Finanças de Lenovo Group Limited (LENOVO)

HKSE · Technology · Computer Hardware · 73.500 funcionários · CEO Yuanqing Yang

Preço: HK$ 20,94 +2,15%
Valor de mercado: HK$ 269 bi
Enterprise value: $ 35 bi
Último relatório: Q1 '27 arquivado em 2026-06-30
Próximo relatório: 2026-11-19

Receita (TTM)$ 91,1 bi+25,7% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)4,7%+1,3 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 4,26 bi

Lucro líquido (TTM)$ 797 mi-51,6% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 2,01 bi-75,5% vs um ano atrásCapex $ 1,29 bi

LPA diluído (TTM)$ 0,05-58,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido-$ 585 mi+68,5% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: HK$ 269 bi
Receita: $ 91,1 bi
Crescimento da receita: +31%
Margem líquida: 0,9%
P/E: 40,2×
P/S: 0,4×
EV / EBITDA: 6,1×
Fluxo de caixa livre: $ 2,01 bi
Lucro líquido: $ 797 mi
Receita estimada: $ 108 bi
Resultado: 2026-11-19
Dividendo: HK$ 0,42

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Crescimento da receita acelera: 42,9% em relação ao ano anteriorReceita de Q1 '27: $ 26,9 bi, contra uma média de 20,3% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 4,7% (TTM), +1,3 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 73,7% e a receita 25,7%.
128,6% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 1,87 bi vs lucro operacional $ 4,26 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 1,4% da receita (um ano atrás 2,6%)$ 1,29 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-31,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 2,01 bi = 252,7% do lucro líquido.
$ 1,74 bi devolvidos aos acionistas = 86,6% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,13 bi (um ano antes $ 243 mi), dividendos $ 614 mi, remuneração em ações $ 82,3 mi (TTM).
Ações diluídas em queda de 12,7% em um ano12,1 bi ações diluídas em Q1 '27, 13,8 bi um ano antes.
Dívida líquida $ 585 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 6,08 bi, dívida incl. arrendamentos $ 6,67 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 1,86 bi.

Último trimestre: Q1 '27

Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q1 '27	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 26,9 bi	$ 18,8 bi	+42,9%
Margem bruta	15,9%	14,7%	+1,2 p.p.
Lucro operacional	$ 1,87 bi	$ 785 mi	+137,6%
Margem operacional	6,9%	4,2%	+2,8 p.p.
Lucro líquido	-$ 608 mi	$ 505 mi	-220,4%
LPA diluído	-$ 0,05	$ 0,04	-236,2%
Fluxo de caixa operacional	$ 408 mi	$ 9,74 bi	-95,8%
Capex	$ 206 mi	$ 1,38 bi	-85,1%
Fluxo de caixa livre	$ 202 mi	$ 8,36 bi	-97,6%
R&D	$ 681 mi	$ 524 mi	+30,0%
Remuneração em ações	$ 0	$ 0	–

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 3,3 bi
Capex: -$ 1,29 bi
Recompras: -$ 1,13 bi
Dividendos: -$ 614 mi
Aquisições: -$ 288 mi
Dívida líquida emitida: $ 1,17 bi
Remuneração em ações: $ 82,3 mi
Fluxo de caixa livre: $ 2,01 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 86,6%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	40,2×	9,4×	6,4× – 13,2×
EV / EBITDA	6,1×	3,6×	2,9× – 4,8×
EV / Receita	0,4×	0,2×	0,2× – 0,3×
Preço / FCF	17,0×	9,8× 4 de 5 anos	4,5× – 19,0×
Preço / Valor patrimonial	4,5×	2,4×	1,9× – 2,8×
Rendimento de FCF	5,9%	11,3%	-0,3% – 22,1%
Retorno sobre o capital investido	13,5%	15,3%	12,6% – 18,8%
Retorno sobre o patrimônio	11,3%	28,1%	18,1% – 45,7%

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2027	$ 108 bi	+30,8%	$ 0,29	+109,0%	–	14
FY2028	$ 129 bi	+19,3%	$ 0,41	+40,3%	–	14
FY2029	$ 149 bi	+15,7%	$ 0,52	+25,8%	–	6

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa.

Dados de 2026-11-02 · Valores em USD conforme reportados; preço e valor de mercado em HKD.