Finanças de Rocket Companies, Inc. (RKT)
NYSE · Financial Services · Financial - Mortgages · 23.500 funcionários · CEO Varun Krishna
- Preço
- $ 12,80 +7,38%
- Valor de mercado
- $ 36,1 bi
- Enterprise value
- $ 58,4 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-30
- Próximo relatório
- 2027-02-25
Receita (TTM)$ 11,2 bi+80,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)28,9%+20,5 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 3,23 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,3 bi+1.376,5% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,16 bi+207,9% vs um ano atrásCapex $ 160 mi
LPA diluído (TTM)$ 0,45+1.041,6% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 22,2 bi-35,2% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 36,1 bi EV $ 58,4 bi
- Receita
- $ 11,2 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +61% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 11,7% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 27,5× Projetado 22,7× (FY2026)
- P/S
- 3,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 15,3× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,16 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,3 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 11,1 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-25
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita desacelera: 83,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 3,28 bi, contra uma média de 101,4% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 28,9% (TTM), +20,5 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 520,3% e a receita 80,6%.
- 78,4% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 1,81 bi vs lucro operacional $ 3,23 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 1,4% da receita (um ano atrás 3,6%)$ 160 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-27,7% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,16 bi = 89,0% do lucro líquido.
- $ 2 mi devolvidos aos acionistas = 0,2% do fluxo de caixa livreRecompras $ 0 (um ano antes $ 0), dividendos $ 2 mi, remuneração em ações $ 572 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 35,1% em um ano2,85 bi ações diluídas em Q3 '26, 2,11 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 22,2 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 2,7 bi, dívida incl. arrendamentos $ 24,9 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 16,4 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 3,28 bi | $ 1,79 bi | +83,5% |
| Margem bruta | 100,0% | 95,6% | +4,4 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,32 bi | $ 43,8 mi | +2.908,4% |
| Margem operacional | 40,1% | 2,4% | +37,7 p.p. |
| Lucro líquido | $ 709 mi | -$ 124 mi | +672,4% |
| LPA diluído | $ 0,25 | -$ 0,06 | +525,2% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,91 bi | -$ 50,3 mi | +3.889,5% |
| Capex | $ 43 mi | $ 21,5 mi | +99,9% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,86 bi | -$ 71,8 mi | +2.694,1% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 82 mi | $ 71,6 mi | +14,6% |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q1 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Direct To Customer Segment | $ 2,23 bi | +119,1% | 88,1% | $ 6 bi | +57,3% | |
| Partner Network Segment | $ 300 mi | +163,9% | 11,9% | $ 854 mi | +39,3% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 1,32 bi
- Capex
- -$ 160 mi
- Recompras
- $ 0
- Dividendos
- -$ 2 mi
- Aquisições
- -$ 2,24 bi
- Dívida líquida emitida
- -$ 4,2 bi
- Remuneração em ações
- $ 572 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,16 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 0,2%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 27,5× | 25,8× 3 de 5 anos | 5,9× – 53,6× |
| EV / EBITDA | 15,3× | 26,0× 4 de 5 anos | 3,4× – 68,9× |
| EV / Receita | 5,2× | 3,6× | 1,6× – 8,9× |
| Preço / FCF | 31,2× | 12,5× 3 de 5 anos | 0,1× – 37,3× |
| Preço / Valor patrimonial | 1,5× | 2,3× | 1,5× – 3,0× |
| Rendimento de FCF | 3,2% | 290,9% | -216,3% – 1.269,6% |
| Retorno sobre o capital investido | 4,3% | 5,2% | -2,0% – 18,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 5,5% | 11,2% | -2,5% – 46,3% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 15,00 (+17,2%)
faixa $ 13,00 – $ 16,00 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra10
Manter15
Venda3
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 11,1 bi | +61,3% | $ 0,56 | +2.148,5% | 22,7× | 7 |
| FY2027 | $ 10,6 bi | -4,6% | $ 0,67 | +18,3% | 19,2× | 9 |
| FY2028 | $ 11,5 bi | +9,1% | $ 0,83 | +24,8% | 15,4× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 236 números que Rocket Companies, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable | $ 285 mi2025-12-31 | $ 182 mi | +56,6% | $ 285 mi | $ 182 mi | +56,6% |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | $ 4,67 bi | – | – | – | – | – |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 788 mi | $ 669 mi | +17,8% | $ 695 mi | $ 620 mi | +12,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 1,72 mi2025-09-30 | $ 60 mil | -2.965,0% | -$ 48 mil2024-12-31 | $ 52 mil | -192,3% |
| Additional Paid in Capital | $ 23 bi | $ 8,8 bi | +160,9% | $ 22,8 bi | $ 389 mi | +5.754,5% |
| Adjustments to Reconcile Net Income (Loss) to Cash Provided by (Used in) Operating Activities | $ 1,2 bi | $ 75 mi | +1.494,7% | -$ 3,69 bi | -$ 3,27 bi | -13,1% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 186 mi | $ 24 mi | +675,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 89 mi | $ 65 mi | +36,9% | $ 331 mi | $ 140 mi | +136,4% |
| Assets | $ 60,2 bi | $ 33,6 bi | +79,2% | $ 60,7 bi | $ 24,5 bi | +147,6% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 35,2 bi | – | – | $ 35,9 bi | $ 17,3 bi | +108,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 2,7 bi | $ 5,84 bi | -53,8% | $ 2,7 bi | $ 1,27 bi | +111,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 2,94 bi | $ 5,86 bi | -49,8% | $ 2,93 bi | $ 1,29 bi | +127,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 457 mi | $ 744 mi | -161,4% | $ 1,65 bi | $ 152 mi | +982,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 0 | $ 0 | – | -$ 165 mi | $ 606 mi | -127,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 702 mi | -$ 125 mi | +661,6% | -$ 68 mi | $ 29 mi | -334,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 702 mi | -$ 125 mi | +661,6% | -$ 233 mi | $ 635 mi | -136,7% |
| Contractually Specified Servicing Fees, Amount | $ 1,03 bi | $ 413 mi | +149,9% | $ 2,32 bi | $ 1,46 bi | +58,5% |
| Costs and Expenses | $ 2,33 bi | $ 1,88 bi | +23,7% | $ 6,91 bi | $ 4,43 bi | +55,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 5 mi | $ 3 mi | +66,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 8 mi | $ 3 mi | +166,7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 3 mi | $ 0 | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 23 mi | $ 7 mi | +228,6% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 12 mi2025-12-31 | $ 522 mi | -97,7% | $ 12 mi | $ 522 mi | -97,7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 12 mi | $ 29 mi | -58,6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 850 mi2025-12-31 | $ 18 mi | +4.622,2% | $ 850 mi | $ 18 mi | +4.622,2% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $ 231 mi | -$ 63 mi | +466,7% | $ 12 mi | $ 29 mi | -58,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 11 mi | $ 22 mi | -150,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 82 mi2025-12-31 | $ 680 mi | -87,9% | $ 82 mi | $ 680 mi | -87,9% |
| Deferred Tax Assets, Investment in Subsidiaries | – | – | – | $ 464 mi2024-12-31 | $ 485 mi | -4,2% |
| Deferred Tax Assets, Net | – | – | – | $ 504 mi2024-12-31 | $ 535 mi | -5,7% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 74 mi2025-12-31 | $ 158 mi | -53,2% | $ 74 mi | $ 158 mi | -53,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 850 mi2025-12-31 | $ 18 mi | +4.622,2% | $ 850 mi | $ 18 mi | +4.622,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | $ 1,35 bi2025-12-31 | – | – | $ 1,35 bi | – | – |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 838 mi2025-12-31 | – | – | $ 838 mi | – | – |
| Deferred Tax Liabilities, Other | -$ 20 mi2025-12-31 | $ 13 mi | -253,8% | -$ 20 mi | $ 13 mi | -253,8% |
| Defined Contribution Plan, Employer Discretionary Contribution Amount | – | – | – | $ 33 mi | $ 25 mi | +32,0% |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Match | – | – | – | 50,0% | 50,0% | 0,0% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | – | – | – | $ 104 mi | $ 89 mi | +16,9% |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | $ 147 mi | $ 79 mi | +86,1% | $ 290 mi | $ 113 mi | +156,6% |
| Derivative Instruments Not Designated as Hedging Instruments, Asset, at Fair Value | $ 981 mi | $ 330 mi | +197,7% | $ 360 mi | $ 192 mi | +87,5% |
| Derivative Instruments Not Designated as Hedging Instruments, Liability, at Fair Value | $ 798 mi | $ 65,2 mi | +1.123,7% | $ 145 mi | $ 11 mi | +1.218,2% |
| Derivative, Collateral, Obligation to Return Cash | $ 262 mi | $ 8,47 mi | +2.991,8% | $ 30 mi | $ 63 mi | -52,4% |
| Derivative, Collateral, Right to Reclaim Cash | $ 442 mi | $ 48,5 mi | +810,9% | $ 238 mi | $ 0 | – |
| Dilutive Securities, Effect on Basic Earnings Per Share, Dilutive Convertible Securities | $ 02026-03-31 | -$ 157 mi | +100,0% | $ 0 | $ 0 | – |
| Dilutive Securities, Effect on Basic Earnings Per Share, Options and Restrictive Stock Units | $ 02026-03-31 | -$ 1 mi | +100,0% | $ 02024-12-31 | -$ 457 mil | +100,0% |
| Earnings Per Share, Basic | $ 0,25 | -$ 0,06 | +516,7% | -$ 0,05 | $ 0,21 | -123,8% |
| Earnings Per Share, Diluted | $ 0,25 | -$ 0,06 | +516,7% | -$ 0,05 | $ 0,21 | -123,8% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | -$ 9 mi | -$ 1 mi | -800,0% | $ 1 mi | -$ 1 mi | +200,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | -$ 45 mi | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Percent | – | – | – | 1,7%2024-12-31 | -5,0% | +133,7% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Enacted Tax Rate, Amount | – | – | – | $ 24 mi | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Enacted Tax Rate, Percent | – | – | – | -11,4% | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount | – | – | – | -$ 2 mi | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Percent | – | – | – | 0,9% | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Noncontrolling Interest Income (Loss), Amount | – | – | – | -$ 26 mi | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Noncontrolling Interest Income (Loss), Percent | – | – | – | 12,1% | 20,3% | -40,4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Amount | – | – | – | $ 9 mi | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Percent | – | – | – | -4,2% | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Percent | – | – | – | 1,2%2024-12-31 | -1,9% | +162,6% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-02