Finanças de Mondelez International (MDLZ)
NASDAQ · Consumer Defensive · Food Confectioners · 91.000 funcionários · CEO Dirk van de Put
- Preço
- $ 64,94 +3,85%
- Valor de mercado
- $ 82,2 bi
- Enterprise value
- $ 103 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-29
- Próximo relatório
- 2027-02-02 LPA est. $ 0,91
Receita (TTM)$ 39,9 bi+6,0% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)13,7%+2,5 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 5,46 bi
Lucro líquido (TTM)$ 4,08 bi+15,5% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,66 bi+59,7% vs um ano atrásCapex $ 1,35 bi
LPA diluído (TTM)$ 3,17+18,7% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 20,7 bi-0,7% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 82,2 bi EV $ 103 bi
- Receita
- $ 39,9 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +4% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 10,2% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 20,4× Projetado 21,3× (FY2026)
- P/S
- 2,1× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 14,1× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,66 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 4,08 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 40 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-02 Receita est. $ 10,6 bi
- Dividendo
- $ 2,02 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-29): receita em linha, LPA superou em 10,2%Receita $ 9,97 bi vs $ 9,98 bi esperados (-0,2%); LPA $ 0,78 vs $ 0,71 (+10,2%).
- Crescimento da receita desacelera: 2,3% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 9,97 bi, contra uma média de 6,9% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 13,7% (TTM), +2,5 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 29,9% e a receita 6,0%.
- Capex: 3,4% da receita (um ano atrás 3,4%)$ 1,35 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+4,6% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,66 bi = 89,7% do lucro líquido.
- $ 3,91 bi devolvidos aos acionistas = 106,9% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,34 bi (um ano antes $ 3,04 bi), dividendos $ 2,57 bi, remuneração em ações $ 163 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 1,2% em um ano1,28 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,3 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 20,7 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,63 bi, dívida incl. arrendamentos $ 22,3 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 20,6 bi.
- Latin America Segment: receita +12,0%, margem 12,3% (antes 11,9%)Segmento reportado que mais cresce em Q3 '26: lucro operacional $ 170 mi sobre receita de $ 1,39 bi (da nota de segmentos do relatório).
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 9,97 bi | $ 9,74 bi | +2,3% |
| Margem bruta | 39,4% | 26,8% | +12,6 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,76 bi | $ 744 mi | +136,3% |
| Margem operacional | 17,6% | 7,6% | +10,0 p.p. |
| Lucro líquido | $ 1,31 bi | $ 743 mi | +75,6% |
| LPA diluído | $ 1,02 | $ 0,57 | +78,9% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,28 bi | $ 717 mi | +79,1% |
| Capex | $ 293 mi | $ 299 mi | -2,0% |
| Fluxo de caixa livre | $ 991 mi | $ 418 mi | +137,1% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 46 mi | $ 19 mi | +142,1% |
Divulgado vs consenso
2026-10-29| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 9,97 bi | $ 9,98 bi | -0,2% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,78 | $ 0,71 | +10,2% |
Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Biscuits | – | – | – | – | – | |
| Biscuits & Baked Snacks | – | – | – | – | – | |
| Chocolate | $ 3,09 bi | +0,5% | 69,4% | $ 13,2 bi | +8,7% | |
| Gum and Candy | $ 1,15 bi | +9,8% | 25,9% | – | – | |
| Gum & Candy | – | – | – | – | – | |
| Cheese and Grocery | – | – | – | – | – | |
| Meals | – | – | – | – | – | |
| Beverages | $ 208 mi | -4,1% | 4,7% | $ 974 mi | -0,7% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Europe Segment | $ 3,55 bi | -3,3% | 35,6% | $ 15,2 bi | +5,6% | |
| North America Segment | $ 2,85 bi | +1,1% | 28,6% | $ 10,8 bi | +1,0% | |
| Asia, Middle East and Africa Segment | $ 2,18 bi | +8,2% | 21,9% | $ 8,54 bi | +10,0% | |
| Latin America Segment | $ 1,39 bi | +12,0% | 13,9% | $ 5,37 bi | +11,8% |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Europe Segment | $ 3,55 bi | -3,3% | $ 339 mi | +23,3% | 9,5% | 7,5% | $ 1,58 bi |
| North America Segment | $ 2,85 bi | +1,1% | $ 448 mi | -18,1% | 15,7% | 19,4% | $ 1,68 bi |
| Asia Middle East And Africa Segment | $ 2,18 bi | +8,2% | $ 372 mi | +86,9% | 17,0% | 9,9% | $ 1,12 bi |
| Latin America Segment | $ 1,39 bi | +12,0% | $ 170 mi | +15,6% | 12,3% | 11,9% | $ 635 mi |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 5 bi
- Capex
- -$ 1,35 bi
- Recompras
- -$ 1,34 bi
- Dividendos
- -$ 2,57 bi
- Aquisições
- $ 143 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 137 mi
- Remuneração em ações
- $ 163 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,66 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 106,9%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 20,4× | 24,2× | 17,4× – 33,8× |
| EV / EBITDA | 14,1× | 17,6× | 12,0× – 23,8× |
| EV / Receita | 2,6× | 3,1× | 2,3× – 3,8× |
| Preço / FCF | 22,5× | 26,3× | 21,5× – 30,6× |
| Preço / Valor patrimonial | 3,1× | 3,2× | 2,7× – 3,5× |
| Rendimento de FCF | 4,4% | 3,9% | 3,3% – 4,6% |
| Retorno sobre o capital investido | 7,6% | 6,5% | 4,5% – 9,5% |
| Retorno sobre o patrimônio | 15,6% | 13,9% | 9,5% – 17,5% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 71,50 (+10,1%)
faixa $ 66,00 – $ 75,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra33
Manter8
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 40 bi | +3,9% | $ 3,06 | +61,6% | 21,3× | 12 |
| FY2027 | $ 41 bi | +2,4% | $ 3,36 | +10,0% | 19,3× | 12 |
| FY2028 | $ 42,3 bi | +3,3% | $ 3,60 | +7,2% | 18,0× | 5 |
| FY2029 | $ 44,1 bi | +4,1% | $ 3,87 | +7,4% | 16,8× | 1 |
| FY2030 | $ 44 bi | -0,1% | $ 4,19 | +8,4% | 15,5× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 299 números que Mondelez International, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 9,51 bi | $ 10 bi | -5,1% | $ 10,1 bi | $ 9,43 bi | +7,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 4,92 bi | $ 4,19 bi | +17,4% | $ 3,9 bi | $ 3,87 bi | +0,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 32 mi | $ 39 mi | -17,9% | $ 35 mi | $ 37 mi | -5,4% |
| Accrued Advertising, Current | $ 2,9 bi | $ 2,65 bi | +9,4% | $ 2,79 bi | $ 2,56 bi | +9,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 11,4 bi | -$ 11,5 bi | +0,9% | -$ 11,4 bi | -$ 12,5 bi | +8,9% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 32,4 bi | $ 32,3 bi | +0,2% | $ 32,3 bi | $ 32,3 bi | +0,1% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 1,66 bi | $ 2,11 bi | -21,6% |
| Allowance for Doubtful Other Receivables, Current | $ 35 mi | $ 37 mi | -5,4% | $ 35 mi | $ 37 mi | -5,4% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 26 mi | $ 32 mi | -18,8% | $ 142 mi | $ 153 mi | -7,2% |
| Amount Recognized in Income Due to Inflationary Accounting | $ 4 mi | $ 9 mi | -55,6% | $ 10 mi2011-12-31 | $ 115 mi | -91,3% |
| Asset Impairment Charges | $ 76 mi | $ 46 mi | +65,2% | $ 85 mi | $ 267 mi | -68,2% |
| Assets | $ 71,8 bi | $ 71,4 bi | +0,6% | $ 71,5 bi | $ 68,5 bi | +4,4% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $ 1,28 bi | $ 1,13 bi | +13,2% | $ 1,22 bi | $ 987 mi | +23,6% |
| Assets, Current | $ 13,8 bi | $ 13,1 bi | +4,9% | $ 13 bi | $ 13,2 bi | -2,2% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | $ 3 mi2024-12-31 | $ 0 | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$ 126 mi | -$ 50 mi | -152,0% | $ 481 mi | $ 458 mi | +5,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value, Including Discontinued Operations | $ 1,63 bi | $ 1,37 bi | +19,1% | $ 2,13 bi | $ 1,35 bi | +57,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,67 bi | $ 1,47 bi | +13,6% | $ 2,2 bi | $ 1,4 bi | +56,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 93 mi | -$ 121 mi | +23,1% | $ 795 mi | -$ 484 mi | +264,3% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | -$ 36 mi | $ 0 | – | – | – | – |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Hedged Item in Fair Value Hedge | $ 37 mi | $ 0 | – | $ 02018-12-31 | $ 0 | – |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 68,1 mi2025-12-31 | 71,9 mi | -5,3% | 68,1 mi | 71,9 mi | -5,3% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,52 | $ 0,50 | +4,0% | $ 1,94 | $ 1,79 | +8,4% |
| Common Stock, Shares Authorized | 5 bi | 5 bi | 0,0% | 5 bi | 5 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2 bi | 2 bi | 0,0% | 2 bi | 2 bi | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 2 mi | $ 2 mi | 0,0% | $ 39 mi | $ 2 mi | +1.850,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 1,23 bi | $ 840 mi | +46,4% | $ 3,56 bi | $ 3,09 bi | +15,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 1,23 bi | $ 842 mi | +46,3% | $ 3,6 bi | $ 3,09 bi | +16,5% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 6,04 bi | $ 7,13 bi | -15,3% | $ 27,6 bi | $ 22,2 bi | +24,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 102 mi | $ 268 mi | -61,9% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 667 mi | $ 861 mi | -22,5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 3 mi | $ 83 mi | -103,6% |
| Debt Instrument, Face Amount | $ 02026-03-31 | – | – | $ 3 bi2014-01-16 | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 54 mi | $ 98 mi | -44,9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 46 mi | $ 131 mi | -135,1% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 82 mi | $ 437 mi | -81,2% | $ 336 mi | $ 333 mi | +0,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 144 mi | -$ 89 mi | +261,8% | $ 16 mi | $ 257 mi | -93,8% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 3,59 bi | $ 3,45 bi | +3,9% | $ 3,53 bi | $ 3,43 bi | +3,1% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 8 mi | $ 28 mi | -71,4% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | $ 752 mi2025-12-31 | $ 681 mi | +10,4% | $ 752 mi | $ 681 mi | +10,4% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 3,13 bi2025-12-31 | $ 2,8 bi | +11,9% | $ 3,13 bi | $ 2,8 bi | +11,9% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 1,68 bi2025-12-31 | $ 1,5 bi | +11,8% | $ 1,68 bi | $ 1,5 bi | +11,8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 752 mi2025-12-31 | $ 681 mi | +10,4% | $ 752 mi | $ 681 mi | +10,4% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Not Subject to Expiration | $ 721 mi2025-12-31 | $ 649 mi | +11,1% | $ 721 mi | $ 649 mi | +11,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Subject to Expiration | $ 31 mi2025-12-31 | $ 32 mi | -3,1% | $ 31 mi | $ 32 mi | -3,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 773 mi2025-12-31 | $ 736 mi | +5,0% | $ 773 mi | $ 736 mi | +5,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Other | $ 168 mi2025-12-31 | $ 154 mi | +9,1% | $ 168 mi | $ 154 mi | +9,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Postretirement Benefits | $ 44 mi2025-12-31 | $ 50 mi | -12,0% | $ 44 mi | $ 50 mi | -12,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | $ 763 mi2025-12-31 | $ 527 mi | +44,8% | $ 763 mi | $ 527 mi | +44,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $ 629 mi2025-12-31 | $ 647 mi | -2,8% | $ 629 mi | $ 647 mi | -2,8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 1,45 bi2025-12-31 | $ 1,29 bi | +12,2% | $ 1,45 bi | $ 1,29 bi | +12,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | $ 3,31 bi2025-12-31 | $ 3,08 bi | +7,4% | $ 3,31 bi | $ 3,08 bi | +7,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 4,88 bi2025-12-31 | $ 4,6 bi | +6,1% | $ 4,88 bi | $ 4,6 bi | +6,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 3,19 bi2025-12-31 | $ 3,09 bi | +3,3% | $ 3,19 bi | $ 3,09 bi | +3,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 680 mi2025-12-31 | $ 662 mi | +2,7% | $ 680 mi | $ 662 mi | +2,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 875 mi2025-12-31 | $ 777 mi | +12,6% | $ 875 mi | $ 777 mi | +12,6% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | $ 75 mi | $ 68 mi | +10,3% |
| Depreciation | $ 225 mi | $ 218 mi | +3,2% | $ 853 mi | $ 810 mi | +5,3% |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | $ 347 mi | $ 343 mi | +1,2% | $ 1,36 bi | $ 1,3 bi | +4,3% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01