Finanças de Kenvue Inc. (KVUE)
NYSE · Consumer Defensive · Household & Personal Products · 21.890 funcionários · CEO Kirk L. Perry
- Preço
- $ 19,31 -1,28%
- Valor de mercado
- $ 37,1 bi
- Enterprise value
- $ 44,4 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-30
- Próximo relatório
- 2027-02-16 LPA est. $ 0,28
Receita (TTM)$ 15,5 bi+3,5% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)19,9%+4,1 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 3,09 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,69 bi+17,9% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 2,54 bi+55,0% vs um ano atrásCapex $ 190 mi
LPA diluído (TTM)$ 0,88+17,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 7,3 bi+8,4% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 37,1 bi EV $ 44,4 bi
- Receita
- $ 15,5 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +3% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 10,9% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 21,9× Projetado 16,4× (FY2026)
- P/S
- 2,4× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 13,6× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 2,54 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,69 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 15,6 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-16 Receita est. $ 3,88 bi
- Dividendo
- $ 0,83 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-30): receita superou em 0,6%, LPA ficou 0,5% abaixoReceita $ 3,89 bi vs $ 3,86 bi esperados (+0,6%); LPA $ 0,29 vs $ 0,29 (-0,5%).
- Crescimento da receita acelera: 3,2% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 3,89 bi, contra uma média de 1,8% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 19,9% (TTM), +4,1 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 30,6% e a receita 3,5%.
- 33,8% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 2,31 bi vs lucro operacional $ 3,09 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 1,2% da receita (um ano atrás 3,3%)$ 190 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-61,7% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 2,54 bi = 150,3% do lucro líquido.
- $ 16 mi devolvidos aos acionistas = 0,6% do fluxo de caixa livreRecompras $ 0 (um ano antes $ 318 mi), dividendos $ 16 mi, remuneração em ações $ 59 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 0,2% em um ano1,93 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,92 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 7,3 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,04 bi, dívida incl. arrendamentos $ 8,34 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 7,97 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-27. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 3,89 bi | $ 3,76 bi | +3,2% |
| Margem bruta | 59,5% | 59,1% | +0,4 p.p. |
| Lucro operacional | $ 706 mi | $ 629 mi | +12,2% |
| Margem operacional | 18,2% | 16,7% | +1,5 p.p. |
| Lucro líquido | $ 430 mi | $ 398 mi | +8,0% |
| LPA diluído | $ 0,22 | $ 0,21 | +4,8% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 700 mi | $ 294 mi | +138,1% |
| Capex | $ 80 mi | $ 98 mi | -18,4% |
| Fluxo de caixa livre | $ 620 mi | $ 196 mi | +216,3% |
| R&D | $ 96 mi | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 29 mi | $ 25 mi | +16,0% |
Divulgado vs consenso
2026-10-30| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 3,89 bi | $ 3,86 bi | +0,6% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,29 | $ 0,29 | -0,5% |
Do relatório de 2026-10-30 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Self Care | $ 1,66 bi | +5,9% | 42,6% | $ 6,54 bi | +2,8% | |
| Essential Health | $ 1,19 bi | +2,5% | 30,6% | $ 4,74 bi | +3,9% | |
| Skin Health and Beauty | $ 1,04 bi | +0,1% | 26,7% | $ 4,25 bi | +4,1% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 2,73 bi
- Capex
- -$ 190 mi
- Recompras
- $ 0
- Dividendos
- -$ 16 mi
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- -$ 147 mi
- Remuneração em ações
- $ 59 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 2,54 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 0,6%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 21,9× | 27,0× | 22,3× – 39,2× |
| EV / EBITDA | 13,6× | 16,0× | 13,7× – 19,5× |
| EV / Receita | 2,9× | 3,2× | 2,7× – 4,0× |
| Preço / FCF | 14,6× | 278,2× | 14,7× – 1.302,9× |
| Preço / Valor patrimonial | 3,7× | 3,2× | 2,5× – 4,2× |
| Rendimento de FCF | 6,9% | 3,9% | 0,1% – 6,8% |
| Retorno sobre o capital investido | 10,5% | 8,2% | 6,2% – 8,9% |
| Retorno sobre o patrimônio | 16,1% | 11,9% | 10,2% – 14,8% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 19,50 (+1,0%)
faixa $ 19,00 – $ 20,00 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra4
Manter10
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 15,6 bi | +3,2% | $ 1,17 | +54,5% | 16,4× | 7 |
| FY2027 | $ 16 bi | +2,3% | $ 1,24 | +5,9% | 15,5× | 8 |
| FY2028 | $ 16,5 bi | +3,2% | $ 1,33 | +7,1% | 14,5× | 3 |
| FY2029 | $ 17,1 bi | +3,5% | $ 1,43 | +7,3% | 13,5× | 1 |
| FY2030 | $ 17,4 bi | +2,2% | $ 1,43 | -0,1% | 13,5× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 341 números que Kenvue Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 2,69 bi | $ 2,45 bi | +9,8% | $ 2,47 bi | $ 2,25 bi | +9,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 2,5 bi | $ 2,42 bi | +3,6% | $ 2,38 bi | $ 2,17 bi | +10,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 15 mi | $ 25 mi | -40,0% | $ 26 mi | $ 26 mi | 0,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $ 12 mi | $ 4 mi | +200,0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $ 11 mi | $ 6 mi | +83,3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 118 mi | $ 103 mi | +14,6% | $ 105 mi | $ 74 mi | +41,9% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $ 246 mi | $ 213 mi | +15,5% | $ 219 mi | $ 185 mi | +18,4% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 1,52 bi | $ 958 mi | +58,9% | $ 1,16 bi | $ 1,13 bi | +2,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 3,02 bi2025-12-28 | $ 2,7 bi | +11,8% | $ 3,02 bi | $ 2,7 bi | +11,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 5,41 bi | -$ 5,13 bi | -5,4% | -$ 4,96 bi | -$ 6,15 bi | +19,3% |
| Additional Paid in Capital | $ 16,4 bi | $ 16,3 bi | +0,7% | $ 16,3 bi | $ 16,1 bi | +1,4% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 1,84 bi | $ 1,87 bi | -1,8% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 64 mi | $ 66 mi | -3,0% | $ 257 mi | $ 269 mi | -4,5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 56 mi | 50 mi | +12,0% | 54 mi | 52 mi | +3,8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 29 mi | $ 25 mi | +16,0% | $ 136 mi | $ 254 mi | -46,5% |
| Asset Impairment Charges | $ 23 mi2025-12-28 | $ 0 | – | $ 23 mi | $ 578 mi | -96,0% |
| Assets | $ 26,7 bi | $ 27,2 bi | -2,1% | $ 27,1 bi | $ 25,6 bi | +5,8% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $ 86 mi2025-12-28 | $ 84 mi | +2,4% | $ 86 mi | $ 84 mi | +2,4% |
| Assets, Current | $ 5,94 bi | $ 6,03 bi | -1,5% | $ 5,7 bi | $ 5,53 bi | +3,1% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 1,04 bi | $ 1,14 bi | -8,8% | $ 1,06 bi | $ 1,07 bi | -0,7% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 130 mi | $ 145 mi | -10,3% | $ 79 mi | $ 118 mi | -33,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,04 bi | $ 1,14 bi | -8,8% | $ 1,06 bi | $ 1,07 bi | -0,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 71 mi | $ 69 mi | -202,9% | -$ 8 mi | -$ 312 mi | +97,4% |
| Commercial Paper | $ 1,12 bi | $ 1,16 bi | -3,4% | $ 700 mi | $ 800 mi | -12,5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,42 | $ 0,21 | +102,4% | $ 0,83 | $ 0,81 | +1,9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 12,5 bi | 12,5 bi | 0,0% | 12,5 bi | 12,5 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,94 bi | 1,94 bi | +0,3% | 1,94 bi | 1,92 bi | +0,6% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,92 bi | 1,92 bi | +0,3% | 1,92 bi | 1,91 bi | +0,1% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 19 mi | $ 19 mi | 0,0% | $ 19 mi | $ 19 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 376 mi | $ 340 mi | +10,6% | $ 2,66 bi | $ 261 mi | +918,0% |
| Concentration Risk, Percentage | 100,0% | 100,0% | 0,0% | 100,0% | 100,0% | 0,0% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 1,57 bi | $ 1,54 bi | +2,2% | $ 6,33 bi | $ 6,5 bi | -2,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 148 mi | $ 287 mi | -48,4% |
| Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 201 mi | $ 287 mi | -30,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 436 mi | $ 383 mi | +13,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 637 mi | $ 670 mi | -4,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 53 mi | – | – |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 58 mi | $ 65 mi | -10,8% | $ 63 mi | $ 64 mi | -1,6% |
| Debt Issuance Costs, Net | – | – | – | $ 64 mi2024-12-29 | $ 72 mi | -11,1% |
| Debt, Current | $ 1,12 bi | $ 1,91 bi | -41,4% | $ 1,45 bi | $ 1,55 bi | -6,4% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $ 8,21 bi | $ 8,97 bi | -8,5% | $ 8,52 bi | $ 8,61 bi | -1,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 50 mi | -$ 178 mi | +71,9% |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 90 mi | -$ 178 mi | +49,4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 18 mi | -$ 107 mi | +83,2% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 244 mi | $ 237 mi | +3,0% | $ 237 mi | $ 184 mi | +28,8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$ 13 mi | $ 16 mi | -181,3% | -$ 108 mi | -$ 285 mi | +62,1% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 2,3 bi | $ 2,43 bi | -5,3% | $ 2,35 bi | $ 2,26 bi | +4,1% |
| Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent | $ 125 mi | $ 151 mi | -17,2% | $ 135 mi | $ 143 mi | -5,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 40 mi | – | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 590 mi2025-12-28 | $ 560 mi | +5,4% | $ 590 mi | $ 560 mi | +5,4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 517 mi2025-12-28 | $ 471 mi | +9,8% | $ 517 mi | $ 471 mi | +9,8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 77 mi2025-12-28 | $ 64 mi | +20,3% | $ 77 mi | $ 64 mi | +20,3% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 67 mi2025-12-28 | $ 66 mi | +1,5% | $ 67 mi | $ 66 mi | +1,5% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | $ 15 mi2025-12-28 | $ 2 mi | +650,0% | $ 15 mi | $ 2 mi | +650,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 101 mi2025-12-28 | $ 58 mi | +74,1% | $ 101 mi | $ 58 mi | +74,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | $ 34 mi2025-12-28 | $ 18 mi | +88,9% | $ 34 mi | $ 18 mi | +88,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 63 mi2025-12-28 | $ 70 mi | -10,0% | $ 63 mi | $ 70 mi | -10,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $ 120 mi2025-12-28 | $ 110 mi | +9,1% | $ 120 mi | $ 110 mi | +9,1% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 73 mi2025-12-28 | $ 89 mi | -18,0% | $ 73 mi | $ 89 mi | -18,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-27, 10-Q 2026-06-28, 10-Q 2026-03-29, 10-K 2025-12-28, 10-Q 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-K 2024-12-29, 10-Q 2024-09-29
Dados de 2026-11-01