Finanças de Oscar Health, Inc. (OSCR)
NYSE · Healthcare · Medical - Healthcare Plans · 2.305 funcionários · CEO Mark Thomas Bertolini
- Preço
- $ 30,37 -1,36%
- Valor de mercado
- $ 7,87 bi
- Enterprise value
- $ 4,23 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-07
- Próximo relatório
- 2026-11-05 LPA est. -$ 0,14
Receita (TTM)$ 15,3 bi+42,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)4,1%+5,3 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 624 mi
Lucro líquido (TTM)$ 551 mi+441,6% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 4,33 bi+260,8% vs um ano atrásCapex $ 38,6 mi
LPA diluído (TTM)$ 1,40+284,2% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 8,12 bi+151,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 7,87 bi EV $ 4,23 bi
- Receita
- $ 15,3 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +59% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 3,6% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 17,8× Projetado 15,7× (FY2026)
- P/S
- 0,5× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 6,7× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 4,33 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 551 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 18,6 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-05 Receita est. $ 4,69 bi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-06): receita superou em 1,3%, LPA superou em 173,0%Receita $ 4,79 bi vs $ 4,73 bi esperados (+1,3%); LPA $ 1,10 vs $ 0,40 (+173,0%).
- Crescimento da receita acelera: 70,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 4,88 bi, contra uma média de 30,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 4,1% (TTM), +5,3 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 567,8% e a receita 42,8%.
- Capex: 0,3% da receita (um ano atrás 0,3%)$ 38,6 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+18,2% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 4,33 bi = 787,1% do lucro líquido.
- Ações diluídas em alta de 23,4% em um ano333 mi ações diluídas em Q2 '26, 270 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 8,12 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 8,56 bi, dívida incl. arrendamentos $ 432 mi; um ano atrás, caixa líquido $ 3,24 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,88 bi | $ 2,86 bi | +70,4% |
| Margem bruta | 100,0% | 10,9% | +89,1 p.p. |
| Lucro operacional | $ 383 mi | -$ 230 mi | +266,2% |
| Margem operacional | 7,8% | -8,0% | +15,9 p.p. |
| Lucro líquido | $ 362 mi | -$ 228 mi | +258,4% |
| LPA diluído | $ 1,10 | -$ 0,84 | +231,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 2,05 bi | $ 509 mi | +302,2% |
| Capex | $ 11,8 mi | $ 9,28 mi | +26,8% |
| Fluxo de caixa livre | $ 2,04 bi | $ 500 mi | +307,3% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 20,7 mi | $ 24,1 mi | -14,3% |
Divulgado vs consenso
2026-08-06| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,79 bi | $ 4,73 bi | +1,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,10 | $ 0,40 | +173,0% |
Do relatório de 2026-08-06 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralMargens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 4,37 bi
- Capex
- -$ 38,6 mi
- Recompras
- $ 0
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- $ 348 mi
- Remuneração em ações
- $ 75,2 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 4,33 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- -0,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 17,8× | 122,2× 1 de 5 anos | 122,2× – 122,2× |
| EV / EBITDA | 6,7× | 11,9× 2 de 5 anos | 1,3× – 22,4× |
| EV / Receita | 0,3× | 0,1× 4 de 5 anos | 0,1× – 0,2× |
| Preço / FCF | 1,8× | 2,8× 3 de 5 anos | 1,5× – 3,6× |
| Preço / Valor patrimonial | 4,5× | 2,2× | 0,6× – 3,9× |
| Rendimento de FCF | 55,1% | 19,0% | -14,8% – 67,2% |
| Retorno sobre o capital investido | 23,0% | -20,7% | -39,1% – 2,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 38,5% | -37,2% | -68,1% – 2,5% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 37,43 (+23,2%)
faixa $ 20,00 – $ 49,00 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra4
Manter8
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 18,6 bi | +59,3% | $ 1,93 | +214,4% | 15,7× | 6 |
| FY2027 | $ 20,9 bi | +11,9% | $ 2,39 | +23,4% | 12,7× | 6 |
| FY2028 | $ 24,5 bi | +17,6% | $ 2,89 | +20,9% | 10,5× | 6 |
| FY2029 | $ 32,5 bi | +32,4% | $ 4,02 | +39,3% | 7,6× | 3 |
| FY2030 | $ 37,5 bi | +15,4% | $ 4,85 | +20,6% | 6,3× | 2 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 215 números que Oscar Health, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $ 526 mi | $ 584 mi | -10,0% | $ 650 mi | $ 432 mi | +50,2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 380 mi | – | – | – | – | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 55,3 mi | – | – | – | – | – |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $ 8,21 mi | $ 7,99 mi | +2,7% | $ 29,8 mi | $ 26,9 mi | +10,8% |
| Accrued Investment Income Receivable | $ 46,6 mi | $ 21,8 mi | +113,8% | $ 20,2 mi | $ 19,8 mi | +2,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 142 mi2025-12-31 | $ 114 mi | +24,1% | $ 142 mi | $ 114 mi | +24,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 8,25 mi | $ 13,7 mi | -160,1% | $ 18 mi | -$ 1,83 mi | +1.086,9% |
| Additional Paid in Capital | $ 4,32 bi | $ 3,95 bi | +9,2% | $ 4,26 bi | $ 3,87 bi | +10,0% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $ 1,15 mi | $ 195 mil | +488,7% | $ 1,63 mi | $ 778 mil | +109,5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 648 mil | 70,2 mi | -99,1% | 47,7 mi | 38,2 mi | +24,6% |
| Assets | $ 11,2 bi | $ 6,38 bi | +75,9% | $ 6,33 bi | $ 4,84 bi | +30,7% |
| Assets, Current | $ 9,37 bi | $ 4,31 bi | +117,3% | $ 4,61 bi | $ 2,85 bi | +62,1% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 6,27 bi | – | – | $ 2,74 bi | $ 2,54 bi | +7,8% |
| Assumed Premiums Earned | -$ 679 mil | $ 15,6 mi | -104,3% | $ 46,6 mi | $ 220 mi | -78,8% |
| Benefits, Losses and Expenses | $ 4,49 bi | $ 3,09 bi | +45,2% | $ 12,1 bi | $ 9,12 bi | +32,6% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 4,08 bi | $ 2,6 bi | +56,8% | $ 2,77 bi | $ 1,53 bi | +81,7% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $ 189 mi | – | – | $ 49,6 mi | $ 95,3 mi | -48,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 4,1 bi | $ 2,62 bi | +56,3% | $ 2,8 bi | $ 1,55 bi | +80,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 729 mi | $ 363 mi | -300,8% | $ 1,25 bi | -$ 341 mi | +467,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 20 mil | -$ 130 mil | +115,4% | $ 248 mil | $ 689 mil | -64,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 349 mi | -$ 224 mi | +255,4% | -$ 423 mi | $ 22,3 mi | -1.998,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 349 mi | -$ 224 mi | +255,4% | -$ 423 mi | $ 23 mi | -1.940,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 3,06 mi | $ 2,22 mi | +37,9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 3,16 mi | $ 9,64 mi | -67,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 97 mil | $ 7,42 mi | -98,7% |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | $ 3,87 bi | $ 2,61 bi | +48,1% | $ 10,3 bi | $ 7,61 bi | +36,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 6,08 bi | $ 2,78 bi | +118,5% | $ 2,69 bi | $ 2,44 bi | +10,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 1,7 mi | $ 16,9 mi | -90,0% | $ 18,6 mi | $ 7,98 mi | +133,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 10,2 mi | $ 2,72 mi | +276,8% | $ 615 mil | $ 9,83 mi | -93,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 6,09 bi | $ 2,77 bi | +119,9% | $ 2,67 bi | $ 2,44 bi | +9,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 70,1 mi | $ 106 mi | -33,8% | $ 82 mi | $ 0 | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 1,53 bi | $ 1,73 bi | -11,1% | $ 1,37 bi | $ 1,82 bi | -24,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 4,48 bi | $ 936 mi | +378,7% | $ 1,21 bi | $ 623 mi | +94,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $ 19,8 mi | $ 0 | – | $ 40,8 mi | $ 47,7 mi | -14,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $ 310 mil | $ 0 | – | $ 120 mil | $ 25 mil | +380,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Number of Positions | 2 security | 0 security | – | 5 security | 6 security | -16,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $ 3,32 bi | $ 760 mi | +336,9% | $ 348 mi | $ 877 mi | -60,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $ 9,92 mi | $ 2,72 mi | +265,4% | $ 495 mil | $ 9,8 mi | -95,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Number of Positions | 605 security | 243 security | +149,0% | 107 security | 301 security | -64,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | $ 4,48 bi | $ 938 mi | +377,5% | $ 1,22 bi | $ 624 mi | +94,8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 69,6 mi | $ 107 mi | -34,9% | $ 82,8 mi | $ 0 | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 1,53 bi | $ 1,74 bi | -12,0% | $ 1,39 bi | $ 1,81 bi | -23,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 4,48 bi | $ 938 mi | +377,5% | $ 1,22 bi | $ 624 mi | +94,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | $ 1,6 bi | $ 1,85 bi | -13,3% | $ 1,47 bi | $ 1,82 bi | -19,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 38 mil | $ 73 mil | -47,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$ 1,53 mi | -$ 36 mil | -4.141,7% | $ 2,45 mi | -$ 2,34 mi | +204,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2,41 mi | -$ 2,41 mi | +200,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 727 mi2025-12-31 | $ 605 mi | +20,1% | $ 727 mi | $ 605 mi | +20,1% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 590 mil2025-12-31 | $ 3,04 mi | -80,6% | $ 590 mil | $ 3,04 mi | -80,6% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 30,2 mi2025-12-31 | $ 14,1 mi | +114,2% | $ 30,2 mi | $ 14,1 mi | +114,2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 624 mi2025-12-31 | $ 525 mi | +18,9% | $ 624 mi | $ 525 mi | +18,9% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 14,1 mi2025-12-31 | $ 5,93 mi | +138,5% | $ 14,1 mi | $ 5,93 mi | +138,5% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | $ 02025-12-31 | $ 7,97 mi | -100,0% | $ 0 | $ 7,97 mi | -100,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Bonuses | $ 6,41 mi2025-12-31 | $ 7,65 mi | -16,2% | $ 6,41 mi | $ 7,65 mi | -16,2% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 2,4 mi2025-12-31 | $ 2,82 mi | -14,9% | $ 2,4 mi | $ 2,82 mi | -14,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Policyholder Liabilities | $ 30,4 mi2025-12-31 | $ 27,3 mi | +11,3% | $ 30,4 mi | $ 27,3 mi | +11,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Unearned Premiums Reserve | $ 7,59 mi2025-12-31 | $ 3,37 mi | +125,1% | $ 7,59 mi | $ 3,37 mi | +125,1% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 696 mi2025-12-31 | $ 591 mi | +17,9% | $ 696 mi | $ 591 mi | +17,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 29,6 mi2025-12-31 | $ 11,1 mi | +167,7% | $ 29,6 mi | $ 11,1 mi | +167,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | $ 9,07 mi2025-12-31 | $ 5,13 mi | +76,7% | $ 9,07 mi | $ 5,13 mi | +76,7% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02