Finanças de MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI)

NASDAQ · Technology · Semiconductors · 2.000 funcionários · CEO Stephen G. Daly

Preço: $ 234,39 -7,14%
Valor de mercado: $ 17,9 bi
Enterprise value: $ 18,2 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-08-06
Próximo relatório: 2026-11-05 LPA est. $ 2,00

Receita (TTM)$ 1,16 bi+28,4% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)18,1%+4,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 211 mi

Lucro líquido (TTM)$ 241 mi+444,6% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 119 mi-30,8% vs um ano atrásCapex $ 78 mi

LPA diluído (TTM)$ 3,11+407,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido$ 292 mi+43,3% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 17,9 bi
Receita: $ 1,16 bi
Crescimento da receita: +37%
Margem líquida: 20,7%
P/E: 73,2×
P/S: 15,4×
EV / EBITDA: 50,9×
Fluxo de caixa livre: $ 119 mi
Lucro líquido: $ 241 mi
Receita estimada: $ 1,32 bi
Resultado: 2026-11-05
Dividendo: –

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-08-06): receita superou em 1,8%, LPA superou em 3,7%Receita $ 342 mi vs $ 336 mi esperados (+1,8%); LPA $ 1,40 vs $ 1,35 (+3,7%).
Crescimento da receita acelera: 35,8% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 342 mi, contra uma média de 27,4% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 18,1% (TTM), +4,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 69,0% e a receita 28,4%.
26,3% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 286 mi vs lucro operacional $ 211 mi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 6,7% da receita (um ano atrás 6,2%)$ 78 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+38,6% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 119 mi = 49,3% do lucro líquido.
Ações diluídas em alta de 3,4% em um ano78,4 mi ações diluídas em Q3 '26, 75,9 mi um ano antes.
Caixa líquido $ 292 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 663 mi, dívida incl. arrendamentos $ 371 mi; um ano atrás, caixa líquido $ 204 mi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-07-03. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 342 mi	$ 252 mi	+35,8%
Margem bruta	58,3%	53,7%	+4,6 p.p.
Lucro operacional	$ 77,1 mi	$ 37,7 mi	+104,8%
Margem operacional	22,5%	14,9%	+7,6 p.p.
Lucro líquido	$ 101 mi	$ 36,5 mi	+175,7%
LPA diluído	$ 1,28	$ 0,48	+166,7%
Fluxo de caixa operacional	$ 5,64 mi	$ 60,4 mi	-90,7%
Capex	$ 16,4 mi	$ 37,6 mi	-56,3%
Fluxo de caixa livre	-$ 10,8 mi	$ 22,8 mi	-147,3%
R&D	$ 74,3 mi	$ 61,1 mi	+21,6%
Remuneração em ações	$ 21,1 mi	$ 17,3 mi	+21,9%

Divulgado vs consenso

2026-08-06

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 342 mi	$ 336 mi	+1,8%
LPA (base do consenso)	$ 1,40	$ 1,35	+3,7%

Do relatório de 2026-08-06 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a	12 trimestres
Reportable Segment	$ 342 mi	–	100,0%	–	–

Receita por região

participação no total

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
China and Hong Kong	$ 134 mi	–	39,1%	–	–
United States	$ 121 mi	–	35,4%	–	–
Other Countries	$ 47,1 mi	–	13,8%	–	–
Asia Pacific, excluding China	$ 40,2 mi	–	11,8%	–	–

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q3 '26

Segmento	Receita	a/a	Lucro operacional	a/a	Margem	Margem há um ano	Lucro operacional TTM
Reportable Segment	$ 342 mi	–	$ 77,1 mi	–	22,5%	–	–

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 197 mi
Capex: -$ 78 mi
Recompras: $ 80 mil
Dividendos: $ 0
Aquisições: $ 0
Dívida líquida emitida: -$ 192 mi
Remuneração em ações: $ 83,6 mi
Fluxo de caixa livre: $ 119 mi
Devolvido aos acionistas / FCF: -0,1%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	73,2×	73,6× 4 de 5 anos	8,2× – 118,8×
EV / EBITDA	50,9×	76,5×	13,4× – 247,6×
EV / Receita	15,6×	9,0×	6,1× – 11,5×
Preço / FCF	150,6×	43,5×	24,0× – 61,5×
Preço / Valor patrimonial	11,6×	6,8×	4,3× – 9,5×
Rendimento de FCF	0,7%	2,6%	1,6% – 4,2%
Retorno sobre o capital investido	8,9%	6,6%	4,3% – 9,0%
Retorno sobre o patrimônio	17,1%	14,5%	-4,1% – 52,2%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 401,25 (+71,2%)
faixa $ 300,00 – $ 475,00 · recomendação Buy

Compra forte0

Compra16

Manter7

Venda2

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 1,32 bi	+36,9%	$ 5,51	+855,3%	42,5×	11
FY2027	$ 1,81 bi	+36,3%	$ 8,54	+54,8%	27,5×	11
FY2028	$ 2,09 bi	+15,9%	$ 10,11	+18,4%	23,2×	7
FY2029	$ 2,47 bi	+17,9%	$ 12,48	+23,5%	18,8×	1

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 250 números que MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)	Último trimestre	1 ano atrás	a/a	Último ex.	Ex. anterior	a/a
Accounts Payable, Current	$ 72,8 mi	$ 60,6 mi	+20,1%	$ 67,6 mi	$ 43,2 mi	+56,4%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$ 179 mi	$ 129 mi	+38,3%	$ 149 mi	$ 106 mi	+40,6%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss	$ 886 mil2025-10-03	$ 2,66 mi	-66,7%	$ 886 mil	$ 2,66 mi	-66,7%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff	–	–	–	$ 3,73 mi	$ 4,75 mi	-21,4%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)	–	–	–	$ 1,95 mi	$ 5,4 mi	-63,8%
Accrued Liabilities, Current	$ 87,5 mi	$ 72,5 mi	+20,8%	$ 96 mi	$ 64,3 mi	+49,2%
Accrued Marketing Costs, Current	$ 8,2 mi2025-10-03	$ 7,49 mi	+9,4%	$ 8,2 mi	$ 7,49 mi	+9,4%
Accrued Professional Fees, Current	$ 1,04 mi2025-10-03	$ 1,34 mi	-22,0%	$ 1,04 mi	$ 1,34 mi	-22,0%
Accumulated Capitalized Interest Costs	$ 7,5 mi2025-10-03	$ 8,2 mi	-8,5%	$ 7,5 mi	$ 8,2 mi	-8,5%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$ 299 mi	$ 268 mi	+11,7%	$ 273 mi	$ 250 mi	+9,2%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	$ 1,07 mi	$ 3,81 mi	-72,0%	$ 5,03 mi	$ 2,51 mi	+101,0%
Additional Paid in Capital	$ 1,56 bi2025-10-03	$ 1,31 bi	+19,3%	$ 1,56 bi	$ 1,31 bi	+19,3%
Additional Paid in Capital, Common Stock	$ 1,58 bi	$ 1,54 bi	+2,5%	–	–	–
Amortization of Debt Issuance Costs	–	–	–	$ 1,45 mi	$ 1,15 mi	+26,4%
Amortization of Intangible Assets	$ 6,16 mi	$ 7,37 mi	-16,5%	$ 31,8 mi	$ 37,2 mi	-14,6%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	$ 21,1 mi	$ 17,3 mi	+21,9%	$ 79,4 mi	$ 45,6 mi	+73,9%
Asset Retirement Obligation	$ 1,9 mi2025-10-03	$ 1,9 mi	0,0%	$ 1,9 mi	$ 1,9 mi	0,0%
Assets	$ 2,15 bi	$ 2 bi	+7,2%	$ 2,1 bi	$ 1,76 bi	+19,8%
Assets, Current	$ 1,17 bi	$ 1,13 bi	+4,0%	$ 1,21 bi	$ 903 mi	+33,4%
Assets, Fair Value Disclosure	$ 699 mi	–	–	–	–	–
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid	$ 1,26 mi	-$ 2,39 mi	+152,6%	$ 2,22 mi	$ 311 mil	+614,5%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 89,6 mi	$ 125 mi	-28,6%	$ 112 mi	$ 147 mi	-23,6%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$ 89,6 mi	$ 125 mi	-28,6%	$ 112 mi	$ 147 mi	-23,6%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	-$ 8,92 mi	$ 14,5 mi	-161,3%	-$ 34,7 mi	-$ 27,1 mi	-27,7%
Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance	3,2 mi2025-10-03	3,9 mi	-17,9%	3,2 mi	3,9 mi	-17,9%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$ 0,00	$ 0,00	0,0%	$ 0,00	$ 0,00	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	300 mi	300 mi	0,0%	300 mi	300 mi	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	74,5 mi2025-10-03	72,2 mi	+3,2%	74,5 mi	72,2 mi	+3,2%
Common Stock, Shares, Outstanding	74,5 mi2025-10-03	72,2 mi	+3,2%	74,5 mi	72,2 mi	+3,2%
Common Stock, Value, Issued	$ 76 mil	$ 74 mil	+2,7%	$ 74 mil	$ 72 mil	+2,8%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$ 99,7 mi	$ 39,5 mi	+152,6%	-$ 51,7 mi	$ 83 mi	-162,3%
Contract with Customer, Liability	$ 3,94 mi	$ 5,25 mi	-24,9%	$ 7,7 mi	$ 5,3 mi	+45,3%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	$ 700 mil	$ 300 mil	+133,3%	$ 2,3 mi	$ 2,5 mi	-8,0%
Convertible Notes Payable	15.000.000 GBP2026-05-28	–	–	–	–	–
Convertible Notes Payable	$ 20,2 mi2026-05-28	–	–	–	–	–
Cost of Goods and Services Sold	$ 143 mi	$ 113 mi	+26,7%	$ 438 mi	$ 336 mi	+30,5%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 15,4 mi	$ 4,53 mi	+239,3%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 4,52 mi	$ 3,71 mi	+21,9%
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 20,7 mi	$ 9,83 mi	+110,5%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 794 mil	$ 1,59 mi	-50,0%
Debt and Equity Securities, Unrealized Gain (Loss)	$ 41,5 mi	$ 0	–	–	–	–
Debt Conversion, Converted Instrument, Amount	$ 0	$ 0	–	–	–	–
Debt Instrument, Unamortized Discount	$ 3,85 mi	$ 5,27 mi	-27,0%	$ 4,89 mi	$ 1,72 mi	+184,5%
Debt Issuance Costs, Net	–	–	–	$ 6,9 mi2023-09-29	$ 3,7 mi	+86,5%
Debt Securities, Available-for-sale	$ 573 mi	$ 610 mi	-6,0%	$ 674 mi	$ 435 mi	+54,9%
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax	$ 396 mil	$ 1,42 mi	-72,1%	$ 3,38 mi	$ 2,44 mi	+38,4%
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax	$ 1,53 mi	$ 370 mil	+313,5%	$ 87 mil	$ 210 mil	-58,6%
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost	$ 575 mi	$ 609 mi	-5,6%	$ 671 mi	$ 433 mi	+54,9%
Debt Securities, Available-for-sale, Current	$ 153 mi	$ 193 mi	-20,9%	–	–	–
Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent	$ 421 mi	$ 417 mi	+0,9%	–	–	–
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 334 mil	$ 11,2 mi	-103,0%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 1,6 mi	-$ 1,29 mi	-23,9%
Deferred Income Tax Assets, Net	$ 182 mi	$ 211 mi	-13,9%	$ 208 mi	$ 212 mi	-2,1%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 4,5 mi	$ 4,84 mi	-7,1%
Deferred Revenue	$ 3,94 mi	–	–	$ 7,68 mi	$ 5,28 mi	+45,4%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 3,7 mi	-$ 1,42 mi	-161,0%
Deferred Tax Assets, Equity Method Investments	$ 566 mil2025-10-03	$ 576 mil	-1,7%	$ 566 mil	$ 576 mil	-1,7%
Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets	$ 25,8 mi2025-10-03	$ 27 mi	-4,7%	$ 25,8 mi	$ 27 mi	-4,7%
Deferred Tax Assets, Gross	$ 255 mi2025-10-03	$ 249 mi	+2,8%	$ 255 mi	$ 249 mi	+2,8%
Deferred Tax Assets, Net	$ 208 mi2025-10-03	$ 212 mi	-2,1%	$ 208 mi	$ 212 mi	-2,1%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-07-03, 10-Q 2026-04-03, 10-Q 2026-01-02, 10-K 2025-10-03, 10-Q 2025-07-04, 10-Q 2025-04-04, 10-Q 2025-01-03, 10-K 2024-09-27, 10-Q 2024-06-28

Dados de 2026-11-02