Finanças de Phillips 66 (PSX)
NYSE · Energy · Oil & Gas Refining & Marketing · 12.600 funcionários · CEO Mark E. Lashier
- Preço
- $ 282,83 +3,37%
- Valor de mercado
- $ 110 bi
- Enterprise value
- $ 123 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-28
- Próximo relatório
- 2027-02-03 LPA est. $ 10,89
Receita (TTM)$ 170 bi+28,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)9,3%+7,9 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 15,7 bi
Lucro líquido (TTM)$ 12,6 bi+735,6% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 14,3 bi+961,9% vs um ano atrásCapex $ 682 mi
LPA diluído (TTM)$ 31,31+756,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 12,7 bi+36,3% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 110 bi EV $ 123 bi
- Receita
- $ 170 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +37% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 7,4% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 9,0× Projetado 8,5× (FY2026)
- P/S
- 0,7× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 6,3× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 14,3 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 12,6 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 181 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-03 Receita est. $ 46,8 bi
- Dividendo
- $ 5,01 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-28): receita superou em 14,1%, LPA superou em 20,0%Receita $ 51,2 bi vs $ 44,9 bi esperados (+14,1%); LPA $ 14,08 vs $ 11,73 (+20,0%).
- Crescimento da receita acelera: 46,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 50,5 bi, contra uma média de 16,0% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 9,3% (TTM), +7,9 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 746,7% e a receita 28,6%.
- Capex: 0,4% da receita (um ano atrás 1,6%)$ 682 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-66,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 14,3 bi = 114,1% do lucro líquido.
- $ 5,2 bi devolvidos aos acionistas = 36,2% do fluxo de caixa livreRecompras $ 3,2 bi (um ano antes $ 1,58 bi), dividendos $ 2 bi, remuneração em ações $ 0 (TTM).
- Ações diluídas em queda de 1,6% em um ano399 mi ações diluídas em Q3 '26, 406 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 12,7 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 5,85 bi, dívida incl. arrendamentos $ 18,5 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 19,9 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 50,5 bi | $ 34,5 bi | +46,5% |
| Margem bruta | 15,6% | 5,5% | +10,0 p.p. |
| Lucro operacional | $ 6,4 bi | $ 901 mi | +609,9% |
| Margem operacional | 12,7% | 2,6% | +10,0 p.p. |
| Lucro líquido | $ 5,62 bi | $ 133 mi | +4.122,6% |
| LPA diluído | $ 14,08 | $ 0,32 | +4.300,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 7,28 bi | $ 1,18 bi | +518,1% |
| Capex | -$ 1,31 bi | $ 541 mi | -341,8% |
| Fluxo de caixa livre | $ 8,59 bi | $ 637 mi | +1.248,4% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-10-28| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 51,2 bi | $ 44,9 bi | +14,1% |
| LPA (base do consenso) | $ 14,08 | $ 11,73 | +20,0% |
Do relatório de 2026-10-28 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Consolidation, Eliminations | $ 27,9 bi | +97,8% | 70,5% | – | – | |
| Refined petroleum products and renewable fuels | – | – | – | – | – | |
| Natural Gas Liquids | $ 5,22 bi | +27,7% | 13,2% | – | – | |
| Crude oil resales | – | – | – | – | – | |
| Crude Oil | $ 6,54 bi | +54,3% | 16,5% | – | – | |
| Natural gas liquids and natural gas | – | – | – | – | – | |
| Other Product Line | -$ 89 mi | -113,2% | -0,2% | – | – | |
| Services and other | – | – | – | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 41,1 bi | +52,4% | 81,3% | $ 135 bi | +30,1% | |
| United Kingdom | $ 6,18 bi | +82,2% | 12,2% | $ 19,3 bi | +54,4% | |
| Other Geographical Areas | $ 2,4 bi | -14,3% | 4,7% | $ 10,2 bi | -1,8% | |
| GERMANY | $ 872 mi | -35,8% | 1,7% | $ 3,49 bi | -31,9% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 15 bi
- Capex
- -$ 682 mi
- Recompras
- -$ 3,2 bi
- Dividendos
- -$ 2 bi
- Aquisições
- $ 2,13 bi
- Dívida líquida emitida
- -$ 3,43 bi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- $ 14,3 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 36,2%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 9,0× | 14,4× | 4,5× – 24,4× |
| EV / EBITDA | 6,3× | 7,9× | 3,6× – 11,1× |
| EV / Receita | 0,7× | 0,5× | 0,4× – 0,6× |
| Preço / FCF | 7,7× | 13,2× | 5,7× – 20,5× |
| Preço / Valor patrimonial | 3,3× | 1,8× | 1,7× – 2,0× |
| Rendimento de FCF | 13,0% | 9,7% | 4,9% – 17,6% |
| Retorno sobre o capital investido | 19,1% | 6,7% | 2,5% – 12,8% |
| Retorno sobre o patrimônio | 40,7% | 18,0% | 6,9% – 37,4% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 290,50 (+2,7%)
faixa $ 216,00 – $ 346,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra19
Manter15
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 181 bi | +36,9% | $ 33,25 | +208,2% | 8,5× | 8 |
| FY2027 | $ 168 bi | -7,5% | $ 31,82 | -4,3% | 8,9× | 11 |
| FY2028 | $ 158 bi | -5,9% | $ 21,60 | -32,1% | 13,1× | 4 |
| FY2029 | $ 173 bi | +10,0% | $ 46,14 | +113,6% | 6,1× | 1 |
| FY2030 | $ 186 bi | +7,0% | $ 75,94 | +64,6% | 3,7× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 300 números que Phillips 66 marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9.0032026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $ 303 mi2025-12-31 | $ 174 mi | +74,1% | $ 303 mi | $ 174 mi | +74,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 13,2 bi | $ 10,5 bi | +25,5% | $ 9,77 bi | $ 11 bi | -11,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 72 mi | $ 73 mi | -1,4% | $ 68 mi | $ 70 mi | -2,9% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | $ 10,9 bi | $ 8,62 bi | +26,4% | $ 7,78 bi | $ 8,62 bi | -9,7% |
| Accretion Expense, Including Asset Retirement Obligations | $ 14 mi | $ 12 mi | +16,7% | $ 47 mi | $ 40 mi | +17,5% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | $ 472 mi | $ 521 mi | -9,4% | $ 506 mi | $ 439 mi | +15,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 254 mi | -$ 163 mi | -55,8% | -$ 167 mi | -$ 407 mi | +59,0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 20,1 bi | $ 19,9 bi | +1,1% | $ 19,9 bi | $ 19,8 bi | +0,8% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 62 mi | $ 51 mi | +21,6% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 138 mi | $ 53 mi | +160,4% |
| Asset Impairment Charges | $ 32 mi | $ 951 mi | -96,6% | $ 1,06 bi | $ 456 mi | +132,5% |
| Asset Retirement Obligation | $ 721 mi2025-12-31 | $ 771 mi | -6,5% | $ 721 mi | $ 771 mi | -6,5% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | $ 34 mi | $ 27 mi | +25,9% |
| Asset Retirement Obligation, Cash Paid to Settle | – | – | – | $ 84 mi | $ 25 mi | +236,0% |
| Asset Retirement Obligation, Foreign Currency Translation Gain (Loss) | – | – | – | -$ 15 mi | $ 7 mi | -314,3% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | – | – | – | $ 42 mi | $ 261 mi | -83,9% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | – | – | – | $ 138 mi | $ 55 mi | +150,9% |
| Asset Retirement Obligation, Period Increase (Decrease) | – | – | – | -$ 50 mi | $ 234 mi | -121,4% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | $ 81 mi | $ 33 mi | +145,5% |
| Assets | $ 86 bi | $ 76,1 bi | +12,9% | $ 73,7 bi | $ 72,6 bi | +1,5% |
| Assets, Current | $ 27,9 bi | $ 22 bi | +26,8% | $ 17,3 bi | $ 17,9 bi | -3,6% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 11,2 bi | $ 2,79 bi | +302,9% | $ 2,97 bi | $ 2,47 bi | +20,3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 5,85 bi | $ 1,85 bi | +217,0% | $ 1,12 bi | $ 1,74 bi | -35,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 5,85 bi | $ 1,85 bi | +217,0% | $ 1,74 bi2024-12-31 | $ 3,32 bi | -47,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Disposal Group, Including Discontinued Operations | $ 0 | $ 105 mi | -100,0% | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 5,85 bi | $ 1,95 bi | +199,9% | $ 1,12 bi | $ 1,74 bi | -35,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 1,75 bi | $ 806 mi | +117,0% | -$ 622 mi | -$ 1,59 bi | +60,8% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 1,27 | $ 1,20 | +5,8% | $ 4,75 | $ 4,50 | +5,6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2,5 bi | 2,5 bi | 0,0% | 2,5 bi | 2,5 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 662 mi | 659 mi | +0,4% | 659 mi | 657 mi | +0,4% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 7 mi | $ 7 mi | 0,0% | $ 7 mi | $ 7 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 23 mi | $ 34 mi | -32,4% | $ 125 mi | $ 58 mi | +115,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 5,62 bi | $ 88 mi | +6.284,1% | $ 4,64 bi | $ 1,99 bi | +133,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 5,64 bi | $ 122 mi | +4.523,8% | $ 4,77 bi | $ 2,05 bi | +132,6% |
| Continuing Involvement with Derecognized Transferred Financial Assets, Amount Outstanding | $ 693 mi | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | $ 931 mi | $ 769 mi | +21,1% | $ 820 mi | $ 643 mi | +27,5% |
| Contract with Customer, Liability | $ 240 mi | $ 215 mi | +11,6% | $ 198 mi | $ 232 mi | -14,7% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 40,8 bi | $ 30,2 bi | +35,1% | $ 116 bi | $ 130 bi | -10,7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 390 mi | $ 662 mi | -41,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 261 mi | $ 78 mi | +234,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 63 mi | $ 11 mi | +472,7% |
| Debt and Lease Obligation | $ 19,7 bi2025-12-31 | $ 20,1 bi | -1,7% | $ 19,7 bi | $ 20,1 bi | -1,7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 173 mi2025-12-31 | $ 169 mi | +2,4% | $ 173 mi | $ 169 mi | +2,4% |
| Debt, Current | $ 1,05 bi | $ 2,59 bi | -59,6% | $ 1,04 bi | $ 1,83 bi | -43,3% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $ 19,5 bi2025-12-31 | $ 19,9 bi | -1,7% | $ 19,5 bi | $ 19,9 bi | -1,7% |
| Deferred Credits and Other Liabilities, Noncurrent | $ 2,94 bi | $ 2,35 bi | +25,2% | $ 2,53 bi | $ 1,87 bi | +35,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 114 mi | -$ 282 mi | +140,4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 57 mi | $ 95 mi | -40,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 242 mi | $ 14 mi | +1.628,6% | $ 178 mi | -$ 251 mi | +170,9% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 7,69 bi | $ 6,97 bi | +10,3% | $ 7,31 bi | $ 7,1 bi | +2,9% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 7 mi | -$ 64 mi | +110,9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 1,25 bi2025-12-31 | $ 1,29 bi | -2,7% | $ 1,25 bi | $ 1,29 bi | -2,7% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $ 8 mi2025-12-31 | $ 82 mi | -90,2% | $ 8 mi | $ 82 mi | -90,2% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 1,09 bi2025-12-31 | $ 1,15 bi | -5,0% | $ 1,09 bi | $ 1,15 bi | -5,0% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 246 mi2025-12-31 | $ 299 mi | -17,7% | $ 246 mi | $ 299 mi | -17,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $ 296 mi2025-12-31 | $ 355 mi | -16,6% | $ 296 mi | $ 355 mi | -16,6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | $ 72 mi2025-12-31 | $ 91 mi | -20,9% | $ 72 mi | $ 91 mi | -20,9% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 160 mi2025-12-31 | $ 137 mi | +16,8% | $ 160 mi | $ 137 mi | +16,8% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01