Finanças de NRG Energy, Inc. (NRG)
NYSE · Utilities · Independent Power Producers · 16.702 funcionários · CEO Robert J. Gaudette
- Preço
- $ 96,06 -1,52%
- Valor de mercado
- $ 20,2 bi
- Enterprise value
- $ 43,5 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-04
- Próximo relatório
- 2026-11-09 LPA est. $ 3,35
Receita (TTM)$ 33,2 bi+12,9% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)5,7%+1,3 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1,91 bi
Lucro líquido (TTM)$ 849 mi+62,6% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 348 mi-75,0% vs um ano atrásCapex $ 1,21 bi
LPA diluído (TTM)$ 3,78+71,8% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 23,3 bi-113,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 20,2 bi EV $ 43,5 bi
- Receita
- $ 33,2 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +10% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 2,6% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 25,3× Projetado 11,0× (FY2026)
- P/S
- 0,6× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 13,8× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 348 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 849 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 33,8 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-09 Receita est. $ 8,42 bi
- Dividendo
- $ 1,87 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-04): receita superou em 2,3%, LPA ficou 11,8% abaixoReceita $ 7,48 bi vs $ 7,31 bi esperados (+2,3%); LPA $ 1,49 vs $ 1,69 (-11,8%).
- Crescimento da receita estável: 11,0% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 7,48 bi, contra uma média de 10,1% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 5,7% (TTM), +1,3 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 44,5% e a receita 12,9%.
- 92,1% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 992 mi vs lucro operacional $ 1,91 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 3,6% da receita (um ano atrás 3,0%)$ 1,21 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+34,9% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 348 mi = 41,0% do lucro líquido.
- $ 1,06 bi devolvidos aos acionistas = 303,4% do fluxo de caixa livreRecompras $ 617 mi (um ano antes $ 1,53 bi), dividendos $ 439 mi, remuneração em ações $ 144 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em alta de 8,2% em um ano212 mi ações diluídas em Q2 '26, 196 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 23,3 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 162 mi, dívida incl. arrendamentos $ 23,5 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 10,9 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 7,48 bi | $ 6,74 bi | +11,0% |
| Margem bruta | 26,9% | 16,5% | +10,4 p.p. |
| Lucro operacional | $ 976 mi | $ 43 mi | +2.169,8% |
| Margem operacional | 13,0% | 0,6% | +12,4 p.p. |
| Lucro líquido | $ 506 mi | -$ 104 mi | +586,5% |
| LPA diluído | $ 2,31 | -$ 0,62 | +472,6% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,12 bi | $ 451 mi | +147,7% |
| Capex | $ 338 mi | $ 378 mi | -10,6% |
| Fluxo de caixa livre | $ 779 mi | $ 73 mi | +967,1% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 31 mi | $ 33 mi | -6,1% |
Divulgado vs consenso
2026-08-04| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 7,48 bi | $ 7,31 bi | +2,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,49 | $ 1,69 | -11,8% |
Do relatório de 2026-08-04 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| East Segment | – | – | – | – | – | |
| Texas Segment | – | – | – | – | – | |
| East | $ 3,51 bi | – | 46,9% | – | – | |
| Texas | $ 2,75 bi | – | 36,7% | – | – | |
| West, Services and Other Segment | – | – | – | – | – | |
| Vivint Smart Home Segment | – | – | – | – | – | |
| West/Other | $ 644 mi | – | 8,6% | – | – | |
| Vivint Smart Home | $ 587 mi | – | 7,8% | – | – | |
| Eliminations | -$ 9 mi | – | -0,1% | – | – | |
| Corporate | $ 0 | – | 0,0% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| East Segment | $ 3,51 bi | +28,3% | 50,8% | $ 21,5 bi | – | |
| Texas Segment | $ 2,75 bi | -3,3% | 39,8% | $ 13,4 bi | – | |
| West | $ 644 mi | – | 9,3% | – | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q2 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Texas Segment | – | – | $ 289 mi | -24,3% | – | – | $ 712 mi |
| East Segment | – | – | $ 506 mi | +246,2% | – | – | $ 1,1 bi |
| West Services And Other Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Vivint Smart Home Segment | – | – | $ 71 mi | +161,7% | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | -$ 44 mi | +30,2% | – | – | -$ 191 mi |
| West And Other Segment | – | – | $ 154 mi | +8,5% | – | – | – |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 1,56 bi
- Capex
- -$ 1,21 bi
- Recompras
- -$ 617 mi
- Dividendos
- -$ 439 mi
- Aquisições
- -$ 6,53 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 6,2 bi
- Remuneração em ações
- $ 144 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 348 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 303,4%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 25,3× | 16,9× 4 de 5 anos | 4,8× – 38,9× |
| EV / EBITDA | 13,8× | 8,9× | 4,4× – 13,1× |
| EV / Receita | 1,3× | 0,9× | 0,5× – 1,4× |
| Preço / FCF | 58,0× | 32,6× 3 de 5 anos | 10,1× – 47,1× |
| Preço / Valor patrimonial | 4,2× | 7,0× | 2,0× – 18,5× |
| Rendimento de FCF | 1,7% | 1,5% | -6,9% – 9,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 5,2% | 9,3% | 2,1% – 16,6% |
| Retorno sobre o patrimônio | 25,4% | 36,5% | -7,0% – 60,8% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 172,43 (+79,5%)
faixa $ 131,00 – $ 221,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra19
Manter7
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 33,8 bi | +10,0% | $ 8,73 | +117,7% | 11,0× | 6 |
| FY2027 | $ 34,2 bi | +1,1% | $ 10,24 | +17,3% | 9,4× | 8 |
| FY2028 | $ 35,5 bi | +3,9% | $ 12,27 | +19,8% | 7,8× | 6 |
| FY2029 | $ 36,5 bi | +2,8% | $ 14,19 | +15,7% | 6,8× | 3 |
| FY2030 | $ 37,6 bi | +3,0% | $ 16,86 | +18,8% | 5,7× | 2 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 309 números que NRG Energy, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 2,58 bi | $ 2,54 bi | +1,4% | $ 2,83 bi | $ 2,51 bi | +12,8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 3,53 bi | $ 3,42 bi | +3,3% | $ 4,07 bi | $ 3,49 bi | +16,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 3,53 bi | $ 3,42 bi | +3,3% | $ 4,07 bi | $ 3,49 bi | +16,5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $ 138 mi | $ 127 mi | +8,7% | $ 146 mi | $ 152 mi | -3,9% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | $ 9 mi | $ 11 mi | -18,2% | $ 46 mi | $ 38 mi | +21,1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $ 73 mi | $ 91 mi | -19,8% | $ 343 mi | $ 363 mi | -5,5% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 45 mi | $ 57 mi | -21,1% | $ 272 mi | $ 314 mi | -13,4% |
| Accretion Expense, Including Asset Retirement Obligations | – | – | – | $ 29 mi | $ 34 mi | -14,7% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 1,86 bi2025-12-31 | $ 2,03 bi | -8,2% | $ 1,86 bi | $ 2,03 bi | -8,2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 1,93 bi | $ 1,63 bi | +18,3% | $ 1,81 bi2018-12-31 | $ 2,26 bi | -19,7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$ 51 mi2025-12-31 | -$ 72 mi | +29,2% | -$ 51 mi | -$ 72 mi | +29,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 87 mi | -$ 101 mi | +13,9% | -$ 81 mi | -$ 117 mi | +30,8% |
| Additional Collateral, Aggregate Fair Value | $ 61 mi | $ 13 mi | +369,2% | $ 55 mi | $ 10 mi | +450,0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 3,88 bi | $ 305 mi | +1.172,1% | $ 215 mi | $ 705 mi | -69,5% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Convertible Debt with Conversion Feature | $ 02025-09-30 | – | – | $ 0 | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 239 mi | $ 215 mi | +11,2% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $ 5 mi | $ 7 mi | -28,6% | $ 51 mi | $ 39 mi | +30,8% |
| Amortization of Deferred Sales Commissions | $ 93 mi | $ 68 mi | +36,8% | $ 295 mi | $ 204 mi | +44,6% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 133 mi | $ 155 mi | -14,2% | $ 673 mi | $ 876 mi | -23,2% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 12 mi | -$ 3 mi | +500,0% | $ 48 mi | $ 57 mi | -15,8% |
| Asset Impairment Charges | $ 02025-12-31 | $ 21 mi | -100,0% | $ 0 | $ 36 mi | -100,0% |
| Asset Retirement Obligation | $ 389 mi2025-12-31 | $ 409 mi | -4,9% | $ 389 mi | $ 409 mi | -4,9% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | $ 3 mi2025-12-31 | -$ 4 mi | +175,0% | $ 25 mi | $ 25 mi | 0,0% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | – | – | – | $ 47 mi | $ 35 mi | +34,3% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | -$ 20 mi | $ 6 mi | -433,3% |
| Assets | $ 39,9 bi | $ 24,1 bi | +65,8% | $ 29,1 bi | $ 24 bi | +21,3% |
| Assets, Current | $ 9,65 bi | $ 8,2 bi | +17,8% | $ 13,1 bi | $ 8,96 bi | +46,7% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 4,29 bi | $ 3,25 bi | +32,1% | $ 3,18 bi | $ 3,43 bi | -7,5% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $ 169 mi | $ 118 mi | +43,2% | $ 510 mi | $ 332 mi | +53,6% |
| Capitalized Contract Cost, Net | $ 1,95 bi | $ 1,48 bi | +31,8% | $ 1,68 bi | $ 1,22 bi | +37,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 162 mi | $ 180 mi | -10,0% | $ 4,71 bi | $ 966 mi | +387,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 379 mi | $ 643 mi | -41,1% | $ 5 bi | $ 1,17 bi | +326,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 32 mi | -$ 795 mi | +96,0% | $ 3,83 bi | $ 524 mi | +630,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,48 | $ 0,44 | +8,0% | $ 1,76 | $ 1,63 | +8,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,762026-03-31 | – | – | $ 1,76 | $ 1,63 | +8,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 mi | 500 mi | 0,0% | 500 mi | 500 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 225 mi | 201 mi | +12,0% | 200 mi | 205 mi | -2,6% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 210 mi | 195 mi | +8,1% | 190 mi | 199 mi | -4,1% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 2 mi | $ 2 mi | 0,0% | $ 2 mi | $ 2 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 503 mi | -$ 90 mi | +658,9% | $ 900 mi | $ 1,1 bi | -18,1% |
| Concentration Risk, Credit Risk, Financial Instrument, Maximum Exposure | -$ 200 mi | -$ 900 mi | +77,8% | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability | $ 1,64 bi2025-12-31 | $ 1,57 bi | +4,5% | $ 1,64 bi | $ 1,57 bi | +4,5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 837 mi | $ 715 mi | +17,1% | $ 748 mi | $ 711 mi | +5,2% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 984 mi | $ 905 mi | +8,7% | $ 895 mi | $ 862 mi | +3,8% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 327 mi | $ 285 mi | +14,7% | $ 698 mi | $ 606 mi | +15,2% |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | $ 5,47 bi | $ 5,63 bi | -2,8% | $ 24,8 bi | $ 22,1 bi | +12,0% |
| Costs and Expenses | $ 6,54 bi | $ 6,74 bi | -2,9% | $ 28,8 bi | $ 25,9 bi | +11,3% |
| Costs Incurred, Asset Retirement Obligation Incurred | – | – | – | $ 18 mi | $ 6 mi | +200,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 17 mi | $ 55 mi | -130,9% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 16 mi | $ 5 mi | +220,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 48 mi | $ 142 mi | -66,2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 49 mi | $ 82 mi | -40,2% |
| Debt and Lease Obligation | $ 23,4 bi | $ 11 bi | +112,4% | $ 16,6 bi | $ 10,9 bi | +52,2% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $ 4 mi | $ 12 mi | -66,7% | $ 11 mi | $ 12 mi | -8,3% |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 177 mi | $ 79 mi | +124,1% | $ 146 mi | $ 86 mi | +69,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 34 mi | $ 28 mi | +21,4% | $ 33 mi | $ 28 mi | +17,9% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 221 mi | $ 333 mi | -33,6% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 10 mi | -$ 18 mi | +44,4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 1,73 bi | $ 1,94 bi | -10,9% | $ 1,84 bi | $ 2,07 bi | -10,8% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02