Finanças de Marathon Petroleum (MPC)
NYSE · Energy · Oil & Gas Refining & Marketing · 18.500 funcionários · CEO Maryann T. Mannen
- Preço
- $ 444,73 +2,83%
- Valor de mercado
- $ 125 bi
- Enterprise value
- $ 151 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-04
- Próximo relatório
- 2026-11-03 LPA est. $ 25,37
Receita (TTM)$ 154 bi+15,3% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)8,0%+4,7 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 12,2 bi
Lucro líquido (TTM)$ 8,55 bi+300,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 12,9 bi+253,7% vs um ano atrásCapex $ 4,23 bi
LPA diluído (TTM)$ 29,05+330,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 26,5 bi+6,5% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 125 bi EV $ 151 bi
- Receita
- $ 154 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +36% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 5,6% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 15,3× Projetado 6,8× (FY2026)
- P/S
- 0,8× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 8,7× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 12,9 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 8,55 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 181 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-03 Receita est. $ 46,6 bi
- Dividendo
- $ 4,00 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-04): receita superou em 28,1%, LPA superou em 24,2%Receita $ 52,3 bi vs $ 40,9 bi esperados (+28,1%); LPA $ 17,73 vs $ 14,27 (+24,2%).
- Crescimento da receita acelera: 53,8% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 52 bi, contra uma média de -0,9% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 8,0% (TTM), +4,7 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 177,7% e a receita 15,3%.
- Capex: 2,7% da receita (um ano atrás 2,1%)$ 4,23 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+49,9% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 12,9 bi = 150,8% do lucro líquido.
- $ 6,1 bi devolvidos aos acionistas = 47,3% do fluxo de caixa livreRecompras $ 4,93 bi (um ano antes $ 5,91 bi), dividendos $ 1,16 bi, remuneração em ações $ 0 (TTM).
- Ações diluídas em queda de 5,8% em um ano291 mi ações diluídas em Q2 '26, 309 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 26,5 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 7,77 bi, dívida incl. arrendamentos $ 34,3 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 28,4 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 52 bi | $ 33,8 bi | +53,8% |
| Margem bruta | 17,2% | 8,8% | +8,3 p.p. |
| Lucro operacional | $ 7,32 bi | $ 1,9 bi | +286,4% |
| Margem operacional | 14,1% | 5,6% | +8,5 p.p. |
| Lucro líquido | $ 5,14 bi | $ 1,22 bi | +322,5% |
| LPA diluído | $ 17,68 | $ 3,96 | +346,5% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 10,3 bi | $ 2,64 bi | +291,3% |
| Capex | $ 1,19 bi | $ 695 mi | +70,6% |
| Fluxo de caixa livre | $ 9,14 bi | $ 1,94 bi | +370,2% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-08-04| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 52,3 bi | $ 40,9 bi | +28,1% |
| LPA (base do consenso) | $ 17,73 | $ 14,27 | +24,2% |
Do relatório de 2026-08-04 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Refining And Marketing | $ 49,3 bi | +54,9% | 94,8% | $ 145 bi | +16,0% | |
| Midstream | $ 1,46 bi | +8,6% | 2,8% | $ 5,6 bi | +111,8% | |
| Renewable Diesel | $ 1,24 bi | +96,7% | 2,4% | $ 3,36 bi | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Midstream | $ 3,11 bi | +10,5% | 100,0% | $ 14,7 bi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 17,1 bi
- Capex
- -$ 4,23 bi
- Recompras
- -$ 4,93 bi
- Dividendos
- -$ 1,16 bi
- Aquisições
- -$ 1,75 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 3,42 bi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- $ 12,9 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 47,3%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 15,3× | 12,0× | 4,1× – 23,6× |
| EV / EBITDA | 8,7× | 6,0× | 3,2× – 8,3× |
| EV / Receita | 1,0× | 0,5× | 0,4× – 0,6× |
| Preço / FCF | 9,7× | 8,3× | 4,3× – 14,0× |
| Preço / Valor patrimonial | 6,8× | 2,3× | 1,5× – 2,9× |
| Rendimento de FCF | 10,3% | 14,7% | 7,1% – 23,4% |
| Retorno sobre o capital investido | 14,2% | 11,1% | 5,7% – 20,8% |
| Retorno sobre o patrimônio | 48,7% | 34,4% | 19,4% – 52,4% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 444,30 (-0,1%)
faixa $ 321,00 – $ 560,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra25
Manter8
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 181 bi | +36,3% | $ 65,47 | +393,3% | 6,8× | 10 |
| FY2027 | $ 169 bi | -6,3% | $ 57,74 | -11,8% | 7,7× | 10 |
| FY2028 | $ 159 bi | -6,1% | $ 28,16 | -51,2% | 15,8× | 5 |
| FY2029 | $ 162 bi | +2,0% | $ 37,48 | +33,1% | 11,9× | 1 |
| FY2030 | $ 171 bi | +5,2% | $ 16,99 | -54,7% | 26,2× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 314 números que Marathon Petroleum Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 19,2 bi | $ 13,3 bi | +44,1% | $ 13 bi | $ 13,9 bi | -6,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 15,7 bi | $ 11,1 bi | +41,4% | $ 10,3 bi | $ 11,1 bi | -7,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 13 mi | $ 22 mi | -40,9% | $ 20 mi | $ 73 mi | -72,6% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | $ 368 mi | $ 347 mi | +6,1% | $ 355 mi | $ 364 mi | -2,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 110 mi | -$ 108 mi | -1,9% | -$ 105 mi | -$ 114 mi | +7,9% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 33,7 bi | $ 33,7 bi | 0,0% | $ 33,7 bi | $ 33,6 bi | +0,2% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $ 9 mi | $ 9 mi | 0,0% | $ 39 mi | -$ 31 mi | +225,8% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 271 mi | $ 266 mi | +1,9% |
| Asset Retirement Obligation, Current | $ 37 mi2025-12-31 | $ 36 mi | +2,8% | $ 37 mi | $ 36 mi | +2,8% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $ 225 mi2025-12-31 | $ 210 mi | +7,1% | $ 225 mi | $ 210 mi | +7,1% |
| Assets | $ 94,3 bi | $ 78,5 bi | +20,2% | $ 84 bi | $ 78,9 bi | +6,5% |
| Assets, Current | $ 34,3 bi | $ 23,7 bi | +44,5% | $ 24,8 bi | $ 24,4 bi | +1,4% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | $ 33 mi | $ 0 | – |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Additional Disclosures, Acquisition Cost Expensed | $ 21 mi2025-09-30 | $ 0 | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 7,77 bi | $ 1,67 bi | +364,3% | $ 3,67 bi | $ 3,21 bi | +14,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 7,77 bi | $ 1,67 bi | +364,0% | $ 3,67 bi | $ 3,21 bi | +14,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | $ 5,62 bi | -$ 2,14 bi | +362,6% | $ 462 mi | -$ 2,24 bi | +120,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,00 | $ 0,91 | +9,9% | $ 3,73 | $ 3,39 | +10,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 bi | 2 bi | 0,0% | 2 bi | 2 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 995 mi | 994 mi | +0,1% | 994 mi | 994 mi | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 10 mi | $ 10 mi | 0,0% | $ 10 mi | $ 10 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 5,14 bi | $ 1,22 bi | +322,0% | $ 4,06 bi | $ 3,46 bi | +17,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 5,54 bi | $ 1,61 bi | +243,6% | $ 5,89 bi | $ 5,08 bi | +15,8% |
| Consolidation, Less than Wholly Owned Subsidiary, Parent Ownership Interest, Changes, Net | -$ 46 mi | -$ 87 mi | +47,1% | -$ 128 mi | $ 293 mi | -143,7% |
| Contract with Customer, Liability | $ 284 mi | – | – | $ 215 mi | $ 515 mi | -58,3% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 43,1 bi | $ 30 bi | +43,4% | $ 119 bi | $ 126 bi | -5,4% |
| Costs and Expenses | $ 45 bi | $ 31,9 bi | +41,1% | $ 127 bi | $ 134 bi | -5,0% |
| Costs and Expenses, Related Party | $ 870 mi | $ 707 mi | +23,1% | $ 2,89 bi | $ 2,44 bi | +18,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 706 mi | $ 862 mi | -18,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 20 mi | $ 8 mi | +150,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 855 mi | $ 1,01 bi | -15,7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 129 mi | $ 144 mi | -10,4% |
| Debt and Lease Obligation | $ 33,3 bi | $ 29 bi | +14,6% | $ 33,3 bi | $ 27,8 bi | +19,8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $ 229 mi | $ 189 mi | +21,2% | $ 225 mi | $ 174 mi | +29,3% |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 210 mi | $ 171 mi | +22,8% | $ 204 mi | $ 142 mi | +43,7% |
| Debt, Current | $ 2,12 bi | $ 1,82 bi | +16,5% | $ 2,37 bi | $ 3,05 bi | -22,2% |
| Deferred Credits and Other Liabilities, Noncurrent | $ 2,26 bi | $ 1,25 bi | +81,0% | $ 1,54 bi | $ 1,31 bi | +17,7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 255 mi | -$ 90 mi | +383,3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2 mi | -$ 1 mi | +300,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$ 46 mi | -$ 30 mi | -53,3% | $ 282 mi | -$ 124 mi | +327,4% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 5,95 bi | $ 5,72 bi | +4,1% | $ 5,98 bi | $ 5,77 bi | +3,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 25 mi | -$ 33 mi | +175,8% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $ 84 mi2025-12-31 | $ 75 mi | +12,0% | $ 84 mi | $ 75 mi | +12,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 1,61 bi2025-12-31 | $ 1,55 bi | +4,4% | $ 1,61 bi | $ 1,55 bi | +4,4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 1,61 bi2025-12-31 | $ 1,5 bi | +7,4% | $ 1,61 bi | $ 1,5 bi | +7,4% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 32 mi2025-12-31 | $ 39 mi | -17,9% | $ 32 mi | $ 39 mi | -17,9% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 115 mi2025-12-31 | $ 95 mi | +21,1% | $ 115 mi | $ 95 mi | +21,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 20 mi2025-12-31 | $ 22 mi | -9,1% | $ 20 mi | $ 22 mi | -9,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | $ 560 mi2025-12-31 | $ 558 mi | +0,4% | $ 560 mi | $ 558 mi | +0,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $ 80 mi2025-12-31 | $ 81 mi | -1,2% | $ 80 mi | $ 81 mi | -1,2% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 9 mi2025-12-31 | $ 51 mi | -82,4% | $ 9 mi | $ 51 mi | -82,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 7,59 bi2025-12-31 | $ 7,26 bi | +4,4% | $ 7,59 bi | $ 7,26 bi | +4,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Inventory | $ 845 mi2025-12-31 | $ 672 mi | +25,7% | $ 845 mi | $ 672 mi | +25,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Investment in Noncontrolled Affiliates | $ 3,96 bi2025-12-31 | $ 3,74 bi | +5,7% | $ 3,96 bi | $ 3,74 bi | +5,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $ 324 mi2025-12-31 | $ 246 mi | +31,7% | $ 324 mi | $ 246 mi | +31,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 5,98 bi2025-12-31 | $ 5,77 bi | +3,7% | $ 5,98 bi | $ 5,77 bi | +3,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 19 mi2025-12-31 | $ 20 mi | -5,0% | $ 19 mi | $ 20 mi | -5,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 2,44 bi2025-12-31 | $ 2,58 bi | -5,5% | $ 2,44 bi | $ 2,58 bi | -5,5% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Benefit Obligation | $ 2,82 bi2025-12-31 | $ 2,58 bi | +9,3% | $ 2,82 bi | $ 2,58 bi | +9,3% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-01