Finanças de Montage Technology Co., Ltd. (MONTAGE)

SHH · Technology · Semiconductors · 784 funcionários · CEO Chonghe Yang

Preço: CN¥ 164,58 +3,97%
Valor de mercado: CN¥ 188 bi
Enterprise value: CN¥ 173 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-09-30
Próximo relatório: 2027-04-23 LPA est. CN¥ 0,95

Receita (TTM)CN¥ 6,81 bi+32,9% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)43,7%+3,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional CN¥ 2,98 bi

Lucro líquido (TTM)CN¥ 3,84 bi+85,9% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)CN¥ 2,91 bi+68,0% vs um ano atrásCapex CN¥ 440 mi

LPA diluído (TTM)CN¥ 3,22+77,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquidoCN¥ 18,7 bi+99,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: CN¥ 188 bi
Receita: CN¥ 6,81 bi
Crescimento da receita: +43%
Margem líquida: 56,4%
P/E: 50,8×
P/S: 27,7×
EV / EBITDA: 56,5×
Fluxo de caixa livre: CN¥ 2,91 bi
Lucro líquido: CN¥ 3,84 bi
Receita estimada: CN¥ 7,81 bi
Resultado: 2027-04-23
Dividendo: CN¥ 0,59

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-10-29): receita em linha, LPA superou em 12,6%Receita CN¥ 2,06 bi vs CN¥ 2,06 bi esperados (0,0%); LPA CN¥ 1,00 vs CN¥ 0,89 (+12,6%).
Crescimento da receita acelera: 46,0% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: CN¥ 2,08 bi, contra uma média de 35,1% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 43,7% (TTM), +3,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 44,1% e a receita 32,9%.
25,6% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos CN¥ 4 bi vs lucro operacional CN¥ 2,98 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 6,5% da receita (um ano atrás 5,9%)CN¥ 440 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+44,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre CN¥ 2,91 bi = 75,7% do lucro líquido.
CN¥ 227 mi devolvidos aos acionistas = 7,8% do fluxo de caixa livreRecompras CN¥ 0 (um ano antes CN¥ 409 mi), dividendos CN¥ 227 mi, remuneração em ações -CN¥ 532 mi (TTM).
Ações diluídas em alta de 6,6% em um ano1,23 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,15 bi um ano antes.
Caixa líquido CN¥ 18,7 biCaixa + investimentos de curto prazo CN¥ 18,9 bi, dívida incl. arrendamentos CN¥ 136 mi; um ano atrás, caixa líquido CN¥ 9,41 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	CN¥ 2,08 bi	CN¥ 1,42 bi	+46,0%
Margem bruta	67,6%	61,0%	+6,6 p.p.
Lucro operacional	CN¥ 995 mi	CN¥ 507 mi	+96,4%
Margem operacional	47,9%	35,6%	+12,3 p.p.
Lucro líquido	CN¥ 1,24 bi	CN¥ 473 mi	+162,0%
LPA diluído	CN¥ 1,01	CN¥ 0,41	+146,3%
Fluxo de caixa operacional	CN¥ 1,59 bi	CN¥ 547 mi	+191,3%
Capex	CN¥ 147 mi	CN¥ 116 mi	+27,0%
Fluxo de caixa livre	CN¥ 1,44 bi	CN¥ 431 mi	+235,5%
R&D	CN¥ 186 mi	CN¥ 176 mi	+5,7%
Remuneração em ações	CN¥ 0	CN¥ 440 mi	-100,0%

Divulgado vs consenso

2026-10-29

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	CN¥ 2,06 bi	CN¥ 2,06 bi	0,0%
LPA (base do consenso)	CN¥ 1,00	CN¥ 0,89	+12,6%

Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: CN¥ 3,35 bi
Capex: -CN¥ 440 mi
Recompras: CN¥ 0
Dividendos: -CN¥ 227 mi
Aquisições: CN¥ 280 mi
Dívida líquida emitida: CN¥ 51,4 mi
Remuneração em ações: -CN¥ 532 mi
Fluxo de caixa livre: CN¥ 2,91 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 7,8%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	50,8×	85,5×	54,3× – 144,0×
EV / EBITDA	56,5×	66,8×	44,2× – 102,4×
EV / Receita	25,4×	24,2×	17,7× – 35,2×
Preço / FCF	64,8×	136,0×	58,4× – 211,4×
Preço / Valor patrimonial	9,0×	8,4×	6,4× – 11,4×
Rendimento de FCF	1,5%	0,9%	0,5% – 1,7%
Retorno sobre o capital investido	12,6%	11,2%	4,4% – 17,2%
Retorno sobre o patrimônio	19,8%	11,4%	4,4% – 17,3%

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	CN¥ 7,81 bi	+43,2%	CN¥ 3,37	+71,3%	48,8×	3
FY2027	CN¥ 11,8 bi	+51,7%	CN¥ 4,92	+45,9%	33,4×	8
FY2028	CN¥ 16,8 bi	+41,6%	CN¥ 7,23	+46,9%	22,8×	12
FY2029	CN¥ 47,8 bi	+185,1%	CN¥ 20,50	+183,6%	8,0×	9
FY2030	CN¥ 69,6 bi	+45,5%	CN¥ 28,96	+41,3%	5,7×	5

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa.

Dados de 2026-11-02