Finanças de PTC Inc. (PTC)
NASDAQ · Technology · Software - Application · 7.000 funcionários · CEO Neil Barua
- Preço
- $ 195,54 +0,38%
- Valor de mercado
- $ 21,2 bi
- Enterprise value
- $ 22,5 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-07-31
- Próximo relatório
- 2026-11-04 LPA est. $ 1,97
Receita (TTM)$ 2,95 bi+19,5% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)37,8%+7,8 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1,12 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,22 bi+138,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 935 mi+10,6% vs um ano atrásCapex $ 19,8 mi
LPA diluído (TTM)$ 10,35+144,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 1,26 bi-3,6% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 21,2 bi EV $ 22,5 bi
- Receita
- $ 2,95 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- -1% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 41,4% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 18,8× Projetado 23,9× (FY2026)
- P/S
- 7,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 13,4× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 935 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,22 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 2,72 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-04 Receita est. $ 664 mi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-07-29): receita ficou 1,9% abaixo, LPA superou em 0,6%Receita $ 600 mi vs $ 612 mi esperados (-1,9%); LPA $ 1,58 vs $ 1,57 (+0,6%).
- Crescimento da receita desacelera: -6,8% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 600 mi, contra uma média de 27,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 37,8% (TTM), +7,8 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 50,4% e a receita 19,5%.
- 27,0% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 1,53 bi vs lucro operacional $ 1,12 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 0,7% da receita (um ano atrás 0,6%)$ 19,8 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+24,1% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 935 mi = 76,4% do lucro líquido.
- $ 1,4 bi devolvidos aos acionistas = 149,8% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,4 bi (um ano antes $ 225 mi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 241 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 4,6% em um ano115 mi ações diluídas em Q3 '26, 120 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 1,26 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 351 mi, dívida incl. arrendamentos $ 1,61 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 1,21 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 600 mi | $ 644 mi | -6,8% |
| Margem bruta | 81,7% | 82,9% | -1,2 p.p. |
| Lucro operacional | $ 167 mi | $ 210 mi | -20,6% |
| Margem operacional | 27,7% | 32,6% | -4,8 p.p. |
| Lucro líquido | $ 119 mi | $ 141 mi | -16,0% |
| LPA diluído | $ 1,03 | $ 1,17 | -12,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 261 mi | $ 244 mi | +6,8% |
| Capex | $ 11,3 mi | $ 1,89 mi | +497,8% |
| Fluxo de caixa livre | $ 249 mi | $ 242 mi | +3,0% |
| R&D | $ 116 mi | $ 117 mi | -0,8% |
| Remuneração em ações | $ 59,4 mi | $ 54 mi | +9,9% |
Divulgado vs consenso
2026-07-29| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 600 mi | $ 612 mi | -1,9% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,58 | $ 1,57 | +0,6% |
Do relatório de 2026-07-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| License | $ 206 mi | -18,2% | 34,3% | $ 1,32 bi | +44,0% | |
| Support And Cloud Services | $ 371 mi | +0,3% | 61,8% | $ 1,54 bi | +7,0% | |
| Technology Service | $ 23,8 mi | -3,1% | 4,0% | $ 96 mi | -19,3% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $ 270 mi | -4,3% | 45,0% | $ 1,44 bi | +24,2% | |
| Europe | $ 203 mi | -15,4% | 33,8% | $ 1,08 bi | +17,5% | |
| Asia Pacific | $ 127 mi | +4,2% | 21,2% | $ 431 mi | +10,2% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 955 mi
- Capex
- -$ 19,8 mi
- Recompras
- -$ 1,4 bi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- $ 523 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 1,04 bi
- Remuneração em ações
- $ 241 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 935 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 149,8%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,8× | 45,5× | 29,4× – 68,4× |
| EV / EBITDA | 13,4× | 27,2× | 22,6× – 31,9× |
| EV / Receita | 7,6× | 8,7× | 7,0× – 10,1× |
| Preço / FCF | 22,7× | 31,5× | 28,4× – 40,7× |
| Preço / Valor patrimonial | 6,5× | 6,3× | 5,3× – 6,9× |
| Rendimento de FCF | 4,4% | 3,2% | 2,5% – 3,5% |
| Retorno sobre o capital investido | 17,1% | 10,0% | 7,3% – 14,4% |
| Retorno sobre o patrimônio | 32,6% | 15,4% | 9,2% – 23,4% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 199,67 (+2,1%)
faixa $ 130,00 – $ 306,00 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra13
Manter18
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 2,72 bi | -0,6% | $ 8,19 | +34,7% | 23,9× | 11 |
| FY2027 | $ 2,9 bi | +6,4% | $ 8,92 | +8,9% | 21,9× | 11 |
| FY2028 | $ 3,12 bi | +7,6% | $ 9,88 | +10,8% | 19,8× | 5 |
| FY2029 | $ 3,4 bi | +9,0% | $ 8,81 | -10,9% | 22,2× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 256 números que PTC Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 1,1 mi | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $ 34,9 mi | $ 8,7 mi | +301,3% | $ 11,5 mi | $ 24,2 mi | -52,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 824 mi | $ 713 mi | +15,6% | $ 1 bi | $ 862 mi | +16,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $ 421 mi | – | – | $ 379 mi | $ 200 mi | +89,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 2,4 mi | $ 1,4 mi | +70,9% | $ 1,49 mi | $ 1,18 mi | +26,0% |
| Accrued Income Taxes | $ 85,2 mi | – | – | $ 28,7 mi | $ 40 mi | -28,3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 85,2 mi | $ 101 mi | -15,7% | $ 28,7 mi | $ 40 mi | -28,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 284 mi2025-09-30 | $ 287 mi | -1,2% | $ 284 mi | $ 287 mi | -1,2% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | $ 9,4 mi2025-09-30 | $ 10,5 mi | -10,5% | $ 9,4 mi | $ 10,5 mi | -10,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | $ 40,8 mi2025-09-30 | $ 78,1 mi | -47,8% | $ 40,8 mi | $ 78,1 mi | -47,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 102 mi | -$ 71,6 mi | -42,5% | -$ 81,2 mi | -$ 102 mi | +20,2% |
| Additional Paid in Capital | $ 611 mi | $ 1,85 bi | -66,9% | $ 1,82 bi | $ 1,97 bi | -7,3% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 11,7 mi | $ 15 mi | -22,0% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 12 mi | $ 11,5 mi | +3,9% | $ 45,9 mi | $ 42 mi | +9,4% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 800 mil | 400 mil | +100,0% | 1 mi2019-09-30 | – | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 49,8 mi | $ 37,4 mi | +33,2% | $ 213 mi | $ 221 mi | -3,6% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 15,6 mi | – | – |
| Assets | $ 6,51 bi | $ 6,23 bi | +4,6% | $ 6,62 bi | $ 6,38 bi | +3,7% |
| Assets, Current | $ 1,37 bi | $ 1,09 bi | +25,9% | $ 1,38 bi | $ 1,3 bi | +6,5% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 114 mi | $ 59 mi | +93,1% | $ 50,3 mi | $ 49,7 mi | +1,1% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $ 2,9 mi | $ 1,6 mi | +81,3% | $ 9,1 mi | $ 3,1 mi | +193,5% |
| Capitalized Contract Cost, Accumulated Impairment | $ 02025-09-30 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | $ 54 mi | $ 52 mi | +3,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 351 mi | $ 199 mi | +76,3% | $ 184 mi | $ 266 mi | -30,6% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $ 109 mi | $ 52,8 mi | +106,2% | $ 38 mi | $ 48,5 mi | -21,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 352 mi | $ 200 mi | +76,1% | $ 185 mi | $ 266 mi | -30,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 87,7 mi | -$ 35,8 mi | -144,5% | -$ 81,5 mi | -$ 22,3 mi | -264,8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 mi | 500 mi | 0,0% | 500 mi | 500 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 111 mi | 120 mi | -7,6% | 120 mi | 120 mi | -0,5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 111 mi | 120 mi | -7,6% | 120 mi | 120 mi | -0,5% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 1,11 mi | $ 1,2 mi | -7,6% | $ 1,2 mi | $ 1,2 mi | -0,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 109 mi | $ 189 mi | -42,0% | $ 755 mi | $ 393 mi | +92,1% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $ 13,8 mi | $ 8,41 mi | +64,0% | $ 11 mi | $ 14,4 mi | -23,4% |
| Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $ 02024-09-30 | $ 0 | – |
| Contract with Customer, Asset, Reclassified to Receivable | – | – | – | $ 10,9 mi2024-09-30 | $ 12,3 mi | -11,4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 700 mi | $ 758 mi | -7,6% | $ 812 mi | $ 754 mi | +7,7% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 12,2 mi | $ 19,5 mi | -37,2% | $ 14,8 mi | $ 21,2 mi | -30,3% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 159 mi | $ 129 mi | +24,0% | $ 749 mi | $ 646 mi | +16,0% |
| Contract with Customer, Refund Liability | $ 44,1 mi | $ 33,4 mi | +32,0% | $ 39,7 mi | $ 26 mi | +52,7% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 110 mi | $ 110 mi | -0,4% | $ 445 mi | $ 445 mi | 0,0% |
| Cost, Amortization | $ 7,75 mi | $ 8,18 mi | -5,2% | $ 32,8 mi | $ 38,5 mi | -14,7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 128 mi | $ 44,6 mi | +187,2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 62,5 mi | $ 61,7 mi | +1,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 212 mi | $ 132 mi | +61,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 21,8 mi | $ 25,4 mi | -14,2% |
| Debt Instrument, Interest Rate During Period | 4,6% | 5,0% | -8,0% | 4,9% | 5,4% | -9,3% |
| Debt Instrument, Periodic Payment, Interest | – | – | – | $ 77,8 mi | $ 137 mi | -43,2% |
| Debt Issuance Costs, Gross, Current | – | – | – | $ 4,2 mi2023-09-30 | – | – |
| Debt Issuance Costs, Net | – | – | – | $ 9,2 mi2023-09-30 | – | – |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $ 1,42 bi | $ 1,23 bi | +15,4% | $ 1,2 bi | $ 1,75 bi | -31,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 43,3 mi | -$ 60,4 mi | +28,2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 32,7 mi | $ 28,7 mi | +13,8% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 101 mi | $ 209 mi | -52,0% | $ 194 mi | $ 159 mi | +21,7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 26,3 mi | -$ 39 mi | +32,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 30,2 mi | $ 35,7 mi | -15,2% | $ 30,2 mi | $ 32,2 mi | -6,4% |
| Deferred Revenue | $ 713 mi | $ 777 mi | -8,3% | $ 827 mi | $ 775 mi | +6,7% |
| Deferred Revenue, Additions | – | – | – | $ 801 mi | $ 738 mi | +8,5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 15,6 mi | -$ 7,39 mi | -111,6% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | $ 4,52 mi2025-09-30 | $ 3,88 mi | +16,6% | $ 4,52 mi | $ 3,88 mi | +16,6% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-K 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-K 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02