PerpEquities

Finanças de The Kraft Heinz Company (KHC)

NYSE · Consumer Defensive · Packaged Foods · 35.000 funcionários · CEO Steven A. Cahillane

Preço
$ 24,34 +1,84%
Valor de mercado
$ 28,9 bi
Enterprise value
$ 45,4 bi
Último relatório
Q2 '26 arquivado em 2026-08-05
Próximo relatório
2026-11-04 LPA est. $ 0,42
Receita (TTM)$ 24,9 bi-1,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)-12,8%+14,6 p.p. vs um ano atrásLucro operacional -$ 3,18 bi
Lucro líquido (TTM)-$ 3,4 bi+35,6% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,82 bi+9,2% vs um ano atrásCapex $ 805 mi
LPA diluído (TTM)-$ 2,86+36,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 16,3 bi+12,5% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado
$ 28,9 bi
EV $ 45,4 bi
Receita
$ 24,9 bi
Últimos 12 meses
Crescimento da receita
-1%
Consenso FY2026
Margem líquida
-13,6%
Lucro líquido / receita, TTM
P/E
-8,5×
Projetado 11,9× (FY2026)
P/S
1,2×
Preço / receita, TTM
EV / EBITDA
-23,5×
TTM
Fluxo de caixa livre
$ 3,82 bi
Últimos 12 meses
Lucro líquido
-$ 3,4 bi
Últimos 12 meses
Receita estimada
$ 24,7 bi
Consenso FY2026
Resultado
2026-11-04
Receita est. $ 6,09 bi
Dividendo
$ 1,60
Por ação, últimos 12 meses

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

  • Último relatório (2026-08-05): receita superou em 1,4%, LPA superou em 3,5%Receita $ 6,26 bi vs $ 6,18 bi esperados (+1,4%); LPA $ 0,56 vs $ 0,54 (+3,5%).
  • Crescimento da receita estável: -1,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 6,26 bi, contra uma média de -1,7% nos quatro trimestres anteriores.
  • Margem operacional -12,8% (TTM), +14,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 54,1% e a receita -1,6%.
  • Capex: 3,2% da receita (um ano atrás 3,6%)$ 805 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-11,1% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,82 bi.
  • $ 1,49 bi devolvidos aos acionistas = 39,0% do fluxo de caixa livreRecompras -$ 407 mi (um ano antes $ 886 mi), dividendos $ 1,9 bi, remuneração em ações $ 95 mi (TTM).
  • Ações diluídas em alta de 0,1% em um ano1,19 bi ações diluídas em Q2 '26, 1,19 bi um ano antes.
  • Dívida líquida $ 16,3 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 2,68 bi, dívida incl. arrendamentos $ 19 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 18,6 bi.

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre encerrado em 2026-06-27. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

Q2 '261 ano atrásVariação
Receita$ 6,26 bi$ 6,35 bi-1,4%
Margem bruta32,4%34,4%-2,0 p.p.
Lucro operacional-$ 6,43 bi-$ 7,97 bi+19,4%
Margem operacional-102,7%-125,5%+22,8 p.p.
Lucro líquido-$ 5,46 bi-$ 7,82 bi+30,2%
LPA diluído-$ 4,60-$ 6,60+30,3%
Fluxo de caixa operacional$ 1,08 bi$ 1,21 bi-10,5%
Capex$ 189 mi$ 187 mi+1,1%
Fluxo de caixa livre$ 893 mi$ 1,02 bi-12,6%
R&D$ 0$ 0–
Remuneração em ações$ 31 mi$ 26 mi+19,2%

Divulgado vs consenso

2026-08-05
RealConsensovs consenso
Receita$ 6,26 bi$ 6,18 bi+1,4%
LPA (base do consenso)$ 0,56$ 0,54+3,5%

Do relatório de 2026-08-05 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral
SegmentoQ2 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
Taste Elevation–––––
Condiments, Sauces, and Spreads$ 2,9 bi–46,3%––
Easy Ready Meals–––––
Cheese and dairy–––––
Ambient Meals and Sides$ 679 mi–10,8%––
Hydration–––––
Meats$ 481 mi-8,9%7,7%$ 1,86 bi-8,8%
Refreshment Beverages$ 584 mi–9,3%––
Substantial Snacking–––––
Frozen Meals and Sides$ 363 mi–5,8%––
Cheese$ 396 mi–6,3%––
Desserts, toppings and baking–––––
Refrigerated Snacks$ 298 mi–4,8%––
Other products–––––
Desserts$ 281 mi–4,5%––
Coffee$ 225 mi+8,7%3,6%$ 897 mi+6,9%
Other Category$ 58 mi–0,9%––

Receita por região

participação no total
SegmentoQ2 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
North America Segment$ 4,63 bi-2,8%73,9%––
International Developed Markets Segment$ 865 mi-3,6%13,8%––
Emerging Markets$ 771 mi+10,5%12,3%––

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa
Fluxo de caixa operacional
$ 4,62 bi
Capex
-$ 805 mi
Recompras
$ 407 mi
Dividendos
-$ 1,9 bi
Aquisições
$ 146 mi
Dívida líquida emitida
-$ 1,83 bi
Remuneração em ações
$ 95 mi
Fluxo de caixa livre
$ 3,82 bi
Devolvido aos acionistas / FCF
39,0%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios
AgoraMédia 5 anosOnde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)-8,5×23,2× 4 de 5 anos13,5× – 42,5×
EV / EBITDA-23,5×14,9× 4 de 5 anos11,6× – 20,5×
EV / Receita1,8×2,3×1,9× – 2,6×
Preço / FCF7,6×15,3×7,8× – 32,1×
Preço / Valor patrimonial0,8×0,9×0,7× – 1,0×
Rendimento de FCF13,2%8,3%3,1% – 12,8%
Retorno sobre o capital investido-4,5%1,2%-6,2% – 4,3%
Retorno sobre o patrimônio-8,4%0,8%-14,0% – 5,8%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 24,38 (+0,2%)
faixa $ 21,00 – $ 32,00 · recomendação Hold

Compra forte0
Compra4
Manter20
Venda11
Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

ExercícioReceitaCrescimentoLPACrescimentoP/E ao preço de hojeAnalistas (LPA)
FY2026$ 24,7 bi-1,1%$ 2,05+141,5%11,9×11
FY2027$ 24,7 bi+0,1%$ 2,06+0,5%11,8×11
FY2028$ 25 bi+1,3%$ 2,13+3,6%11,4×3
FY2029$ 25,1 bi+0,3%$ 2,19+2,8%11,1×1
FY2030$ 25,2 bi+0,5%$ 2,24+2,2%10,9×1

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrirBalanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrirFluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 341 números que The Kraft Heinz Company marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)Último trimestre1 ano atrása/aÚltimo ex.Ex. anteriora/a
Accounts Payable, Trade$ 868 mi$ 752 mi+15,4%$ 755 mi$ 745 mi+1,3%
Accounts Payable, Trade, Current$ 4,48 bi$ 4,34 bi+3,2%$ 4,31 bi$ 4,19 bi+2,9%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current$ 2,29 bi$ 2,34 bi-2,5%$ 2,25 bi$ 2,15 bi+5,0%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss$ 34 mi$ 26 mi+30,8%$ 34 mi$ 26 mi+30,8%
Accrued Marketing Costs, Current$ 990 mi$ 749 mi+32,2%$ 801 mi$ 697 mi+14,9%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$ 2,46 bi-$ 2,32 bi-6,0%-$ 2,37 bi-$ 2,92 bi+18,7%
Additional Paid in Capital$ 50,4 bi$ 52,2 bi-3,5%$ 51,3 bi$ 52,1 bi-1,6%
Adjustments to Additional Paid in Capital, Dividends in Excess of Retained Earnings$ 477 mi–––––
Advertising Expense–––$ 1,07 bi$ 1,03 bi+4,1%
Amortization of Debt Discount (Premium)–––$ 15 mi$ 16 mi-6,3%
Amortization of Debt Issuance Costs–––$ 12 mi$ 12 mi0,0%
Amortization of Intangible Assets$ 62 mi$ 62 mi0,0%$ 246 mi$ 252 mi-2,4%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount17 mi14 mi+21,4%14 mi6 mi+133,3%
Asset Impairment Charges$ 7,35 bi$ 9,27 bi-20,7%$ 9,31 bi$ 3,67 bi+153,6%
Assets$ 73,1 bi$ 81,6 bi-10,4%$ 81,8 bi$ 88,3 bi-7,4%
Assets, Current$ 9,25 bi$ 9,24 bi+0,1%$ 10,1 bi$ 7,66 bi+32,3%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value$ 2,42 bi$ 1,57 bi+54,4%$ 2,62 bi$ 1,33 bi+96,0%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents$ 2,69 bi$ 1,71 bi+57,1%$ 2,94 bi$ 1,49 bi+98,1%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-$ 927 mi-$ 551 mi-68,2%$ 1,46 bi$ 82 mi+1.678,0%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared$ 0,40$ 0,400,0%$ 1,60$ 1,600,0%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share$ 0,01$ 0,010,0%$ 0,01$ 0,010,0%
Common Stock, Shares Authorized5 bi5 bi0,0%5 bi5 bi0,0%
Common Stock, Shares, Issued1,26 bi1,26 bi+0,2%1,26 bi1,25 bi+0,2%
Common Stock, Shares, Outstanding1,19 bi1,18 bi+0,2%1,18 bi1,2 bi-0,9%
Common Stock, Value, Issued$ 12 mi$ 12 mi0,0%$ 12 mi$ 12 mi0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest-$ 5 mi-$ 11 mi+54,5%-$ 13 mi-$ 25 mi+48,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent-$ 5,47 bi-$ 7,45 bi+26,6%-$ 5,3 bi$ 2,43 bi-317,9%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest-$ 5,48 bi-$ 7,46 bi+26,6%-$ 5,31 bi$ 2,41 bi-320,7%
Construction in Progress, Gross$ 625 mi$ 625 mi0,0%$ 625 mi$ 625 mi0,0%
Cost of Goods and Services Sold$ 4,23 bi$ 4,17 bi+1,6%$ 16,6 bi$ 16,9 bi-1,5%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––$ 459 mi$ 627 mi-26,8%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––$ 364 mi$ 284 mi+28,2%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––$ 898 mi$ 967 mi-7,1%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––$ 75 mi$ 56 mi+33,9%
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage–––3,5%2024-03-01––
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net-$ 194 mi2025-12-27-$ 217 mi+10,6%-$ 194 mi-$ 217 mi+10,6%
Debt Securities, Available-for-sale$ 366 mi$ 1,01 bi-63,8%$ 1,28 bi––
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax$ 0$ 0–$ 0––
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax$ 0$ 1 mi-100,0%$ 0––
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost$ 366 mi$ 1,01 bi-63,8%$ 1,28 bi––
Debt Securities, Held-to-Maturity, Accrued Interest, before Allowance for Credit Loss$ 2 mi$ 11 mi-81,8%$ 4 mi––
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 502 mi-$ 417 mi-20,4%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––$ 92 mi-$ 2,36 bi+103,9%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)-$ 1,2 bi-$ 646 mi-85,1%-$ 495 mi-$ 2,86 bi+82,7%
Deferred Income Tax Liabilities, Net$ 7,85 bi$ 9,1 bi-13,8%$ 9,02 bi$ 9,68 bi-6,8%
Deferred Income, Noncurrent$ 1,29 bi$ 1,35 bi-4,2%$ 1,32 bi$ 1,37 bi-3,9%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 85 mi-$ 79 mi-7,6%
Deferred Tax Assets, Deferred Income$ 317 mi2025-12-27$ 277 mi+14,4%$ 317 mi$ 277 mi+14,4%
Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets$ 3,17 bi2025-12-27$ 2,96 bi+7,2%$ 3,17 bi$ 2,96 bi+7,2%
Deferred Tax Assets, Gross$ 4,46 bi2025-12-27$ 4,12 bi+8,3%$ 4,46 bi$ 4,12 bi+8,3%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign$ 274 mi2025-12-27$ 243 mi+12,8%$ 274 mi$ 243 mi+12,8%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Not Subject to Expiration$ 904 mi2025-12-27$ 774 mi+16,8%$ 904 mi$ 774 mi+16,8%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local$ 26 mi2025-12-27$ 21 mi+23,8%$ 26 mi$ 21 mi+23,8%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Subject to Expiration$ 52 mi2025-12-27$ 62 mi-16,1%$ 52 mi$ 62 mi-16,1%
Deferred Tax Assets, Other$ 545 mi2025-12-27$ 441 mi+23,6%$ 545 mi$ 441 mi+23,6%
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards$ 25 mi2025-12-27$ 39 mi-35,9%$ 25 mi$ 39 mi-35,9%
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign$ 14 mi2025-12-27$ 22 mi-36,4%$ 14 mi$ 22 mi-36,4%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits$ 317 mi2025-12-27$ 328 mi-3,4%$ 317 mi$ 328 mi-3,4%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance$ 932 mi2025-12-27$ 851 mi+9,5%$ 932 mi$ 851 mi+9,5%
Deferred Tax Liabilities, Gross$ 9,91 bi2025-12-27$ 10,5 bi-5,5%$ 9,91 bi$ 10,5 bi-5,5%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-27, 10-Q 2026-03-28, 10-K 2025-12-27, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-28, 10-Q 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29

Dados de 2026-11-02