Finanças de Moody's Corporation (MCO)
NYSE · Financial Services · Financial - Data & Stock Exchanges · 15.636 funcionários · CEO Robert Scott Fauber
- Preço
- $ 493,97 +1,05%
- Valor de mercado
- $ 85,2 bi
- Enterprise value
- $ 91,2 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-21
- Próximo relatório
- 2027-02-17 LPA est. $ 3,62
Receita (TTM)$ 8,18 bi+9,0% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)44,9%+1,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 3,67 bi
Lucro líquido (TTM)$ 2,88 bi+28,5% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,16 bi+19,7% vs um ano atrásCapex $ 166 mi
LPA diluído (TTM)$ 16,40+31,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 5,87 bi-9,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 85,2 bi EV $ 91,2 bi
- Receita
- $ 8,18 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +7% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 35,3% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 30,0× Projetado 29,5× (FY2026)
- P/S
- 10,4× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 23,7× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,16 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 2,88 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 8,22 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-17 Receita est. $ 1,93 bi
- Dividendo
- $ 4,03 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-21): receita ficou 2,6% abaixo, LPA ficou 2,6% abaixoReceita $ 2,02 bi vs $ 2,08 bi esperados (-2,6%); LPA $ 4,14 vs $ 4,25 (-2,6%).
- Crescimento da receita desacelera: 0,8% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 2,02 bi, contra uma média de 11,7% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 44,9% (TTM), +1,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 12,4% e a receita 9,0%.
- Capex: 2,0% da receita (um ano atrás 1,0%)$ 166 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+124,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,16 bi = 109,7% do lucro líquido.
- $ 1,36 bi devolvidos aos acionistas = 43,1% do fluxo de caixa livreRecompras $ 832 mi (um ano antes $ 486 mi), dividendos $ 530 mi, remuneração em ações $ 175 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 3,8% em um ano173 mi ações diluídas em Q3 '26, 180 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 5,87 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,62 bi, dívida incl. arrendamentos $ 7,49 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 5,39 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 2,02 bi | $ 2,01 bi | +0,8% |
| Margem bruta | 74,1% | 69,4% | +4,7 p.p. |
| Lucro operacional | $ 906 mi | $ 917 mi | -1,2% |
| Margem operacional | 44,8% | 45,7% | -0,9 p.p. |
| Lucro líquido | $ 734 mi | $ 646 mi | +13,6% |
| LPA diluído | $ 4,24 | $ 3,60 | +17,8% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 753 mi | $ 743 mi | +1,3% |
| Capex | $ 85 mi | -$ 160 mi | +153,1% |
| Fluxo de caixa livre | $ 668 mi | $ 903 mi | -26,0% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 58 mi | $ 174 mi | -66,7% |
Divulgado vs consenso
2026-10-21| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 2,02 bi | $ 2,08 bi | -2,6% |
| LPA (base do consenso) | $ 4,14 | $ 4,25 | -2,6% |
Do relatório de 2026-10-21 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Moodys Analytics | $ 1,3 bi | +6,6% | 64,3% | $ 5,12 bi | +2,7% | |
| Moodys Investors Service | $ 722 mi | -8,3% | 35,7% | $ 3,05 bi | +21,4% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| International Regions | $ 889 mi | 0,0% | 50,0% | $ 3,44 bi | -5,4% | |
| EMEA | $ 596 mi | +0,3% | 33,5% | $ 2,46 bi | +7,2% | |
| Asia Pacific | $ 178 mi | -1,1% | 10,0% | $ 729 mi | +8,2% | |
| U S | $ 115 mi | 0,0% | 6,5% | $ 458 mi | -0,9% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 3,33 bi
- Capex
- -$ 166 mi
- Recompras
- -$ 832 mi
- Dividendos
- -$ 530 mi
- Aquisições
- $ 17 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 0
- Remuneração em ações
- $ 175 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,16 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 43,1%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 30,0× | 38,7× | 32,9× – 44,5× |
| EV / EBITDA | 23,7× | 26,3× | 24,3× – 30,6× |
| EV / Receita | 11,1× | 12,3× | 10,5× – 13,0× |
| Preço / FCF | 26,9× | 38,0× | 34,1× – 43,0× |
| Preço / Valor patrimonial | 26,1× | 23,1× | 20,3× – 26,7× |
| Rendimento de FCF | 3,7% | 2,7% | 2,3% – 2,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 23,5% | 17,1% | 12,9% – 21,0% |
| Retorno sobre o patrimônio | 86,4% | 60,5% | 48,4% – 81,2% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 536,44 (+8,6%)
faixa $ 480,00 – $ 595,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra18
Manter13
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 8,22 bi | +6,5% | $ 16,77 | +22,7% | 29,5× | 16 |
| FY2027 | $ 8,78 bi | +6,8% | $ 18,65 | +11,2% | 26,5× | 16 |
| FY2028 | $ 9,42 bi | +7,3% | $ 20,72 | +11,1% | 23,8× | 10 |
| FY2029 | $ 9,97 bi | +5,9% | $ 23,63 | +14,0% | 20,9× | 4 |
| FY2030 | $ 10,5 bi | +5,4% | $ 26,97 | +14,2% | 18,3× | 4 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 319 números que Moody's Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 3 mi | $ 4 mi | -25,0% | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $ 1,22 bi | $ 1,03 bi | +18,1% | $ 1,3 bi | $ 1,34 bi | -3,0% |
| Accounts Payable, Current | $ 62 mi | $ 54 mi | +14,8% | $ 62 mi | $ 53 mi | +17,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 1,83 bi | $ 1,77 bi | +3,2% | $ 2,02 bi | $ 1,8 bi | +12,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 29 mi | $ 33 mi | -12,1% | $ 29 mi | $ 32 mi | -9,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $ 15 mi | $ 18 mi | -16,7% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 2 mi | $ 5 mi | -60,0% | $ 12 mi | $ 15 mi | -20,0% |
| Accrued Bonuses, Current | $ 298 mi | $ 263 mi | +13,3% | $ 390 mi | $ 452 mi | -13,7% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 160 mi | $ 89 mi | +79,8% | $ 146 mi | $ 144 mi | +1,4% |
| Accrued Professional Fees, Current | $ 39 mi | $ 40 mi | -2,5% | $ 49 mi | $ 38 mi | +28,9% |
| Accrued Royalties, Current | $ 14 mi | $ 19 mi | -26,3% | $ 20 mi | $ 25 mi | -20,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 1,65 bi | $ 1,51 bi | +9,6% | $ 1,57 bi | $ 1,45 bi | +8,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 541 mi | -$ 538 mi | -0,6% | -$ 500 mi | -$ 638 mi | +21,6% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 1,82 bi | $ 1,62 bi | +12,4% | $ 1,68 bi | $ 1,45 bi | +15,5% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 51 mi | $ 55 mi | -7,3% | $ 215 mi | $ 198 mi | +8,6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 300 mil | 200 mil | +50,0% | 200 mil | 400 mil | -50,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 59 mi | $ 59 mi | 0,0% | $ 239 mi | $ 225 mi | +6,2% |
| Assets | $ 14,8 bi | $ 15,4 bi | -3,8% | $ 15,8 bi | $ 15,5 bi | +2,1% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $ 82 mi | $ 62 mi | +32,3% | $ 74 mi | $ 60 mi | +23,3% |
| Assets, Current | $ 4,22 bi | $ 4,6 bi | -8,2% | $ 5,19 bi | $ 5,29 bi | -2,0% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 352 mi | $ 117 mi | +200,9% | $ 122 mi | $ 166 mi | -26,5% |
| Business Combination, Step Acquisition, Equity Interest in Acquiree, Remeasurement Gain | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 7 mi | -100,0% |
| Capital Units, Authorized | 1,02 bi2025-12-31 | 1,02 bi | 0,0% | 1,02 bi | 1,02 bi | 0,0% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | $ 149 mi | $ 131 mi | +13,7% | $ 143 mi | $ 131 mi | +9,2% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | $ 261 mi | $ 226 mi | +15,5% | $ 253 mi | $ 214 mi | +18,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 1,51 bi | $ 2,18 bi | -30,6% | $ 2,38 bi | $ 2,41 bi | -1,0% |
| Cash Surrender Value of Life Insurance | $ 48 mi | $ 50 mi | -4,0% | $ 50 mi | $ 48 mi | +4,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,51 bi | $ 2,18 bi | -30,6% | $ 2,38 bi | $ 2,41 bi | -1,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 46 mi | $ 7 mi | +557,1% | -$ 24 mi | $ 278 mi | -108,6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,942025-12-31 | $ 0,85 | +10,6% | $ 3,76 | $ 3,40 | +10,6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,03 | $ 0,94 | +9,6% | $ 3,76 | $ 3,40 | +10,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 3 mi | -$ 1 mi | +400,0% | -$ 9 mi | $ 0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 747 mi | $ 628 mi | +18,9% | $ 2,6 bi | $ 1,99 bi | +30,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 750 mi | $ 627 mi | +19,6% | $ 2,59 bi | $ 1,99 bi | +30,3% |
| Contract with Customer, Liability | $ 1,46 bi | $ 1,43 bi | +2,0% | $ 1,64 bi | $ 1,51 bi | +8,4% |
| Contract with Customer, Liability, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Measure of Progress | $ 574 mi | $ 578 mi | -0,7% | $ 1,5 bi | $ 1,41 bi | +6,4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 1,4 bi | $ 1,37 bi | +2,4% | $ 1,58 bi | $ 1,45 bi | +8,8% |
| Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination | $ 0 | $ 0 | – | $ 15 mi | $ 9 mi | +66,7% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 53 mi | $ 58 mi | -8,6% | $ 56 mi | $ 57 mi | -1,8% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 769 mi | $ 735 mi | +4,6% | $ 1,37 bi | $ 1,25 bi | +9,5% |
| Cost of Revenue | $ 524 mi | $ 492 mi | +6,5% | $ 1,97 bi | $ 1,95 bi | +1,4% |
| Costs and Expenses | $ 1,12 bi | $ 1,09 bi | +2,5% | $ 4,37 bi | $ 4,21 bi | +3,7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 231 mi | $ 280 mi | -17,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 355 mi | $ 316 mi | +12,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 685 mi | $ 702 mi | -2,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 99 mi | $ 106 mi | -6,6% |
| Debt Instrument, Face Amount | $ 7,12 bi | $ 7,17 bi | -0,7% | $ 7,17 bi | $ 7,69 bi | -6,8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $ 45 mi | $ 49 mi | -8,2% | $ 49 mi | $ 52 mi | -5,8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 35 mi | -$ 21 mi | +266,7% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 60 mi | -$ 35 mi | -71,4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 236 mi | $ 288 mi | -18,1% | $ 305 mi | $ 293 mi | +4,1% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 78 mi | $ 23 mi | +239,1% | -$ 17 mi | -$ 62 mi | +72,6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 340 mi | $ 348 mi | -2,3% | $ 315 mi | $ 449 mi | -29,8% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 8 mi | -$ 6 mi | +233,3% |
| Deferred Tax Asset, Interest Carryforward | $ 25 mi2025-12-31 | $ 20 mi | +25,0% | $ 25 mi | $ 20 mi | +25,0% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $ 217 mi2025-12-31 | $ 211 mi | +2,8% | $ 217 mi | $ 211 mi | +2,8% |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | $ 83 mi2025-12-31 | $ 0 | – | $ 83 mi | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 705 mi2025-12-31 | $ 580 mi | +21,6% | $ 705 mi | $ 580 mi | +21,6% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 64 mi2025-12-31 | $ 58 mi | +10,3% | $ 64 mi | $ 58 mi | +10,3% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 25 mi2025-12-31 | $ 30 mi | -16,7% | $ 25 mi | $ 30 mi | -16,7% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01