Finanças de Keysight Technologies, Inc. (KEYS)

NYSE · Technology · Hardware, Equipment & Parts · 16.600 funcionários · CEO Satish C. Dhanasekaran

Preço: $ 307,20 -6,86%
Valor de mercado: $ 52,3 bi
Enterprise value: $ 52,4 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-09-02
Próximo relatório: 2026-11-19 LPA est. $ 3,37

Receita (TTM)$ 6,58 bi+25,5% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)20,3%+3,3 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1,33 bi

Lucro líquido (TTM)$ 1,26 bi+130,9% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,47 bi-2,4% vs um ano atrásCapex $ 135 mi

LPA diluído (TTM)$ 7,26+131,2% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido-$ 141 mi-10,2% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 52,3 bi
Receita: $ 6,58 bi
Crescimento da receita: +32%
Margem líquida: 19,1%
P/E: 42,3×
P/S: 7,9×
EV / EBITDA: 28,2×
Fluxo de caixa livre: $ 1,47 bi
Lucro líquido: $ 1,26 bi
Receita estimada: $ 7,11 bi
Resultado: 2026-11-19
Dividendo: –

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-08-18): receita superou em 5,7%, LPA superou em 23,8%Receita $ 1,85 bi vs $ 1,75 bi esperados (+5,7%); LPA $ 3,07 vs $ 2,48 (+23,8%).
Crescimento da receita acelera: 36,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 1,85 bi, contra uma média de 19,0% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 20,3% (TTM), +3,3 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 49,9% e a receita 25,5%.
Capex: 2,1% da receita (um ano atrás 0,7%)$ 135 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+255,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,47 bi = 117,0% do lucro líquido.
$ 600 mi devolvidos aos acionistas = 40,8% do fluxo de caixa livreRecompras $ 600 mi (um ano antes $ 432 mi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 214 mi (TTM).
Ações diluídas em alta de 0,0% em um ano173 mi ações diluídas em Q3 '26, 173 mi um ano antes.
Dívida líquida $ 141 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 2,61 bi, dívida incl. arrendamentos $ 2,75 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 128 mi.
Communications Solutions Group: receita +43,1%, margem 34,1% (antes 26,2%)Segmento reportado que mais cresce em Q3 '26: lucro operacional $ 458 mi sobre receita de $ 1,35 bi (da nota de segmentos do relatório).

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-07-31. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 1,85 bi	$ 1,35 bi	+36,5%
Margem bruta	65,9%	61,7%	+4,2 p.p.
Lucro operacional	$ 461 mi	$ 234 mi	+97,0%
Margem operacional	25,0%	17,3%	+7,7 p.p.
Lucro líquido	$ 397 mi	$ 191 mi	+107,9%
LPA diluído	$ 2,29	$ 1,10	+108,2%
Fluxo de caixa operacional	$ 437 mi	$ 322 mi	+35,7%
Capex	$ 34 mi	-$ 59 mi	+157,6%
Fluxo de caixa livre	$ 403 mi	$ 381 mi	+5,8%
R&D	$ 312 mi	$ 250 mi	+24,8%
Remuneração em ações	$ 47 mi	$ 31 mi	+51,6%

Divulgado vs consenso

2026-08-18

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 1,85 bi	$ 1,75 bi	+5,7%
LPA (base do consenso)	$ 3,07	$ 2,48	+23,8%

Do relatório de 2026-08-18 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a	12 trimestres
Communications Solutions Group	$ 1,35 bi	+43,1%	72,9%	–	–
Electronic Industrial Solutions Group	$ 501 mi	+21,6%	27,1%	–	–

Receita por região

participação no total

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
Asia Pacific	$ 810 mi	+42,4%	43,9%	–	–
Americas	$ 729 mi	+28,8%	39,5%	–	–
Europe	$ 307 mi	+41,5%	16,6%	–	–

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q3 '26

Segmento	Receita	a/a	Lucro operacional	a/a	Margem	Margem há um ano	Lucro operacional TTM
Communications Solutions Group	$ 1,35 bi	+43,1%	$ 458 mi	+86,2%	34,1%	26,2%	$ 1,44 bi
Communications Solutions Group Member	–	–	–	–	–	26,2%	–
Electronic Industrial Solutions Group	$ 501 mi	+21,6%	$ 155 mi	+68,5%	30,9%	22,3%	$ 555 mi
Electronic Industrial Solutions Group Member	–	–	–	–	–	22,3%	–
Total Segments	–	–	$ 613 mi	+81,4%	–	–	–

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Os quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 1,6 bi
Capex: -$ 135 mi
Recompras: -$ 600 mi
Dividendos: $ 0
Aquisições: -$ 2,05 bi
Dívida líquida emitida: -$ 740 mi
Remuneração em ações: $ 214 mi
Fluxo de caixa livre: $ 1,47 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 40,8%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	42,3×	33,1×	20,5× – 42,2×
EV / EBITDA	28,2×	20,3×	12,9× – 24,2×
EV / Receita	8,0×	5,6×	3,9× – 6,8×
Preço / FCF	35,6×	26,7×	17,9× – 32,7×
Preço / Valor patrimonial	8,1×	6,3×	4,7× – 8,9×
Rendimento de FCF	2,8%	3,9%	3,1% – 5,6%
Retorno sobre o capital investido	12,0%	12,4%	7,5% – 17,3%
Retorno sobre o patrimônio	20,1%	20,0%	12,0% – 27,0%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 421,29 (+37,1%)
faixa $ 400,00 – $ 440,00 · recomendação Buy

Compra forte0

Compra13

Manter3

Venda0

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 7,11 bi	+32,3%	$ 11,46	+134,8%	26,8×	6
FY2027	$ 8,15 bi	+14,7%	$ 13,77	+20,2%	22,3×	6
FY2028	$ 8,83 bi	+8,3%	$ 15,39	+11,8%	20,0×	2
FY2029	$ 7,53 bi	-14,7%	$ 11,18	-27,3%	27,5×	1

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 330 números que Keysight Technologies, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)	Último trimestre	1 ano atrás	a/a	Último ex.	Ex. anterior	a/a
Accounts Payable, Current	$ 424 mi	$ 342 mi	+24,0%	$ 355 mi	$ 313 mi	+13,4%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$ 1,07 bi	$ 692 mi	+54,2%	$ 939 mi	$ 857 mi	+9,6%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current	$ 12 mi2025-10-31	$ 9 mi	+33,3%	$ 12 mi	$ 9 mi	+33,3%
Accrued Vacation	$ 130 mi2025-10-31	$ 114 mi	+14,0%	$ 130 mi	$ 114 mi	+14,0%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$ 1,8 bi2025-10-31	$ 1,71 bi	+5,7%	$ 1,8 bi	$ 1,71 bi	+5,7%
Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax	$ 264 mi2025-10-31	$ 317 mi	-16,7%	$ 264 mi	$ 317 mi	-16,7%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax	-$ 66 mi2025-10-31	-$ 136 mi	+51,5%	-$ 66 mi	-$ 136 mi	+51,5%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$ 272 mi	-$ 295 mi	+7,8%	-$ 248 mi	-$ 364 mi	+31,9%
Additional Paid in Capital	$ 3,06 bi	$ 2,82 bi	+8,5%	$ 2,85 bi	$ 2,66 bi	+7,0%
Adjustments to Additional Paid in Capital, Fair Value	$ 36 mi	$ 32 mi	+12,5%	$ 63 mi	$ 66 mi	-4,5%
Advances on Inventory Purchases	$ 158 mi	$ 191 mi	-17,3%	$ 176 mi	$ 200 mi	-12,0%
Advertising Expense	–	–	–	$ 14 mi	$ 18 mi	-22,2%
Amortization	$ 67 mi	$ 34 mi	+97,1%	$ 145 mi	$ 144 mi	+0,7%
Amortization of Intangible Assets	$ 65 mi	$ 33 mi	+97,0%	$ 137 mi	$ 138 mi	-0,7%
AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax	$ 82 mi2025-10-31	$ 89 mi	-7,9%	$ 82 mi	$ 89 mi	-7,9%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	$ 46 mi	$ 31 mi	+48,4%	$ 163 mi	$ 138 mi	+18,1%
Assets	$ 11,9 bi	$ 10,7 bi	+11,9%	$ 11,3 bi	$ 9,27 bi	+21,9%
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan	$ 408 mi2025-10-31	$ 324 mi	+25,9%	$ 408 mi	$ 324 mi	+25,9%
Assets, Current	$ 5,29 bi	$ 5,6 bi	-5,7%	$ 4,35 bi	$ 4,26 bi	+2,1%
Business Combination, Acquisition Related Costs	$ 30 mi	$ 31 mi	-3,2%	$ 152 mi	$ 91 mi	+67,0%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Deferred Tax Liabilities	$ 168 mi2025-10-31	–	–	$ 168 mi	–	–
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid	$ 6 mi	$ 5 mi	+20,0%	$ 21 mi	$ 19 mi	+10,5%
Capitalized Contract Cost, Amortization	$ 20 mi	$ 17 mi	+17,6%	$ 63 mi	$ 57 mi	+10,5%
Capitalized Contract Cost, Net	$ 44 mi2025-10-31	$ 35 mi	+25,7%	$ 44 mi	$ 35 mi	+25,7%
Cash Acquired from Acquisition	$ 127 mi2025-10-15	–	–	–	–	–
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 2,61 bi	$ 2,64 bi	-1,2%	$ 1,87 bi	$ 1,8 bi	+4,3%
Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months	-$ 5 mi	$ 5 mi	-200,0%	$ 17 mi	$ 16 mi	+6,3%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$ 2,62 bi	$ 3,4 bi	-22,8%	$ 1,89 bi	$ 1,81 bi	+4,2%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	$ 192 mi	$ 262 mi	-26,7%	$ 76 mi	-$ 674 mi	+111,3%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$ 0,01	$ 0,01	0,0%	$ 0,01	$ 0,01	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	1 bi	1 bi	0,0%	1 bi	1 bi	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	203 mi	202 mi	+0,5%	202 mi	201 mi	+0,5%
Common Stock, Value, Issued	$ 2 mi	$ 2 mi	0,0%	$ 2 mi	$ 2 mi	0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$ 375 mi	$ 189 mi	+98,4%	$ 966 mi	$ 716 mi	+34,9%
Contract with Customer, Liability	$ 957 mi	$ 765 mi	+25,1%	$ 884 mi	$ 767 mi	+15,3%
Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination	$ 1 mi	–	–	$ 73 mi	$ 19 mi	+284,2%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	$ 112 mi	$ 103 mi	+8,7%	-$ 513 mi	-$ 541 mi	+5,2%
Conversion Gains and Losses on Foreign Investments	$ 8 mi2025-10-15	–	–	–	–	–
Cost of Goods and Services Sold	$ 630 mi	$ 518 mi	+21,6%	$ 2,04 bi	$ 1,85 bi	+10,4%
Costs and Expenses	$ 1,39 bi	$ 1,12 bi	+23,9%	$ 4,5 bi	$ 4,15 bi	+8,5%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 97 mi	-$ 52 mi	+286,5%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 147 mi	$ 31 mi	+374,2%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 18 mi	$ 4 mi	+350,0%
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net	–	–	–	$ 6 mi2024-10-31	–	–
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 17 mi	-$ 47 mi	+63,8%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 29 mi	$ 323 mi	-109,0%
Deferred Income Tax Assets, Net	$ 327 mi	$ 392 mi	-16,6%	$ 373 mi	$ 378 mi	-1,3%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	$ 2 mi	-$ 18 mi	+111,1%	-$ 116 mi	$ 268 mi	-143,3%
Deferred Revenue, Current	$ 707 mi	$ 557 mi	+26,9%	$ 652 mi	$ 561 mi	+16,2%
Deferred Revenue, Noncurrent	$ 250 mi	$ 208 mi	+20,2%	$ 232 mi	$ 206 mi	+12,6%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 3 mi	-$ 8 mi	+62,5%
Deferred Tax Assets, Deferred Income	$ 56 mi2025-10-31	$ 48 mi	+16,7%	$ 56 mi	$ 48 mi	+16,7%
Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets	$ 87 mi2025-10-31	$ 127 mi	-31,5%	$ 87 mi	$ 127 mi	-31,5%
Deferred Tax Assets, Gross	$ 1,11 bi2025-10-31	$ 785 mi	+41,8%	$ 1,11 bi	$ 785 mi	+41,8%
Deferred Tax Assets, Hedging Transactions	$ 1 mi2025-10-31	$ 1 mi	0,0%	$ 1 mi	$ 1 mi	0,0%
Deferred Tax Assets, in Process Research and Development	$ 130 mi2025-10-31	$ 91 mi	+42,9%	$ 130 mi	$ 91 mi	+42,9%
Deferred Tax Assets, Inventory	$ 29 mi2025-10-31	$ 27 mi	+7,4%	$ 29 mi	$ 27 mi	+7,4%
Deferred Tax Assets, Net	$ 157 mi2025-10-31	$ 214 mi	-26,6%	$ 157 mi	$ 214 mi	-26,6%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	$ 616 mi2025-10-31	$ 567 mi	+8,6%	$ 616 mi	$ 567 mi	+8,6%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards	$ 606 mi2025-10-31	$ 307 mi	+97,4%	$ 606 mi	$ 307 mi	+97,4%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-07-31, 10-Q 2026-04-30, 10-Q 2026-01-31, 10-K 2025-10-31, 10-Q 2025-07-31, 10-Q 2025-04-30, 10-Q 2025-01-31, 10-K 2024-10-31, 10-Q 2024-07-31

Dados de 2026-11-02