Finanças de Kopin Corporation (KOPN)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 145 funcionários · CEO Michael Murray
- Preço
- $ 3,79 -5,96%
- Valor de mercado
- $ 704 mi
- Enterprise value
- $ 681 mi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-11
- Próximo relatório
- 2026-11-11 LPA est. -$ 0,01
Receita (TTM)$ 43,6 mi-7,1% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)-34,6%-3,9 p.p. vs um ano atrásLucro operacional -$ 15,1 mi
Lucro líquido (TTM)$ 7,91 mi+157,8% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)-$ 18,4 mi-6,2% vs um ano atrásCapex $ 5,32 mi
LPA diluído (TTM)$ 0,04+149,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 23,7 mi-3,5% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 704 mi EV $ 681 mi
- Receita
- $ 43,6 mi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +58% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 18,1% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 85,7× Projetado -189,5× (FY2026)
- P/S
- 16,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 99,3× TTM
- Fluxo de caixa livre
- -$ 18,4 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 7,91 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 60,6 mi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-11 Receita est. $ 16 mi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-11): receita superou em 8,1%, LPA superou em 135,2%Receita $ 12,7 mi vs $ 11,7 mi esperados (+8,1%); LPA $ 0,00 vs -$ 0,01 (+135,2%).
- Crescimento da receita acelera: 50,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 12,7 mi, contra uma média de -21,1% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional -34,6% (TTM), -3,9 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -4,8% e a receita -7,1%.
- 349,7% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 6,04 mi vs lucro operacional -$ 15,1 mi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 12,2% da receita (um ano atrás 3,7%)$ 5,32 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+205,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre -$ 18,4 mi = -233,0% do lucro líquido.
- Ações diluídas em alta de 15,5% em um ano192 mi ações diluídas em Q2 '26, 166 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 23,7 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 24,9 mi, dívida incl. arrendamentos $ 1,16 mi; um ano atrás, caixa líquido $ 24,6 mi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-27. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 12,7 mi | $ 8,45 mi | +50,6% |
| Margem bruta | 48,3% | 16,4% | +31,9 p.p. |
| Lucro operacional | -$ 3,5 mi | -$ 5,46 mi | +35,8% |
| Margem operacional | -27,5% | -64,6% | +37,1 p.p. |
| Lucro líquido | $ 831 mil | -$ 5,17 mi | +116,1% |
| LPA diluído | $ 0,00 | -$ 0,03 | +113,8% |
| Fluxo de caixa operacional | -$ 4,33 mi | -$ 4,16 mi | -4,2% |
| Capex | $ 3,81 mi | $ 733 mil | +419,7% |
| Fluxo de caixa livre | -$ 8,14 mi | -$ 4,89 mi | -66,4% |
| R&D | $ 4,52 mi | $ 1,95 mi | +132,5% |
| Remuneração em ações | $ 1,47 bi | $ 748 mil | +196.278,3% |
Divulgado vs consenso
2026-08-11| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 12,7 mi | $ 11,7 mi | +8,1% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,00 | -$ 0,01 | +135,2% |
Do relatório de 2026-08-11 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Defense | $ 7,31 mi | +17,5% | 69,2% | $ 27,3 mi | -26,7% | |
| Grant | $ 2,6 mi | – | 24,6% | – | – | |
| Research and Development | – | – | – | – | – | |
| Industrial | $ 20,4 mil | -98,0% | 0,2% | $ 1,69 mi | -24,7% | |
| Medical | $ 309 mil | +45,2% | 2,9% | – | – | |
| Collaboration | $ 271 mil | – | 2,6% | – | – | |
| License and Royalties | $ 56 mil | +14,3% | 0,5% | $ 410 mil | +19,2% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $ 12,3 mi | +50,2% | 49,2% | $ 41,4 mi | -8,2% | |
| United States | $ 12,3 mi | +50,6% | 49,2% | $ 41,3 mi | -8,3% | |
| Asia Pacific | $ 56 mil | -52,5% | 0,2% | $ 905 mil | -18,9% | |
| Europe | $ 352 mil | +170,5% | 1,4% | $ 1,33 mi | +75,5% | |
| Other Americas | – | – | – | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- -$ 13,1 mi
- Capex
- -$ 5,32 mi
- Recompras
- -$ 28,2 mil
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- -$ 2,09 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 0
- Remuneração em ações
- $ 1,47 bi
- Fluxo de caixa livre
- -$ 18,4 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- -0,2%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 85,7× | 159,7× 1 de 5 anos | 159,7× – 159,7× |
| EV / EBITDA | 99,3× | 95,3× 1 de 5 anos | 95,3× – 95,3× |
| EV / Receita | 15,6× | 5,6× | 2,3× – 9,0× |
| Preço / FCF | -38,2× | – | – |
| Preço / Valor patrimonial | 10,3× | 7,1× | 4,7× – 9,7× |
| Rendimento de FCF | -2,6% | -7,8% | -16,3% – -3,1% |
| Retorno sobre o capital investido | -21,4% | -65,6% | -157,0% – -18,5% |
| Retorno sobre o patrimônio | 13,7% | -73,1% | -188,5% – 3,6% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 7,40 (+95,3%)
faixa $ 6,50 – $ 10,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra5
Manter2
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 60,6 mi | +57,6% | -$ 0,02 | -237,0% | -189,5× | 5 |
| FY2027 | $ 79,5 mi | +31,2% | $ 0,00 | +120,0% | 947,5× | 5 |
| FY2028 | $ 92,5 mi | +16,4% | $ 0,01 | +150,0% | 379,0× | 3 |
| FY2029 | $ 109 mi | +17,9% | $ 0,11 | +1.000,0% | 34,5× | 1 |
| FY2030 | $ 119 mi | +9,5% | $ 0,00 | -100,0% | – | 0 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 272 números que Kopin Corp. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | $ 5,1 mi | – | – | |
| $ 4,402026-03-28 | – | – | $ 4,40 | – | – | |
| Accounts and Other Receivables, Net, Current | $ 4,51 mi2026-06-27 | – | – | $ 5,06 mi | – | – |
| Accounts Payable | – | – | – | $ 72,5 mil2024-12-28 | $ 97,6 mil | -25,7% |
| Accounts Payable, Current | $ 4,85 mi2026-06-27 | $ 4,13 mi | +17,3% | $ 5,32 mi | $ 5,94 mi | -10,5% |
| Accounts Payable, Interest-bearing, Interest Rate | 2,0%2025-12-27 | – | – | 2,00 | – | – |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 5,36 mi2026-06-27 | $ 528 mil | +915,0% | $ 5,45 mi | $ 374 mil | +1.358,2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 10,7 mi2026-06-27 | $ 9,48 mi | +13,2% | $ 10,7 mi | $ 11,9 mi | -9,5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $ 19 mil2025-12-27 | $ 1,08 mi | -98,2% | $ 19 mil | $ 1,08 mi | -98,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 19,3 mil2026-06-27 | $ 1,02 mi | -98,1% | $ 19 mil | $ 1,08 mi | -98,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | – | – | – | $ 155 mil2018-12-29 | -$ 13 mil | +1.292,3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $ 02026-06-27 | – | – | $ 600 mil | – | – |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $ 10,7 mi2026-06-27 | $ 10,5 mi | +2,3% | – | – | – |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $ 85 mil2024-12-28 | $ 789 mil | -89,2% |
| Accrued Payroll Taxes, Current | $ 3,27 mi2026-06-27 | $ 2,35 mi | +39,3% | $ 2,23 mi | $ 2,41 mi | -7,4% |
| Accrued Professional Fees, Current | $ 185 mil2025-12-27 | $ 6,37 mi | -97,1% | $ 185 mil | $ 6,37 mi | -97,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 14,7 mi2025-12-27 | $ 17 mi | -13,2% | $ 14,7 mi | $ 17 mi | -13,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 1,76 mi2025-09-27 | $ 1,32 mi | +33,7% | $ 2,03 mi2024-12-28 | $ 1,23 mi | +64,9% |
| Additional Paid in Capital | $ 472 mi2026-06-27 | $ 424 mi | +11,5% | $ 463 mi | $ 422 mi | +9,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 2,7 mi2026-06-27 | 7,01 mi | -61,5% | 4,83 mi2024-12-28 | 1,93 mi | +150,2% |
| AOCI Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest, before Tax | – | – | – | $ 2,03 mi2024-12-28 | $ 1,23 mi | +64,9% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 974 mil2026-06-27 | $ 748 mil | +30,2% | $ 3,03 mi | $ 3,33 mi | -9,1% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 900 mil | $ 1,8 mi | -50,0% |
| Asset Retirement Obligation | – | – | – | $ 351 mil2024-12-28 | $ 255 mil | +37,8% |
| Asset Retirement Obligation, Current | $ 02025-12-27 | $ 400 mil | -100,0% | $ 0 | $ 400 mil | -100,0% |
| Asset Retirement Obligation, Foreign Currency Translation Gain (Loss) | – | – | – | -$ 3,85 mil2024-12-28 | $ 12,6 mil | -130,6% |
| Asset Retirement Obligation, Period Increase (Decrease) | – | – | – | -$ 351 mil | $ 100 mil | -450,8% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $ 1,78 mil2026-06-27 | $ 388 mil | -99,5% | $ 3,68 mil | $ 358 mil | -99,0% |
| Assets | $ 106 mi2026-06-27 | $ 61,2 mi | +73,7% | $ 108 mi | $ 70,8 mi | +53,2% |
| Assets, Current | $ 79,3 mi2026-06-27 | $ 52,6 mi | +50,6% | $ 91,8 mi | $ 62,8 mi | +46,1% |
| Capital Units, Authorized | 3.0002026-03-28 | – | – | 3.000 | – | – |
| Cash | $ 34,1 mi2026-03-28 | – | – | $ 36,4 mi | $ 14,2 mi | +156,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 24,9 mi2026-06-27 | $ 24,4 mi | +2,1% | $ 36,4 mi | $ 14,2 mi | +157,1% |
| Cash Divested from Deconsolidation | $ 400 mil2025-08-08 | – | – | $ 400 mil2025-08-08 | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 50,3 mi2026-06-27 | $ 25,4 mi | +97,8% | $ 61,6 mi | $ 15,2 mi | +305,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 9,21 mi2026-06-27 | $ 9,04 mi | -201,9% | $ 46,4 mi | $ 9 mi | +415,8% |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | $ 0,012025-09-27 | – | – | $ 3,492016-12-31 | $ 3,49 | 0,0% |
| Class of Warrant or Right, Outstanding | 10 mi2025-09-27 | – | – | 6 mi2023-01-27 | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,012026-06-27 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 275 mi2026-06-27 | 200 mi | +37,5% | 275 mi | 200 mi | +37,5% |
| Common Stock, Shares, Issued | 187 mi2026-06-27 | 163 mi | +14,4% | 183 mi | 161 mi | +13,5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 181 mi2026-06-27 | 157 mi | +15,3% | 177 mi | 156 mi | +13,3% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 1,82 mi2026-06-27 | $ 1,57 mi | +15,7% | $ 1,78 mi | $ 1,56 mi | +13,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 4,2 mi2025-09-27 | -$ 3,47 mi | +221,2% | -$ 43,1 mi2024-12-28 | -$ 19,7 mi | -118,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 831 mil2026-06-27 | -$ 5,3 mi | +115,7% | $ 574 mil | -$ 43,1 mi | +101,3% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 4,95 mi2026-06-27 | $ 6,84 mi | -27,7% | $ 6,03 mi | $ 7,07 mi | -14,7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 6,96 mi2026-06-27 | $ 275 mil | +2.428,7% | $ 1,17 mi | $ 87,8 mil | +1.231,0% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 1,78 mil2026-06-27 | $ 5,57 mil | -68,0% | $ 7,47 mil | $ 7,47 mil | 0,0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 100 mil2026-06-27 | $ 0 | – | $ 100 mil | $ 900 mil | -88,9% |
| Contract with Customer, Refund Liability, Noncurrent | $ 129 mil2026-03-28 | – | – | $ 98,9 mil | – | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 208 mil | $ 170 mil | +22,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | $ 2,1 mi | $ 100 mil | +2.000,0% | $ 208 mil | $ 170 mil | +22,4% |
| Debt Instrument, Redemption Price, Percentage | 150,0%2026-03-28 | – | – | 150,0% | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 500 mil2025-12-27 | $ 21,9 mi | -97,7% | $ 500 mil | $ 21,9 mi | -97,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain (Loss), before Tax | – | – | – | $ 196 mil2024-12-28 | -$ 58,2 mil | +436,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 500 mil2025-12-27 | $ 21,7 mi | -97,7% | $ 500 mil | $ 21,7 mi | -97,7% |
| Deconsolidation, Gain (Loss), Amount | $ 11,1 mi2025-08-08 | – | – | $ 11,1 mi2025-08-08 | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 1,56 mi | -$ 6,9 mi | +77,4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,51 mi | -$ 218 mil | +794,5% |
| Deferred Income, Current | $ 2,69 mi2025-12-27 | – | – | $ 2,69 mi | – | – |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-27, 10-Q 2026-03-28, 10-K 2025-12-27, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-28, 10-Q 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
Dados de 2026-11-02