Finanças de PepsiCo, Inc. (PEP)
NASDAQ · Consumer Defensive · Beverages - Non-Alcoholic · 306.000 funcionários · CEO Ramon Luis Laguarta
- Preço
- $ 137,34 +2,65%
- Valor de mercado
- $ 187 bi
- Enterprise value
- $ 228 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-08
- Próximo relatório
- 2027-02-02 LPA est. $ 2,24
Receita (TTM)$ 98,2 bi+6,4% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)15,3%+4,3 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 15,1 bi
Lucro líquido (TTM)$ 10,9 bi+51,0% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 10,5 bi+54,3% vs um ano atrásCapex $ 4,1 bi
LPA diluído (TTM)$ 7,96+51,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 40,7 bi+3,5% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 187 bi EV $ 228 bi
- Receita
- $ 98,2 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +6% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 11,1% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 17,2× Projetado 16,4× (FY2026)
- P/S
- 1,9× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 11,9× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 10,5 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 10,9 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 99,3 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-02 Receita est. $ 30,4 bi
- Dividendo
- $ 5,81 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-08): receita superou em 1,3%, LPA superou em 2,2%Receita $ 25,3 bi vs $ 25 bi esperados (+1,3%); LPA $ 2,34 vs $ 2,29 (+2,2%).
- Crescimento da receita estável: 5,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 25,3 bi, contra uma média de 5,8% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 15,3% (TTM), +4,3 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 47,7% e a receita 6,4%.
- Capex: 4,2% da receita (um ano atrás 5,4%)$ 4,1 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-17,5% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 10,5 bi = 96,0% do lucro líquido.
- $ 8,87 bi devolvidos aos acionistas = 84,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 987 mi (um ano antes $ 992 mi), dividendos $ 7,88 bi, remuneração em ações $ 321 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 0,4% em um ano1,37 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,37 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 40,7 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 11,2 bi, dívida incl. arrendamentos $ 51,9 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 42,2 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-05. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 25,3 bi | $ 23,9 bi | +5,6% |
| Margem bruta | 54,4% | 53,6% | +0,8 p.p. |
| Lucro operacional | $ 4,26 bi | $ 3,57 bi | +19,4% |
| Margem operacional | 16,9% | 14,9% | +1,9 p.p. |
| Lucro líquido | $ 3,05 bi | $ 2,6 bi | +17,1% |
| LPA diluído | $ 2,23 | $ 1,90 | +17,4% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 5,59 bi | $ 4,47 bi | +24,9% |
| Capex | $ 916 mi | $ 992 mi | -7,7% |
| Fluxo de caixa livre | $ 4,67 bi | $ 3,48 bi | +34,2% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 78 mi | $ 76 mi | +2,6% |
Divulgado vs consenso
2026-10-08| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 25,3 bi | $ 25 bi | +1,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 2,34 | $ 2,29 | +2,2% |
Do relatório de 2026-10-08 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PepsiCo Beverages North America | $ 7,71 bi | +5,2% | 30,5% | $ 36,3 bi | – | |
| PepsiCo Foods North America | $ 6,5 bi | -0,3% | 25,7% | $ 34 bi | – | |
| Africa, Middle East and South Asia | $ 5,41 bi | +7,8% | 21,4% | $ 23,8 bi | – | |
| Latin America (Segment) | $ 3,02 bi | +13,7% | 12,0% | $ 14,1 bi | – | |
| International Beverage Franchise | $ 1,4 bi | +8,5% | 5,5% | $ 6,7 bi | – | |
| Asia Pacific, Australia and New Zealand, and China Region | $ 1,23 bi | +10,2% | 4,9% | $ 5,98 bi | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PepsiCo Beverages North America | $ 7,71 bi | +5,2% | 30,5% | – | – | |
| PepsiCo Foods North America | $ 6,5 bi | -0,3% | 25,7% | – | – | |
| Europe, Middle East & Africa (Segment) | $ 5,41 bi | +7,8% | 21,4% | – | – | |
| Latin America Foods (Segment) | $ 3,02 bi | +13,7% | 12,0% | – | – | |
| International Beverage Franchise | $ 1,4 bi | +8,5% | 5,5% | – | – | |
| Asia Pacific Foods (Segment) | $ 1,23 bi | +10,2% | 4,9% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 14,6 bi
- Capex
- -$ 4,1 bi
- Recompras
- -$ 987 mi
- Dividendos
- -$ 7,88 bi
- Aquisições
- -$ 368 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 253 mi
- Remuneração em ações
- $ 321 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 10,5 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 84,7%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 17,2× | 26,2× | 21,8× – 31,5× |
| EV / EBITDA | 11,9× | 16,9× | 14,7× – 19,0× |
| EV / Receita | 2,3× | 3,0× | 2,5× – 3,5× |
| Preço / FCF | 17,9× | 32,6× | 25,6× – 44,5× |
| Preço / Valor patrimonial | 8,4× | 12,7× | 9,6× – 15,0× |
| Rendimento de FCF | 5,6% | 3,2% | 2,2% – 3,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 13,9% | 12,8% | 11,3% – 13,9% |
| Retorno sobre o patrimônio | 50,6% | 48,4% | 40,4% – 53,1% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 142,38 (+3,7%)
faixa $ 132,00 – $ 165,00 · recomendação Hold
Compra forte1
Compra13
Manter31
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 99,3 bi | +5,7% | $ 8,39 | +39,9% | 16,4× | 11 |
| FY2027 | $ 102 bi | +2,4% | $ 8,57 | +2,1% | 16,0× | 13 |
| FY2028 | $ 105 bi | +3,1% | $ 9,05 | +5,6% | 15,2× | 7 |
| FY2029 | $ 105 bi | -0,3% | $ 9,06 | +0,1% | 15,2× | 3 |
| FY2030 | $ 107 bi | +2,3% | $ 9,22 | +1,8% | 14,9× | 2 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 305 números que PepsiCo, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 13,6 bi | $ 12,6 bi | +7,8% | $ 11,5 bi | $ 10,3 bi | +11,4% |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $ 25,3 bi | $ 24,8 bi | +2,2% | $ 25,9 bi | $ 24,5 bi | +5,9% |
| Accounts Payable, Current | $ 11,7 bi2025-12-27 | $ 11 bi | +6,4% | $ 11,7 bi | $ 11 bi | +6,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 222 mi | $ 245 mi | -9,4% | $ 230 mi | $ 356 mi | -35,4% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $ 11,7 bi2025-12-27 | $ 10,7 bi | +9,8% | $ 11,7 bi | $ 10,7 bi | +9,8% |
| Accrued Employee Benefits, Current | $ 2,23 bi2025-12-27 | $ 2,26 bi | -1,2% | $ 2,23 bi | $ 2,26 bi | -1,2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 32,7 bi | $ 30,3 bi | +7,9% | $ 31 bi | $ 28 bi | +10,7% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | $ 2,03 bi | $ 2,7 bi | -24,8% | $ 2,26 bi | $ 2,71 bi | -16,7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$ 13,5 bi | -$ 13,8 bi | +2,2% | -$ 13,5 bi | -$ 15,2 bi | +11,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 15 bi | -$ 15,6 bi | +3,9% | -$ 15 bi | -$ 17,6 bi | +14,7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 4,52 bi | $ 4,37 bi | +3,4% | $ 4,45 bi | $ 4,39 bi | +1,5% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 3,4 bi | $ 3,9 bi | -12,8% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 83 mi | $ 74 mi | +12,2% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 8 mi | 4 mi | +100,0% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | $ 180 mi | $ 109 mi | +65,1% | $ 126 mi | $ 82 mi | +53,7% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 498 mi2024-12-28 | $ 321 mi | +55,1% |
| Assets | $ 112 bi | $ 107 bi | +5,1% | $ 107 bi | $ 99,5 bi | +8,0% |
| Assets, Current | $ 32,6 bi | $ 28,7 bi | +13,4% | $ 27,9 bi | $ 25,8 bi | +8,2% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Asset | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $ 12 mi | $ 180 mi | -93,3% | $ 278 mi | $ 0 | – |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Net Gains and Losses | – | – | – | -$ 453 mi | -$ 22 mi | -1.959,1% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $ 260 mi | $ 199 mi | +30,7% |
| Capitalized Computer Software, Net | $ 1,8 bi2025-12-27 | $ 1,5 bi | +20,0% | $ 1,8 bi | $ 1,5 bi | +20,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 10,7 bi | $ 8,13 bi | +31,4% | $ 9,16 bi | $ 8,51 bi | +7,7% |
| Cash Collateral for Borrowed Securities | $ 430 mi2025-12-27 | $ 447 mi | -3,8% | $ 430 mi | $ 447 mi | -3,8% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | – | – | – | $ 100 mi | $ 45 mi | +122,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 10,7 bi | $ 8,17 bi | +31,3% | $ 9,2 bi | $ 8,55 bi | +7,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | – | – | – | $ 651 mi | -$ 1,21 bi | +153,9% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | $ 0 | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Commercial Paper | $ 4,8 bi | $ 3 bi | +60,0% | $ 1,39 bi2017-12-30 | $ 2,26 bi | -38,6% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 89 mi2025-12-27 | 95 mi | -6,3% | 89 mi | 95 mi | -6,3% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | – | – | – | $ 5,62 | $ 5,33 | +5,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,02 | $ 0,02 | 0,0% | $ 0,02 | $ 0,02 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 3,6 bi | 3,6 bi | 0,0% | 3,6 bi | 3,6 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,36 bi | 1,37 bi | -0,4% | 1,37 bi | 1,37 bi | -0,4% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 23 mi | $ 23 mi | 0,0% | $ 23 mi | $ 23 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $ 55 mi | $ 48 mi | +14,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | $ 10,8 bi | $ 7,5 bi | +44,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $ 10,9 bi | $ 7,55 bi | +44,2% |
| Cost of Goods and Services Sold | – | – | – | $ 43,1 bi | $ 41,7 bi | +3,2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 299 mi | $ 1,03 bi | -71,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,58 bi | $ 1,41 bi | +12,6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,92 bi | $ 2,69 bi | -28,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 42 mi | $ 255 mi | -83,5% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $ 47 bi | $ 48 bi | -2,1% | $ 46 bi | $ 40 bi | +15,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $ 224 mi2025-12-27 | $ 267 mi | -16,1% | $ 224 mi | $ 267 mi | -16,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 557 mi | $ 1,07 bi | -47,8% | $ 860 mi | $ 334 mi | +157,5% |
| Debt Securities, Held-to-maturity | $ 02025-09-06 | $ 46 mi | -100,0% | $ 02024-12-28 | – | – |
| Debt, Current | $ 6,86 bi2025-12-27 | $ 7,08 bi | -3,1% | $ 6,86 bi | $ 7,08 bi | -3,1% |
| Deferred Advertising Costs | $ 48 mi2025-12-27 | $ 58 mi | -17,2% | $ 48 mi | $ 58 mi | -17,2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 116 mi | -$ 306 mi | +137,9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 116 mi | -$ 10 mi | -1.060,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 4,33 bi | $ 4,34 bi | -0,3% | $ 4,54 bi | $ 4,36 bi | +4,1% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 25 mi | -$ 374 mi | +106,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 4,11 bi | $ 3,47 bi | +18,2% | $ 3,8 bi | $ 3,48 bi | +9,1% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | – | – | – | $ 71 mi | -$ 42 mi | +269,0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 25 mi | -$ 58 mi | +143,1% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $ 2 bi2025-12-27 | $ 1,6 bi | +24,8% | $ 2 bi | $ 1,6 bi | +24,8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 11,5 bi2025-12-27 | $ 11,2 bi | +3,0% | $ 11,5 bi | $ 11,2 bi | +3,0% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 739 mi2025-12-27 | $ 878 mi | -15,8% | $ 739 mi | $ 878 mi | -15,8% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-05, 10-Q 2026-06-13, 10-Q 2026-03-21, 10-K 2025-12-27, 10-Q 2025-09-06, 10-Q 2025-06-14, 10-Q 2025-03-22, 10-K 2024-12-28, 10-Q 2024-09-07
Dados de 2026-11-01