8% | 2,3% | +22,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year 5 Through 10 | 1,6%2025-12-31 | 1,9% | -16,6% | 1,6% | 1,9% | -16,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year One Through Five | 1,7%2025-12-31 | 1,7% | +2,4% | 1,7% | 1,7% | +2,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, Year One | 2,3%2025-12-31 | 2,0% | +18,8% | 2,3% | 2,0% | +18,8% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | $ 631 mi | $ 1,44 bi | -56,2% | $ 1,73 bi | $ 146 mi | +1.086,3% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | $ 9,99 bi | $ 11,1 bi | -10,2% | $ 9,65 bi | $ 14 bi | -31,1% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | $ 121 bi | $ 130 bi | -6,8% | $ 126 bi | $ 133 bi | -4,9% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-01