Finanças de Blue Owl Capital Inc. (OWL)
NYSE · Financial Services · Asset Management · 1.365 funcionários · CEO Douglas Irving Ostrover
- Preço
- $ 10,33 -0,77%
- Valor de mercado
- $ 16,1 bi
- Enterprise value
- $ 16,5 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-30
- Próximo relatório
- 2027-02-04 LPA est. $ 0,25
Receita (TTM)$ 3,07 bi+11,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)23,2%+7,6 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 711 mi
Lucro líquido (TTM)$ 94,6 mi+82,2% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,5 bi+30,7% vs um ano atrásCapex $ 53,8 mi
LPA diluído (TTM)$ 0,14+89,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 310 mi+91,5% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 16,1 bi EV $ 16,5 bi
- Receita
- $ 3,07 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- -1% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 3,1% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 74,9× Projetado 11,6× (FY2026)
- P/S
- 5,3× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 18,3× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,5 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 94,6 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 2,85 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-04 Receita est. $ 741 mi
- Dividendo
- $ 0,91 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-29): receita superou em 15,5%, LPA superou em 6,6%Receita $ 807 mi vs $ 698 mi esperados (+15,5%); LPA $ 0,24 vs $ 0,23 (+6,6%).
- Crescimento da receita desacelera: 10,8% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 807 mi, contra uma média de 14,6% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 23,2% (TTM), +7,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 66,1% e a receita 11,8%.
- 65,8% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 429 mi vs lucro operacional $ 711 mi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 1,8% da receita (um ano atrás 1,7%)$ 53,8 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+12,2% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,5 bi = 1.588,9% do lucro líquido.
- $ 507 mi devolvidos aos acionistas = 33,8% do fluxo de caixa livreRecompras $ 52 mi (um ano antes $ 77,5 mi), dividendos $ 455 mi, remuneração em ações $ 735 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 3,7% em um ano699 mi ações diluídas em Q3 '26, 674 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 310 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 214 mi, dívida incl. arrendamentos $ 524 mi; um ano atrás, dívida líquida $ 3,64 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 807 mi | $ 728 mi | +10,8% |
| Margem bruta | 41,2% | 53,1% | -11,9 p.p. |
| Lucro operacional | $ 148 mi | $ 113 mi | +31,1% |
| Margem operacional | 18,3% | 15,5% | +2,8 p.p. |
| Lucro líquido | $ 20 mi | $ 6,31 mi | +216,3% |
| LPA diluído | $ 0,03 | $ 0,01 | +219,1% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 609 mi | $ 433 mi | +40,7% |
| Capex | $ 7,93 mi | $ 10,6 mi | -25,4% |
| Fluxo de caixa livre | $ 601 mi | $ 422 mi | +42,4% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 192 mi | $ 173 mi | +11,1% |
Divulgado vs consenso
2026-10-29| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 807 mi | $ 698 mi | +15,5% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,24 | $ 0,23 | +6,6% |
Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Management | $ 806 mi | +24,9% | 58,2% | – | – | |
| Credit Platform | – | – | – | – | – | |
| Management Fees | $ 396 mi | – | 28,6% | – | – | |
| GP Strategic Capital Platform | – | – | – | – | – | |
| Administrative Service | $ 68,1 mi | -17,1% | 4,9% | – | – | |
| Real Assets Platform | – | – | – | – | – | |
| Net Lease | $ 70,4 mi | +38,1% | 5,1% | – | – | |
| Digital Infrastructure | $ 36,1 mi | +18,6% | 2,6% | – | – | |
| Other | $ 8,53 mi | – | 0,6% | – | – | |
| Management Service, Incentive | $ 297 mil | +58,0% | 0,0% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 1,56 bi
- Capex
- -$ 53,8 mi
- Recompras
- -$ 52 mi
- Dividendos
- -$ 455 mi
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- $ 575 mi
- Remuneração em ações
- $ 735 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,5 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 33,8%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 74,9× | 121,7× 3 de 5 anos | 116,3× – 124,5× |
| EV / EBITDA | 18,3× | 35,0× 4 de 5 anos | 28,2× – 46,0× |
| EV / Receita | 5,4× | 12,2× | 9,1× – 18,4× |
| Preço / FCF | 10,7× | 11,7× | 6,9× – 21,8× |
| Preço / Valor patrimonial | 3,8× | 4,3× | 2,9× – 6,0× |
| Rendimento de FCF | 9,3% | 10,2% | 4,6% – 14,4% |
| Retorno sobre o capital investido | 6,0% | 0,4% | -10,9% – 5,0% |
| Retorno sobre o patrimônio | 4,6% | -2,2% | -22,6% – 5,2% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 11,14 (+7,8%)
faixa $ 9,00 – $ 17,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra10
Manter8
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 2,85 bi | -0,6% | $ 0,89 | +640,7% | 11,6× | 8 |
| FY2027 | $ 3,15 bi | +10,5% | $ 0,98 | +10,1% | 10,6× | 9 |
| FY2028 | $ 3,61 bi | +14,6% | $ 1,11 | +13,1% | 9,3× | 2 |
| FY2029 | $ 4,32 bi | +19,6% | $ 1,31 | +18,3% | 7,9× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 184 números que Blue Owl Capital Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities | $ 234 mi | $ 188 mi | +24,2% | $ 163 mi | $ 166 mi | -1,8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 32 mi | $ 23,2 mi | +38,0% | $ 47,4 mi | $ 26,6 mi | +78,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 76,6 mi | $ 49,1 mi | +56,0% | $ 54,9 mi | $ 31,6 mi | +73,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 2,75 mi | $ 2,35 mi | +17,2% | $ 1,89 mi | $ 0 | – |
| Additional Paid in Capital | $ 3,95 bi | $ 3,8 bi | +3,9% | $ 3,81 bi | $ 3,27 bi | +16,6% |
| Alternative Investment | $ 101 mi | $ 55 mi | +82,8% | $ 61,9 mi | $ 97 mi | -36,2% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $ 2,24 mi | $ 1,97 mi | +13,4% | $ 7,83 mi | $ 7,21 mi | +8,6% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 86,3 mi | $ 92,7 mi | -6,9% | $ 359 mi | $ 258 mi | +39,0% |
| Assets | $ 12,2 bi | $ 12,5 bi | -2,0% | $ 12,5 bi | $ 11 bi | +13,4% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 452 mi | – | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 214 mi | $ 137 mi | +55,6% | $ 195 mi | $ 152 mi | +27,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 214 mi | $ 137 mi | +55,6% | $ 195 mi | $ 152 mi | +27,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 44,6 mi | $ 19,7 mi | +126,6% | $ 42,4 mi | $ 47,9 mi | -11,5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,23 | $ 0,23 | +2,2% | $ 0,86 | $ 0,68 | +25,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 60,6 mi | $ 40,9 mi | +48,0% | $ 229 mi | $ 311 mi | -26,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 20,2 mi | $ 6,23 mi | +224,7% | $ 80,7 mi | $ 110 mi | -26,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 80,8 mi | $ 47,2 mi | +71,4% | $ 310 mi | $ 420 mi | -26,4% |
| Costs and Expenses | $ 659 mi | $ 615 mi | +7,1% | $ 2,41 bi | $ 1,69 bi | +42,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 13 mil | -$ 255 mil | +105,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2,51 mi | $ 2,14 mi | +17,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 21,2 mi | $ 22 mi | -3,7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 18,7 mi | $ 20,1 mi | -7,1% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $ 3,3 bi | $ 3,2 bi | +3,1% | $ 3,2 bi | $ 2,5 bi | +28,0% |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | $ 9,1 mi | $ 11,4 mi | -20,0% | $ 10,8 mi | $ 9,68 mi | +11,9% |
| Debt Securities, Trading, Amortized Cost | $ 61,3 mi | $ 55,5 mi | +10,6% | $ 58,8 mi | $ 54,2 mi | +8,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 17,9 mi | $ 29,7 mi | -39,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 242 mil | -$ 167 mil | -44,9% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 1,43 bi | $ 1,41 bi | +1,1% | $ 1,41 bi | $ 1,25 bi | +13,5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 7,08 mi | $ 3,47 mi | +103,8% | $ 21,2 mi | $ 26,8 mi | -20,8% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 36,8 mi | $ 38 mi | -3,2% | $ 39,7 mi | $ 36,9 mi | +7,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 3,56 mi | -$ 2,81 mi | +226,5% |
| Deferred Tax Assets, Investment in Subsidiaries | $ 939 mi2025-12-31 | $ 856 mi | +9,7% | $ 939 mi | $ 856 mi | +9,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 1,43 bi2025-12-31 | $ 1,26 bi | +13,6% | $ 1,43 bi | $ 1,26 bi | +13,6% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 65,1 mi2025-12-31 | $ 41,3 mi | +57,9% | $ 65,1 mi | $ 41,3 mi | +57,9% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 27,2 mi2025-12-31 | $ 22,2 mi | +22,7% | $ 27,2 mi | $ 22,2 mi | +22,7% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | $ 42,7 mi2025-12-31 | $ 39,4 mi | +8,4% | $ 42,7 mi | $ 39,4 mi | +8,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 57,5 mi2025-12-31 | $ 51,4 mi | +11,8% | $ 57,5 mi | $ 51,4 mi | +11,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 14,7 mi2025-12-31 | $ 12 mi | +22,9% | $ 14,7 mi | $ 12 mi | +22,9% |
| Depreciation | $ 7,67 mi | $ 5,82 mi | +31,7% | $ 23,4 mi | $ 16,7 mi | +40,7% |
| Earnings Per Share, Basic | $ 0,03 | $ 0,01 | +200,0% | $ 0,12 | $ 0,20 | -40,0% |
| Earnings Per Share, Diluted | $ 0,03 | $ 0,01 | +200,0% | $ 0,10 | $ 0,20 | -50,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | $ 73,1 mi | $ 98,5 mi | -25,9% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount | – | – | – | -$ 96 mil | -$ 70 mil | -37,1% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Percent | – | – | – | -0,0% | -0,0% | -200,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Noncontrolling Interest Income (Loss), Amount | – | – | – | $ 53,1 mi | $ 67,3 mi | -21,1% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Noncontrolling Interest Income (Loss), Percent | – | – | – | 15,3% | 14,3% | +6,4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Amount | – | – | – | $ 1,09 mi | $ 1,73 mi | -36,9% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Percent | – | – | – | 0,3% | 0,4% | -16,2% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | 14,9% | 14,4% | +3,5% | 12,2% | 10,4% | +17,2% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Amount | – | – | – | $ 16,7 mi | $ 10,9 mi | +53,5% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Percent | – | – | – | 4,8% | 2,3% | +107,4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Contingency, Amount | – | – | – | $ 4,86 mi | $ 5,05 mi | -3,7% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Contingency, Percent | – | – | – | 1,4% | 1,1% | +29,6% |
| EffectiveIncomeTaxRateReconciliationCrossBorderTaxEffectAmount | – | – | – | -$ 69 mil | -$ 43 mil | -60,5% |
| EffectiveIncomeTaxRateReconciliationCrossBorderTaxEffectPercent | – | – | – | -0,0% | -0,0% | -100,0% |
| Employee-related Liabilities | $ 640 mi | $ 449 mi | +42,4% | $ 526 mi | $ 424 mi | +23,9% |
| Equity Method Investments | $ 82 mi | $ 114 mi | -27,9% | $ 67,4 mi | $ 63,5 mi | +6,2% |
| EquitySecuritiesFvNiCurrentAndNoncurrent | $ 291 mi | $ 284 mi | +2,6% | $ 291 mi | $ 267 mi | +8,8% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-02