Finanças de NIKE, Inc. (NKE)
NYSE · Consumer Cyclical · Apparel - Footwear & Accessories · 73.000 funcionários · CEO Elliott J. Hill
- Preço
- $ 38,67 +0,65%
- Valor de mercado
- $ 57,4 bi
- Enterprise value
- $ 61,6 bi
- Último relatório
- Q1 '27 arquivado em 2026-10-02
- Próximo relatório
- 2026-12-17 LPA est. $ 0,34
Receita (TTM)$ 45,9 bi-1,2% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)8,2%+0,8 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 3,76 bi
Lucro líquido (TTM)$ 3,09 bi+6,8% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 2,11 bi-30,0% vs um ano atrásCapex $ 676 mi
LPA diluído (TTM)$ 2,09+7,2% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 2,7 bi-8,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 57,4 bi EV $ 61,6 bi
- Receita
- $ 45,9 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- -8% Consenso FY2027
- Margem líquida
- 6,7% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 18,5× Projetado 30,5× (FY2027)
- P/S
- 1,3× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 13,5× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 2,11 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 3,09 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 42,8 bi Consenso FY2027
- Resultado
- 2026-12-17 Receita est. $ 11,1 bi
- Dividendo
- $ 1,64 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-01): receita ficou 0,9% abaixo, LPA superou em 10,8%Receita $ 11,2 bi vs $ 11,3 bi esperados (-0,9%); LPA $ 0,48 vs $ 0,43 (+10,8%).
- Crescimento da receita desacelera: -4,3% em relação ao ano anteriorReceita de Q1 '27: $ 11,2 bi, contra uma média de 0,2% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 8,2% (TTM), +0,8 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 10,0% e a receita -1,2%.
- Capex: 1,5% da receita (um ano atrás 1,1%)$ 676 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+30,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 2,11 bi = 68,1% do lucro líquido.
- $ 2,45 bi devolvidos aos acionistas = 116,2% do fluxo de caixa livreRecompras $ 20 mi (um ano antes $ 1,93 bi), dividendos $ 2,43 bi, remuneração em ações $ 693 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em alta de 0,4% em um ano1,48 bi ações diluídas em Q1 '27, 1,48 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 2,7 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 8,37 bi, dívida incl. arrendamentos $ 11,1 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 2,48 bi.
Último trimestre: Q1 '27
Trimestre encerrado em 2026-08-31. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q1 '27 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 11,2 bi | $ 11,7 bi | -4,3% |
| Margem bruta | 42,8% | 42,2% | +0,6 p.p. |
| Lucro operacional | $ 888 mi | $ 927 mi | -4,2% |
| Margem operacional | 7,9% | 7,9% | 0,0 p.p. |
| Lucro líquido | $ 712 mi | $ 727 mi | -2,1% |
| LPA diluído | $ 0,48 | $ 0,49 | -2,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 135 mi | $ 222 mi | -39,2% |
| Capex | $ 199 mi | $ 207 mi | -3,9% |
| Fluxo de caixa livre | -$ 64 mi | $ 15 mi | -526,7% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 158 mi | $ 185 mi | -14,6% |
Divulgado vs consenso
2026-10-01| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 11,2 bi | $ 11,3 bi | -0,9% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,48 | $ 0,43 | +10,8% |
Do relatório de 2026-10-01 para Q1 '27: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q1 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Footwear | $ 7,18 bi | – | 64,0% | $ 37,7 bi | – | |
| Apparel | $ 4,01 bi | – | 35,8% | $ 19,7 bi | – | |
| Product and Service, Other | $ 26 mi | – | 0,2% | $ 169 mi | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q1 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | $ 5,13 bi | – | 46,8% | $ 25,6 bi | – | |
| Europe, Middle East And Africa Segment | $ 3,18 bi | – | 29,0% | $ 15,7 bi | – | |
| Asia Pacific And Latin America Segment | $ 1,46 bi | – | 13,4% | $ 7,71 bi | – | |
| Greater China | $ 1,18 bi | – | 10,8% | $ 7,03 bi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 2,78 bi
- Capex
- -$ 676 mi
- Recompras
- -$ 20 mi
- Dividendos
- -$ 2,43 bi
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- $ 1 mi
- Remuneração em ações
- $ 693 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 2,11 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 116,2%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,5× | 27,7× | 21,9× – 32,2× |
| EV / EBITDA | 13,5× | 20,2× | 15,7× – 24,6× |
| EV / Receita | 1,3× | 2,8× | 1,5× – 4,1× |
| Preço / FCF | 27,3× | 31,3× | 21,8× – 42,4× |
| Preço / Valor patrimonial | 3,8× | 9,1× | 4,6× – 12,3× |
| Rendimento de FCF | 3,7% | 3,4% | 2,4% – 4,6% |
| Retorno sobre o capital investido | 10,3% | 15,5% | 10,7% – 19,9% |
| Retorno sobre o patrimônio | 21,2% | 32,1% | 20,9% – 39,6% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 37,15 (-3,9%)
faixa $ 19,00 – $ 60,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra33
Manter31
Venda8
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 42,8 bi | -7,7% | $ 1,27 | -39,6% | 30,5× | 30 |
| FY2028 | $ 43 bi | +0,5% | $ 1,50 | +18,2% | 25,8× | 31 |
| FY2029 | $ 44,1 bi | +2,6% | $ 1,82 | +21,4% | 21,2× | 19 |
| FY2030 | $ 48,6 bi | +10,0% | $ 2,42 | +32,8% | 16,0× | 17 |
| FY2031 | $ 46,4 bi | -4,4% | $ 3,00 | +24,1% | 12,9× | 9 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 211 números que NIKE, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 0,3% | – | – | |
| – | – | – | $ 113 mi | – | – | |
| – | – | – | $ 642 mi | – | – | |
| – | – | – | $ 502 mi | – | – | |
| – | – | – | $ 126 mi | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $ 3,42 bi | $ 3,77 bi | -9,3% | $ 3,6 bi | $ 3,48 bi | +3,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 5,24 bi | $ 4,96 bi | +5,6% | $ 5,93 bi | $ 4,72 bi | +25,7% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 178 mi | $ 706 mi | -74,8% | $ 377 mi | $ 669 mi | -43,6% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 5,34 bi | $ 5,92 bi | -9,9% | $ 6,09 bi | $ 5,92 bi | +3,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 6,53 bi2026-05-31 | $ 6,1 bi | +6,9% | $ 6,53 bi | $ 6,1 bi | +6,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 39 mi | -$ 308 mi | +87,3% | -$ 141 mi | -$ 258 mi | +45,3% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 15,3 bi | $ 14,5 bi | +5,8% | $ 15,2 bi | $ 14,2 bi | +6,8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 158 mi | $ 185 mi | -14,6% | $ 715 mi | $ 709 mi | +0,8% |
| Asset Impairment Charges | $ 9 mi | $ 8 mi | +12,5% | $ 50 mi | $ 33 mi | +51,5% |
| Assets | $ 37,8 bi | $ 37,3 bi | +1,2% | $ 38,4 bi | $ 36,6 bi | +5,0% |
| Assets, Current | $ 23,7 bi | $ 23,9 bi | -0,9% | $ 24,6 bi | $ 23,4 bi | +5,3% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 8,37 bi | – | – | $ 9,03 bi | $ 9,15 bi | -1,4% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 225 mi | $ 101 mi | +122,8% | $ 174 mi | $ 184 mi | -5,4% |
| Cash | $ 1,57 bi | – | – | $ 1,72 bi | $ 1,22 bi | +40,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 6,9 bi | $ 7,02 bi | -1,7% | $ 7,56 bi | $ 7,46 bi | +1,3% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $ 6,9 bi | – | – | $ 7,56 bi | $ 7,46 bi | +1,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 6,9 bi | $ 7,02 bi | -1,7% | $ 7,56 bi | $ 7,46 bi | +1,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 660 mi | -$ 440 mi | -50,0% | $ 99 mi | -$ 2,4 bi | +104,1% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,41 | $ 0,40 | +2,5% | $ 1,63 | $ 1,57 | +3,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 814 mi | $ 677 mi | +20,2% | $ 3,23 bi | $ 2,91 bi | +10,9% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $ 0 | $ 0 | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | $ 1,1 bi2026-05-31 | $ 1,28 bi | -13,9% | $ 1,1 bi | $ 1,28 bi | -13,9% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 6,42 bi | $ 6,78 bi | -5,3% | $ 26,5 bi | $ 26,5 bi | -0,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 443 mi | $ 358 mi | +23,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 345 mi | $ 475 mi | -27,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 888 mi | $ 954 mi | -6,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 100 mi | $ 121 mi | -17,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 866 mi | $ 969 mi | -10,6% | $ 874 mi | $ 911 mi | -4,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 599 mi | $ 582 mi | +2,9% | $ 590 mi | $ 776 mi | -24,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestCurrent | $ 1,47 bi | $ 1,55 bi | -5,5% | $ 1,46 bi | $ 1,69 bi | -13,2% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | $ 184 mi | $ 228 mi | -19,3% | $ 184 mi | $ 249 mi | -26,1% |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | $ 1,25 bi2026-05-31 | $ 1,1 bi | +13,7% | $ 1,25 bi | $ 1,1 bi | +13,7% |
| Deferred Compensation Plan Assets | $ 1,35 bi2026-05-31 | $ 1,12 bi | +19,9% | $ 1,35 bi | $ 1,12 bi | +19,9% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 262 mi | -$ 135 mi | -94,1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 156 mi | -$ 141 mi | +210,6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$ 67 mi | -$ 25 mi | -168,0% | -$ 96 mi | -$ 288 mi | +66,7% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | $ 5,79 bi | $ 5,35 bi | +8,2% | $ 5,67 bi | $ 5,18 bi | +9,6% |
| Deferred Income Taxes and Other Liabilities, Noncurrent | $ 2,57 bi | $ 2,4 bi | +6,7% | $ 2,44 bi | $ 2,29 bi | +6,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 10 mi | -$ 12 mi | +183,3% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 3,5 bi2026-05-31 | $ 3,32 bi | +5,5% | $ 3,5 bi | $ 3,32 bi | +5,5% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $ 90 mi2026-05-31 | $ 98 mi | -8,2% | $ 90 mi | $ 98 mi | -8,2% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 2,59 bi2026-05-31 | $ 2,54 bi | +2,0% | $ 2,59 bi | $ 2,54 bi | +2,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 3,31 bi2026-05-31 | $ 3,27 bi | +1,3% | $ 3,31 bi | $ 3,27 bi | +1,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 96 mi2026-05-31 | $ 75 mi | +28,0% | $ 96 mi | $ 75 mi | +28,0% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 267 mi2026-05-31 | $ 212 mi | +25,9% | $ 267 mi | $ 212 mi | +25,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | $ 449 mi2026-05-31 | $ 387 mi | +16,0% | $ 449 mi | $ 387 mi | +16,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 313 mi2026-05-31 | $ 285 mi | +9,8% | $ 313 mi | $ 285 mi | +9,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $ 70 mi2026-05-31 | $ 143 mi | -51,0% | $ 70 mi | $ 143 mi | -51,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Returns and Allowances | $ 175 mi2026-05-31 | $ 205 mi | -14,6% | $ 175 mi | $ 205 mi | -14,6% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 192 mi2026-05-31 | $ 51 mi | +276,5% | $ 192 mi | $ 51 mi | +276,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 717 mi2026-05-31 | $ 725 mi | -1,1% | $ 717 mi | $ 725 mi | -1,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $ 343 mi2026-05-31 | $ 377 mi | -9,0% | $ 343 mi | $ 377 mi | -9,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 14 mi2026-05-31 | $ 4 mi | +250,0% | $ 14 mi | $ 4 mi | +250,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 231 mi2026-05-31 | $ 225 mi | +2,7% | $ 231 mi | $ 225 mi | +2,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | $ 129 mi2026-05-31 | $ 119 mi | +8,4% | $ 129 mi | $ 119 mi | +8,4% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-08-31, 10-K 2026-05-31, 10-Q 2026-02-28, 10-Q 2025-11-30, 10-Q 2025-08-31, 10-K 2025-05-31, 10-Q 2025-02-28, 10-Q 2024-11-30, 10-Q 2024-08-31
Dados de 2026-11-02