Finanças de Northrop Grumman (NOC)

NYSE · Industrials · Aerospace & Defense · 95.000 funcionários · CEO Kathy J. Warden

Preço: $ 557,54 -0,86%
Valor de mercado: $ 79,2 bi
Enterprise value: $ 92,1 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-10-20
Próximo relatório: 2027-01-26 LPA est. $ 7,96

Receita (TTM)$ 43,6 bi+6,5% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)10,1%-0,5 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 4,39 bi

Lucro líquido (TTM)$ 4,52 bi+12,5% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,83 bi+108,8% vs um ano atrásCapex $ 1,44 bi

LPA diluído (TTM)$ 31,70+14,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido-$ 12,9 bi+25,6% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 79,2 bi
Receita: $ 43,6 bi
Crescimento da receita: +5%
Margem líquida: 10,4%
P/E: 17,6×
P/S: 1,8×
EV / EBITDA: 12,4×
Fluxo de caixa livre: $ 3,83 bi
Lucro líquido: $ 4,52 bi
Receita estimada: $ 44,1 bi
Resultado: 2027-01-26
Dividendo: $ 9,56

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-10-20): receita em linha, LPA superou em 9,9%Receita $ 11,1 bi vs $ 11,1 bi esperados (-0,2%); LPA $ 7,89 vs $ 7,18 (+9,9%).
Crescimento da receita estável: 6,7% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 11,1 bi, contra uma média de 5,8% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 10,1% (TTM), -0,5 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 1,5% e a receita 6,5%.
16,1% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 5,24 bi vs lucro operacional $ 4,39 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 3,3% da receita (um ano atrás 3,9%)$ 1,44 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-10,4% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,83 bi = 84,7% do lucro líquido.
$ 1,89 bi devolvidos aos acionistas = 49,3% do fluxo de caixa livreRecompras $ 524 mi (um ano antes $ 1,61 bi), dividendos $ 1,36 bi, remuneração em ações $ 129 mi (TTM).
Ações diluídas em queda de 0,8% em um ano142 mi ações diluídas em Q3 '26, 144 mi um ano antes.
Dívida líquida $ 12,9 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 3,74 bi, dívida incl. arrendamentos $ 16,6 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 17,3 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 11,1 bi	$ 10,4 bi	+6,7%
Margem bruta	21,1%	21,4%	-0,2 p.p.
Lucro operacional	$ 1,27 bi	$ 1,24 bi	+2,2%
Margem operacional	11,4%	11,9%	-0,5 p.p.
Lucro líquido	$ 1,12 bi	$ 1,1 bi	+2,2%
LPA diluído	$ 7,89	$ 7,67	+2,9%
Fluxo de caixa operacional	$ 1,75 bi	$ 1,56 bi	+12,1%
Capex	$ 306 mi	$ 301 mi	+1,7%
Fluxo de caixa livre	$ 1,44 bi	$ 1,26 bi	+14,6%
R&D	$ 0	$ 0	–
Remuneração em ações	$ 26 mi	$ 25 mi	+4,0%

Divulgado vs consenso

2026-10-20

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 11,1 bi	$ 11,1 bi	-0,2%
LPA (base do consenso)	$ 7,89	$ 7,18	+9,9%

Do relatório de 2026-10-20 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
Defense Systems	$ 2,31 bi	+12,0%	19,6%	$ 8,45 bi	-10,2%
Aeronautics Systems	$ 3,58 bi	+13,8%	30,3%	$ 14,3 bi	+16,3%
Space Systems	$ 2,75 bi	+1,9%	23,3%	$ 10,8 bi	+13,6%
Mission Systems	$ 3,16 bi	+2,0%	26,8%	$ 12,7 bi	+4,2%

Receita por região

participação no total

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a	12 trimestres
Europe	$ 810 mi	-11,8%	62,6%	$ 3,24 bi	+1,7%
Asia Pacific	$ 483 mi	-4,2%	37,4%	$ 2,01 bi	+10,8%

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q3 '26

Segmento	Receita	a/a	Lucro operacional	a/a	Margem	Margem há um ano	Lucro operacional TTM
Aeronautics Systems	–	–	$ 377 mi	+23,6%	–	–	$ 1,41 bi
Defense Systems	–	–	$ 250 mi	+6,8%	–	–	$ 795 mi
Mission Systems	–	–	$ 500 mi	-2,9%	–	–	$ 1,94 bi
Space Systems	–	–	$ 312 mi	+4,7%	–	–	$ 1,11 bi

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Os quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 5,27 bi
Capex: -$ 1,44 bi
Recompras: -$ 524 mi
Dividendos: -$ 1,36 bi
Aquisições: $ 0
Dívida líquida emitida: -$ 527 mi
Remuneração em ações: $ 129 mi
Fluxo de caixa livre: $ 3,83 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 49,3%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	17,6×	19,3×	8,9× – 34,5×
EV / EBITDA	12,4×	13,5×	8,6× – 20,3×
EV / Receita	2,1×	2,3×	2,1× – 2,7×
Preço / FCF	20,7×	34,3×	24,7× – 57,7×
Preço / Valor patrimonial	4,2×	4,9×	4,5× – 5,5×
Rendimento de FCF	4,8%	3,2%	1,7% – 4,0%
Retorno sobre o capital investido	9,8%	9,6%	6,4% – 13,4%
Retorno sobre o patrimônio	25,7%	30,5%	13,9% – 54,2%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 616,62 (+10,6%)
faixa $ 430,00 – $ 745,00 · recomendação Buy

Compra forte0

Compra22

Manter13

Venda2

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 44,1 bi	+5,1%	$ 29,67	+2,0%	18,8×	15
FY2027	$ 46,9 bi	+6,4%	$ 29,86	+0,6%	18,7×	17
FY2028	$ 50,2 bi	+7,0%	$ 32,57	+9,1%	17,1×	18
FY2029	$ 53,3 bi	+6,2%	$ 35,25	+8,2%	15,8×	9
FY2030	$ 56,5 bi	+6,0%	$ 37,87	+7,4%	14,7×	8

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 244 números que Northrop Grumman Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)	Último trimestre	1 ano atrás	a/a	Último ex.	Ex. anterior	a/a
	$ 1,44 bi	$ 58 mi	+2.377,6%	–	–	–
	$ 0	–	–	–	–	–
Accounts Payable, Current	$ 3,28 bi	$ 2,8 bi	+17,3%	$ 3,24 bi	$ 2,6 bi	+24,7%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$ 2,08 bi	$ 1,98 bi	+4,9%	$ 1,38 bi	$ 1,27 bi	+8,1%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current	$ 5 mi2025-12-31	$ 5 mi	0,0%	$ 5 mi	$ 5 mi	0,0%
Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current	$ 1,38 bi2025-12-31	$ 1,28 bi	+8,1%	$ 1,38 bi	$ 1,28 bi	+8,1%
Accrual for Environmental Loss Contingencies	$ 554 mi	$ 567 mi	-2,3%	$ 547 mi	$ 546 mi	+0,2%
Accrued Environmental Loss Contingencies, Current	$ 215 mi	–	–	$ 88 mi2012-12-31	$ 86 mi	+2,3%
Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent	$ 339 mi	–	–	$ 254 mi2012-12-31	$ 236 mi	+7,6%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$ 10,3 bi	$ 9,43 bi	+9,3%	$ 9,65 bi	$ 8,73 bi	+10,5%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax	-$ 131 mi	-$ 129 mi	-1,6%	-$ 131 mi	-$ 140 mi	+6,4%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$ 132 mi	-$ 123 mi	-7,3%	-$ 126 mi	-$ 152 mi	+17,1%
Additional Paid in Capital, Common Stock	$ 63 mi	$ 0	–	$ 0	$ 0	–
Amortization of Intangible Assets	–	–	–	$ 45 mi	$ 57 mi	-21,1%
Assets	$ 52,5 bi	$ 49,3 bi	+6,5%	$ 51,4 bi	$ 49,4 bi	+4,1%
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan	$ 3,45 bi	$ 2,5 bi	+37,8%	$ 3,17 bi	$ 2,18 bi	+45,0%
Assets, Current	$ 17 bi	$ 14,1 bi	+20,4%	$ 15,3 bi	$ 14,3 bi	+7,1%
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid	$ 47 mi	$ 6 mi	+683,3%	$ 280 mi	$ 242 mi	+15,7%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 3,74 bi	$ 1,96 bi	+91,3%	$ 4,4 bi	$ 4,35 bi	+1,1%
Cash Surrender Value of Life Insurance	$ 447 mi2025-12-31	$ 416 mi	+7,5%	$ 447 mi	$ 416 mi	+7,5%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$ 3,74 bi	$ 1,96 bi	+91,3%	$ 4,4 bi	$ 4,35 bi	+1,1%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	$ 2,45 bi2025-12-31	$ 1,03 bi	+138,2%	$ 50 mi	$ 1,24 bi	-96,0%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared	$ 2,47	$ 2,31	+6,9%	$ 8,99	$ 8,05	+11,7%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$ 1,00	$ 1,00	0,0%	$ 1,00	$ 1,00	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	800 mi	800 mi	0,0%	800 mi	800 mi	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	142 mi	143 mi	-0,5%	142 mi	145 mi	-2,0%
Common Stock, Shares, Outstanding	142 mi	143 mi	-0,5%	142 mi	145 mi	-2,0%
Common Stock, Value, Issued	$ 142 mi	$ 143 mi	-0,7%	$ 142 mi	$ 145 mi	-2,1%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$ 1,13 bi	$ 1,1 bi	+2,3%	$ 4,21 bi	$ 4,15 bi	+1,4%
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss	$ 6,54 bi2025-12-31	$ 5,91 bi	+10,8%	$ 6,54 bi	$ 5,91 bi	+10,8%
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current	$ 7,9 bi	$ 7,03 bi	+12,4%	$ 1,84 bi2024-12-31	$ 1,5 bi	+22,5%
Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss	$ 9 mi2025-12-31	$ 14 mi	-35,7%	$ 9 mi	$ 14 mi	-35,7%
Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss	$ 6,55 bi2025-12-31	$ 5,92 bi	+10,7%	$ 6,55 bi	$ 5,92 bi	+10,7%
Contract with Customer, Liability, Current	$ 3,84 bi	$ 3,56 bi	+7,7%	$ 4,09 bi	$ 4,07 bi	+0,4%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	$ 552 mi	$ 431 mi	+28,1%	$ 3,3 bi	$ 3,6 bi	-8,3%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 298 mi	$ 628 mi	-52,5%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 22 mi	$ 13 mi	+69,2%
Debt and Lease Obligation	$ 15,7 bi2025-12-31	$ 16,3 bi	-3,6%	$ 15,7 bi	$ 16,3 bi	-3,6%
Debt Instrument, Face Amount	–	–	–	$ 1 bi2025-05-31	–	–
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net	$ 21 mi2025-12-31	$ 21 mi	0,0%	$ 21 mi	$ 21 mi	0,0%
Debt Issuance Costs, Net	$ 81 mi2025-12-31	$ 83 mi	-2,4%	$ 81 mi	$ 83 mi	-2,4%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 555 mi	$ 204 mi	+172,1%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 11 mi	-$ 3 mi	+466,7%
Deferred Income Tax Assets, Net	$ 488 mi	$ 1,26 bi	-61,1%	$ 1,05 bi	$ 1,6 bi	-34,3%
Deferred Income Taxes and Tax Credits	$ 198 mi	$ 458 mi	-56,8%	$ 548 mi	-$ 582 mi	+194,2%
Deferred Tax Assets, Gross	$ 6,09 bi2025-12-31	$ 7,1 bi	-14,2%	$ 6,09 bi	$ 7,1 bi	-14,2%
Deferred Tax Assets, Inventory	$ 11 mi2025-12-31	$ 36 mi	-69,4%	$ 11 mi	$ 36 mi	-69,4%
Deferred Tax Assets, Net	$ 1,05 bi2025-12-31	$ 1,6 bi	-34,3%	$ 1,05 bi	$ 1,6 bi	-34,3%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	$ 5,51 bi2025-12-31	$ 6,58 bi	-16,2%	$ 5,51 bi	$ 6,58 bi	-16,2%
Deferred Tax Assets, Other	$ 301 mi2025-12-31	$ 241 mi	+24,9%	$ 301 mi	$ 241 mi	+24,9%
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards	$ 829 mi2025-12-31	$ 562 mi	+47,5%	$ 829 mi	$ 562 mi	+47,5%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation	$ 378 mi2025-12-31	$ 386 mi	-2,1%	$ 378 mi	$ 386 mi	-2,1%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost	$ 45 mi2025-12-31	$ 37 mi	+21,6%	$ 45 mi	$ 37 mi	+21,6%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities	$ 488 mi2025-12-31	$ 468 mi	+4,3%	$ 488 mi	$ 468 mi	+4,3%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance	$ 582 mi2025-12-31	$ 526 mi	+10,6%	$ 582 mi	$ 526 mi	+10,6%
Deferred Tax Liabilities, Goodwill	$ 535 mi2025-12-31	$ 534 mi	+0,2%	$ 535 mi	$ 534 mi	+0,2%
Deferred Tax Liabilities, Gross	$ 4,46 bi2025-12-31	$ 4,98 bi	-10,4%	$ 4,46 bi	$ 4,98 bi	-10,4%
Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements	$ 582 mi2025-12-31	$ 554 mi	+5,1%	$ 582 mi	$ 554 mi	+5,1%
Deferred Tax Liabilities, Other	$ 134 mi2025-12-31	$ 127 mi	+5,5%	$ 134 mi	$ 127 mi	+5,5%
Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment	$ 983 mi2025-12-31	$ 827 mi	+18,9%	$ 983 mi	$ 827 mi	+18,9%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Dados de 2026-11-01