Finanças de Cloudflare, Inc. (NET)
NYSE · Technology · Software - Infrastructure · 5.156 funcionários · CEO Matthew Prince
- Preço
- $ 280,70 -9,54%
- Valor de mercado
- $ 100 bi
- Enterprise value
- $ 102 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-06
- Próximo relatório
- 2026-11-05 LPA est. $ 0,34
Receita (TTM)$ 2,51 bi+33,5% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)-14,1%-4,2 p.p. vs um ano atrásLucro operacional -$ 354 mi
Lucro líquido (TTM)-$ 206 mi-76,2% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 379 mi+111,3% vs um ano atrásCapex $ 319 mi
LPA diluído (TTM)-$ 0,58-72,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 633 mi+27,3% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 100 bi EV $ 102 bi
- Receita
- $ 2,51 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +32% Consenso FY2026
- Margem líquida
- -8,2% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- -481,4× Projetado 222,5× (FY2026)
- P/S
- 39,8× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 2.632,6× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 379 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- -$ 206 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 2,87 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-05 Receita est. $ 737 mi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-06): receita superou em 4,7%, LPA superou em 8,0%Receita $ 696 mi vs $ 665 mi esperados (+4,7%); LPA $ 0,29 vs $ 0,27 (+8,0%).
- Crescimento da receita acelera: 35,9% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 696 mi, contra uma média de 31,4% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional -14,1% (TTM), -4,2 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -90,5% e a receita 33,5%.
- Capex: 12,7% da receita (um ano atrás 15,9%)$ 319 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+6,7% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 379 mi.
- $ 29,5 mi devolvidos aos acionistas = 7,8% do fluxo de caixa livreRecompras $ 29,5 mi (um ano antes $ 0), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 508 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 2,0% em um ano354 mi ações diluídas em Q2 '26, 347 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 633 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 4,16 bi, dívida incl. arrendamentos $ 3,53 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 498 mi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 696 mi | $ 512 mi | +35,9% |
| Margem bruta | 71,8% | 74,9% | -3,1 p.p. |
| Lucro operacional | -$ 206 mi | -$ 67,3 mi | -205,8% |
| Margem operacional | -29,6% | -13,1% | -16,4 p.p. |
| Lucro líquido | -$ 170 mi | -$ 50,4 mi | -237,0% |
| LPA diluído | -$ 0,48 | -$ 0,15 | -230,6% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 118 mi | $ 99,8 mi | +17,8% |
| Capex | $ 61,2 mi | $ 66,5 mi | -8,0% |
| Fluxo de caixa livre | $ 56,4 mi | $ 33,3 mi | +69,4% |
| R&D | $ 159 mi | $ 135 mi | +18,5% |
| Remuneração em ações | $ 160 mi | $ 122 mi | +30,6% |
Divulgado vs consenso
2026-08-06| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 696 mi | $ 665 mi | +4,7% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,29 | $ 0,27 | +8,0% |
Do relatório de 2026-08-06 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | $ 696 mi | +35,9% | 100,0% | $ 2,51 bi | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 354 mi | +40,7% | 50,9% | $ 1,26 bi | +34,7% | |
| EMEA | $ 187 mi | +30,4% | 26,9% | $ 684 mi | +29,7% | |
| Asia Pacific | $ 99,4 mi | +32,3% | 14,3% | $ 379 mi | +39,5% | |
| Other Geographical Regions | $ 55,1 mi | +31,8% | 7,9% | $ 192 mi | +29,0% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 697 mi
- Capex
- -$ 319 mi
- Recompras
- -$ 29,5 mi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- -$ 126 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 64,9 mi
- Remuneração em ações
- $ 508 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 379 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 7,8%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -481,4× | – | – |
| EV / EBITDA | 2.632,6× | 644,5× 2 de 5 anos | 613,7× – 675,3× |
| EV / Receita | 40,5× | 31,8× | 16,5× – 64,1× |
| Preço / FCF | 264,0× | 210,8× 3 de 5 anos | 188,2× – 232,5× |
| Preço / Valor patrimonial | 61,4× | 38,5× | 23,6× – 50,3× |
| Rendimento de FCF | 0,4% | 0,2% | -0,3% – 0,5% |
| Retorno sobre o capital investido | -6,8% | -6,7% | -9,0% – -4,1% |
| Retorno sobre o patrimônio | -13,9% | -20,3% | -31,9% – -7,0% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 336,29 (+19,8%)
faixa $ 160,00 – $ 430,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra29
Manter10
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 2,87 bi | +32,3% | $ 1,26 | +535,0% | 222,5× | 18 |
| FY2027 | $ 3,68 bi | +28,4% | $ 1,68 | +32,8% | 167,5× | 18 |
| FY2028 | $ 4,68 bi | +27,1% | $ 2,30 | +37,1% | 122,2× | 6 |
| FY2029 | $ 5,7 bi | +21,7% | $ 3,36 | +46,5% | 83,5× | 3 |
| FY2030 | $ 6,99 bi | +22,7% | $ 4,31 | +28,1% | 65,1× | 2 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 236 números que Cloudflare, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 127 mi | $ 95,7 mi | +32,8% | $ 84,1 mi | $ 106 mi | -20,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 423 mi | $ 308 mi | +37,5% | $ 382 mi | $ 317 mi | +20,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 7,9 mi | $ 7,3 mi | +8,2% | $ 7,08 mi | $ 8,17 mi | -13,3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $ 1,9 mi | $ 5,5 mi | -65,5% | $ 16,1 mi | $ 7,25 mi | +121,9% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 3,66 mi | $ 4,54 mi | -19,5% | $ 15 mi | $ 10 mi | +49,3% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $ 5,87 mi | $ 5,62 mi | +4,6% | $ 29,9 mi | $ 42,1 mi | -29,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 475 mi | $ 353 mi | +34,4% | $ 379 mi | $ 280 mi | +35,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 10,2 mi | $ 16,6 mi | -161,5% | $ 12,3 mi | -$ 4,25 mi | +388,2% |
| Additional Paid in Capital | $ 3,03 bi | $ 2,41 bi | +25,4% | $ 2,65 bi | $ 2,15 bi | +23,2% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 95,2 mi | $ 78,6 mi | +21,1% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $ 2,44 mi | $ 1,2 mi | +103,4% | $ 7,07 mi | $ 3,96 mi | +78,6% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $ 2,44 mi2025-09-30 | $ 990 mil | +146,6% | $ 4,52 mi2023-12-31 | $ 4,66 mi | -3,0% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 7,4 mi | $ 3,7 mi | +100,0% | $ 15 mi | $ 12,7 mi | +18,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 29,5 mi | 34,2 mi | -13,8% | 30,9 mi | 27,3 mi | +13,4% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | -$ 6,6 mi | $ 3,5 mi | -288,6% | $ 7 mi | $ 2,6 mi | +169,2% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 163 mi | $ 125 mi | +30,1% | $ 463 mi | $ 350 mi | +32,2% |
| Assets | $ 6,47 bi | $ 5,56 bi | +16,4% | $ 6,04 bi | $ 3,3 bi | +82,9% |
| Assets, Current | $ 4,78 bi | $ 4,41 bi | +8,5% | $ 4,64 bi | $ 2,27 bi | +104,7% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 50,5 mi | $ 5,06 mi | +898,1% | $ 26,4 mi | $ 57,2 mi | -54,0% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $ 32,5 mi | $ 24,2 mi | +34,5% | $ 102 mi | $ 77,8 mi | +30,6% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | $ 241 mi | $ 184 mi | +30,8% | $ 219 mi | $ 172 mi | +27,5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 1,66 bi | $ 1,52 bi | +9,6% | $ 944 mi | $ 148 mi | +538,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,68 bi | $ 1,53 bi | +9,9% | $ 954 mi | $ 154 mi | +518,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 732 mi | $ 1,31 bi | -44,3% | $ 800 mi | $ 63 mi | +1.170,3% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 160 mi | 146 mi | +9,8% | 142 mi | 117 mi | +21,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$ 174 mi | -$ 37,5 mi | -365,5% | -$ 85,8 mi | -$ 85 mi | -0,8% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 27,2 mi | $ 21,3 mi | +27,8% | $ 23,5 mi | $ 16,6 mi | +42,0% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 812 mi | $ 547 mi | +48,6% | $ 684 mi | $ 478 mi | +43,2% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 40,3 mi | $ 35,8 mi | +12,4% | $ 41,1 mi | $ 22,1 mi | +86,0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 174 mi | $ 115 mi | +52,0% | $ 468 mi | $ 353 mi | +32,3% |
| Contractual Obligation | $ 255 mi2025-12-31 | $ 301 mi | -15,4% | $ 255 mi | $ 301 mi | -15,4% |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | $ 3,87 mi2025-12-31 | $ 6,95 mi | -44,3% | $ 3,87 mi | $ 6,95 mi | -44,3% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | $ 11,9 mi2025-12-31 | $ 8,55 mi | +39,5% | $ 11,9 mi | $ 8,55 mi | +39,5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | $ 21 mi2025-12-31 | $ 17,9 mi | +17,3% | $ 21 mi | $ 17,9 mi | +17,3% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | $ 102 mi2025-12-31 | $ 121 mi | -16,1% | $ 102 mi | $ 121 mi | -16,1% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | $ 40,5 mi2025-12-31 | $ 38 mi | +6,8% | $ 40,5 mi | $ 38 mi | +6,8% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | $ 75,9 mi2025-12-31 | $ 109 mi | -30,1% | $ 75,9 mi | $ 109 mi | -30,1% |
| Convertible Debt, Current | $ 1,29 bi | – | – | $ 1,29 bi | $ 0 | – |
| Convertible Debt, Noncurrent | $ 1,98 bi | $ 3,26 bi | -39,4% | $ 1,97 bi | $ 1,29 bi | +53,4% |
| Cost of Revenue | $ 197 mi | $ 129 mi | +52,7% | $ 553 mi | $ 379 mi | +45,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 3,01 mi | $ 1,68 mi | +79,2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4,91 mi | $ 4 mi | +22,9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 8,23 mi | $ 5,82 mi | +41,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 308 mil | $ 142 mil | +116,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 1,73 bi | $ 1,49 bi | +15,9% | $ 1,98 bi | $ 1,14 bi | +73,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | $ 2,5 bi | $ 2,44 bi | +2,4% | $ 3,16 bi | $ 1,71 bi | +84,9% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 1,5 mi | -$ 1,21 mi | -24,7% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 3,4 mi | $ 3,55 mi | -4,3% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$ 6,21 mi | -$ 324 mil | -1.817,6% | $ 1,33 mi | $ 2,11 mi | -36,9% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 563 mil | -$ 235 mil | -139,6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 967 mi2025-12-31 | $ 729 mi | +32,8% | $ 967 mi | $ 729 mi | +32,8% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $ 189 mi2025-12-31 | $ 110 mi | +72,6% | $ 189 mi | $ 110 mi | +72,6% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 145 mi2025-12-31 | $ 97,9 mi | +48,2% | $ 145 mi | $ 97,9 mi | +48,2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 519 mi2025-12-31 | $ 443 mi | +17,3% | $ 519 mi | $ 443 mi | +17,3% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 10,1 mi2025-12-31 | $ 1,54 mi | +557,9% | $ 10,1 mi | $ 1,54 mi | +557,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 92,5 mi2025-12-31 | $ 74,9 mi | +23,6% | $ 92,5 mi | $ 74,9 mi | +23,6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 43,7 mi2025-12-31 | $ 42,1 mi | +3,9% | $ 43,7 mi | $ 42,1 mi | +3,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $ 6,55 mi2025-12-31 | $ 5,81 mi | +12,7% | $ 6,55 mi | $ 5,81 mi | +12,7% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 822 mi2025-12-31 | $ 631 mi | +30,4% | $ 822 mi | $ 631 mi | +30,4% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-01