Finanças de Mastercard Incorporated (MA)
NYSE · Financial Services · Financial - Credit Services · 39.800 funcionários · CEO Michael Miebach
- Preço
- $ 638,01 +0,36%
- Valor de mercado
- $ 559 bi
- Enterprise value
- $ 573 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-29
- Próximo relatório
- 2027-01-28 LPA est. $ 5,11
Receita (TTM)$ 36,3 bi+15,3% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)58,8%-0,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 21,3 bi
Lucro líquido (TTM)$ 17 bi+19,0% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 15,4 bi-5,4% vs um ano atrásCapex $ 1,43 bi
LPA diluído (TTM)$ 19,12+22,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 13,5 bi-61,7% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 559 bi EV $ 573 bi
- Receita
- $ 36,3 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +14% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 46,7% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 33,3× Projetado 31,9× (FY2026)
- P/S
- 15,4× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 24,9× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 15,4 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 17 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 37,4 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-01-28 Receita est. $ 9,94 bi
- Dividendo
- $ 3,48 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-29): receita superou em 1,5%, LPA superou em 2,7%Receita $ 9,81 bi vs $ 9,66 bi esperados (+1,5%); LPA $ 5,31 vs $ 5,17 (+2,7%).
- Crescimento da receita desacelera: 14,0% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 9,81 bi, contra uma média de 16,1% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 58,8% (TTM), -0,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 14,5% e a receita 15,3%.
- Capex: 3,9% da receita (um ano atrás 3,7%)$ 1,43 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+21,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 15,4 bi = 91,0% do lucro líquido.
- $ 18,4 bi devolvidos aos acionistas = 119,5% do fluxo de caixa livreRecompras $ 15,5 bi (um ano antes $ 11,6 bi), dividendos $ 3 bi, remuneração em ações $ 637 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 3,2% em um ano876 mi ações diluídas em Q3 '26, 905 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 13,5 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 10,5 bi, dívida incl. arrendamentos $ 23,9 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 8,34 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 9,81 bi | $ 8,6 bi | +14,0% |
| Margem bruta | 100,0% | 100,0% | 0,0 p.p. |
| Lucro operacional | $ 5,86 bi | $ 5,17 bi | +13,4% |
| Margem operacional | 59,8% | 60,1% | -0,3 p.p. |
| Lucro líquido | $ 4,63 bi | $ 3,93 bi | +17,9% |
| LPA diluído | $ 5,28 | $ 4,34 | +21,7% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 5,09 bi | $ 5,66 bi | -10,2% |
| Capex | $ 328 mi | $ 359 mi | -8,6% |
| Fluxo de caixa livre | $ 4,76 bi | $ 5,3 bi | -10,3% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 199 mi | $ 177 mi | +12,4% |
Divulgado vs consenso
2026-10-29| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 9,81 bi | $ 9,66 bi | +1,5% |
| LPA (base do consenso) | $ 5,31 | $ 5,17 | +2,7% |
Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Payment Network | $ 5,75 bi | +11,0% | 58,6% | $ 21,1 bi | +11,1% | |
| Value-Added Services And Solutions | $ 4,06 bi | +18,6% | 41,4% | $ 15,2 bi | +21,7% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| International Markets | $ 5,62 bi | +13,5% | 57,3% | $ 20,7 bi | +15,1% | |
| North America | $ 4,19 bi | +14,8% | 42,7% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 16,9 bi
- Capex
- -$ 1,43 bi
- Recompras
- -$ 15,5 bi
- Dividendos
- -$ 3 bi
- Aquisições
- -$ 1,37 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 4,98 bi
- Remuneração em ações
- $ 637 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 15,4 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 119,5%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 33,3× | 36,6× | 33,9× – 40,9× |
| EV / EBITDA | 24,9× | 28,1× | 25,3× – 31,5× |
| EV / Receita | 15,8× | 16,9× | 15,5× – 19,1× |
| Preço / FCF | 36,2× | 34,4× | 31,2× – 41,0× |
| Preço / Valor patrimonial | 82,7× | 60,3× | 48,6× – 75,1× |
| Rendimento de FCF | 2,8% | 2,9% | 2,4% – 3,2% |
| Retorno sobre o capital investido | 48,4% | 42,9% | 33,6% – 47,4% |
| Retorno sobre o patrimônio | 252,9% | 166,0% | 118,8% – 198,5% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 682,88 (+7,0%)
faixa $ 597,00 – $ 740,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra51
Manter13
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 37,4 bi | +13,9% | $ 20,03 | +21,2% | 31,9× | 24 |
| FY2027 | $ 42,1 bi | +12,6% | $ 23,16 | +15,6% | 27,5× | 25 |
| FY2028 | $ 47,1 bi | +12,0% | $ 26,87 | +16,0% | 23,7× | 17 |
| FY2029 | $ 52,9 bi | +12,2% | $ 31,13 | +15,9% | 20,5× | 12 |
| FY2030 | $ 57,3 bi | +8,4% | $ 34,86 | +12,0% | 18,3× | 7 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 265 números que Mastercard Incorporated marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 1,08 bi | $ 935 mi | +15,8% | $ 999 mi | $ 929 mi | +7,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 5,26 bi | $ 4,25 bi | +23,8% | $ 4,61 bi | $ 3,77 bi | +22,2% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 14 bi | $ 12 bi | +16,5% | $ 13,3 bi | $ 10,4 bi | +27,7% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 2,88 bi | $ 2,66 bi | +8,5% | $ 2,76 bi | $ 2,39 bi | +15,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 994 mi | -$ 935 mi | -6,3% | -$ 981 mi | -$ 1,43 bi | +31,5% |
| Additional Paid in Capital | $ 7,31 bi | $ 6,76 bi | +8,2% | $ 6,91 bi | $ 6,44 bi | +7,2% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 760 mi | $ 523 mi | +45,3% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 239 mi | $ 195 mi | +22,6% | $ 509 mi | $ 572 mi | -11,0% |
| Assets | $ 58,1 bi | $ 53,3 bi | +9,1% | $ 54,2 bi | $ 48,1 bi | +12,6% |
| Assets, Current | $ 24,5 bi | $ 23,2 bi | +5,4% | $ 23,6 bi | $ 19,7 bi | +19,4% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 10,1 bi | $ 10,3 bi | -1,6% | $ 10,6 bi | $ 8,44 bi | +25,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 12,9 bi | $ 12,8 bi | +0,8% | $ 13,2 bi | $ 10,8 bi | +22,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 1,03 bi | $ 1,27 bi | -181,1% | $ 2,44 bi | $ 343 mi | +611,4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,87 | $ 0,76 | +14,5% | $ 3,15 | $ 2,74 | +15,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 4,64 bi | $ 3,91 bi | +18,6% | $ 15,4 bi | $ 12,5 bi | +23,0% |
| Contract with Customer, Liability, Current | – | – | – | $ 1,57 bi2022-12-31 | $ 1,87 bi | -16,3% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 1,11 bi | $ 838 mi | +32,7% | $ 3,5 bi | $ 2,8 bi | +25,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,27 bi | $ 1,09 bi | +15,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2,49 bi | $ 1,67 bi | +48,9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 3,55 bi | $ 2,91 bi | +22,2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 198 mi | $ 144 mi | -237,5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 128 mi | $ 127 mi | +0,8% | $ 122 mi | $ 131 mi | -6,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 317 mi | $ 316 mi | +0,3% | $ 319 mi | $ 292 mi | +9,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 1 mi2025-09-30 | $ 2 mi | -50,0% | $ 1 mi2024-12-31 | $ 1 mi | 0,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 02025-09-30 | $ 0 | – | $ 02024-12-31 | $ 1 mi | -100,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 320 mi | $ 315 mi | +1,6% | $ 318 mi | $ 291 mi | +9,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 202 mi | $ 205 mi | -1,5% | $ 215 mi | $ 157 mi | +36,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 118 mi | $ 110 mi | +7,3% | $ 103 mi | $ 134 mi | -23,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 199 mi | $ 206 mi | -3,4% | $ 216 mi | $ 158 mi | +36,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 118 mi | $ 110 mi | +7,3% | $ 103 mi | $ 134 mi | -23,1% |
| Debt Securities, Held-to-maturity | $ 0 | $ 19 mi | -100,0% | $ 13 mi | $ 38 mi | -65,8% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $ 23,9 bi | $ 19 bi | +26,1% | $ 19 bi | $ 18,2 bi | +4,2% |
| Deferred Compensation Liability, Current and Noncurrent | $ 111 mi2025-09-30 | $ 107 mi | +3,7% | $ 105 mi2024-12-31 | $ 91 mi | +15,4% |
| Deferred Compensation Plan Assets | $ 114 mi2025-09-30 | $ 109 mi | +4,6% | $ 107 mi2024-12-31 | $ 93 mi | +15,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 173 mi | -$ 197 mi | +12,2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 198 mi | -$ 316 mi | +162,7% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 1,57 bi | $ 1,55 bi | +1,7% | $ 1,57 bi | $ 1,61 bi | -2,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$ 119 mi | -$ 4 mi | -2.875,0% | $ 57 mi | -$ 527 mi | +110,8% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 341 mi | $ 326 mi | +4,6% | $ 307 mi | $ 317 mi | -3,2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 32 mi | -$ 14 mi | +328,6% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $ 169 mi2025-12-31 | $ 160 mi | +5,6% | $ 169 mi | $ 160 mi | +5,6% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 1,26 bi2025-12-31 | $ 1,3 bi | -2,9% | $ 1,26 bi | $ 1,3 bi | -2,9% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 2,58 bi2025-12-31 | $ 2,61 bi | -1,1% | $ 2,58 bi | $ 2,61 bi | -1,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 221 mi2025-12-31 | $ 468 mi | -52,8% | $ 221 mi | $ 468 mi | -52,8% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 246 mi2025-12-31 | $ 236 mi | +4,2% | $ 246 mi | $ 236 mi | +4,2% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | $ 482 mi2025-12-31 | $ 432 mi | +11,6% | $ 482 mi | $ 432 mi | +11,6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | $ 802 mi2025-12-31 | $ 736 mi | +9,0% | $ 802 mi | $ 736 mi | +9,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $ 408 mi2025-12-31 | $ 371 mi | +10,0% | $ 408 mi | $ 371 mi | +10,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $ 1,08 bi2025-12-31 | $ 939 mi | +14,9% | $ 1,08 bi | $ 939 mi | +14,9% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 974 mi2025-12-31 | $ 871 mi | +11,8% | $ 974 mi | $ 871 mi | +11,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 1,32 bi2025-12-31 | $ 1,31 bi | +0,6% | $ 1,32 bi | $ 1,31 bi | +0,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 718 mi2025-12-31 | $ 760 mi | -5,5% | $ 718 mi | $ 760 mi | -5,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Investment in Noncontrolled Affiliates | $ 111 mi2025-12-31 | $ 112 mi | -0,9% | $ 111 mi | $ 112 mi | -0,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 83 mi2025-12-31 | $ 125 mi | -33,6% | $ 83 mi | $ 125 mi | -33,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Prepaid Expenses | $ 280 mi2025-12-31 | $ 195 mi | +43,6% | $ 280 mi | $ 195 mi | +43,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 124 mi2025-12-31 | $ 116 mi | +6,9% | $ 124 mi | $ 116 mi | +6,9% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | $ 302 mi | $ 287 mi | +5,2% |
| Deposit Liability, Current | $ 2,12 bi2025-12-31 | $ 1,87 bi | +13,2% | $ 2,12 bi | $ 1,87 bi | +13,2% |
| Deposits Assets, Current | $ 2,23 bi | $ 2,05 bi | +8,6% | $ 2,12 bi | $ 1,87 bi | +13,2% |
| Depreciation, Amortization and Accretion, Net | $ 326 mi | $ 290 mi | +12,4% | $ 1,14 bi | $ 897 mi | +27,4% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01