Finanças de JPMorgan Chase & Co. (JPM)
NYSE · Financial Services · Banks - Diversified · 322.964 funcionários · CEO Jamie Dimon
- Preço
- $ 337,04 -1,90%
- Valor de mercado
- $ 896 bi
- Enterprise value
- $ 1,8 tri
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-13
- Próximo relatório
- 2027-01-14
Receita (TTM)$ 302 bi+8,7% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)28,2%+2,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 85,3 bi
Lucro líquido (TTM)$ 66 bi+13,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)-$ 117 bi+2,0% vs um ano atrásCapex $ 0
LPA diluído (TTM)$ 23,84+18,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 1,47 tri+239,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 896 bi EV $ 1,8 tri
- Receita
- $ 302 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- – Próximo exercício
- Margem líquida
- 21,9% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 14,1×
- P/S
- 3,0× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 19,6× TTM
- Fluxo de caixa livre
- -$ 117 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 66 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- – Próximo exercício
- Resultado
- 2027-01-14
- Dividendo
- $ 6,15 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita desacelera: 6,0% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 76,2 bi, contra uma média de 8,0% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 28,2% (TTM), +2,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 17,1% e a receita 8,7%.
- Capex: 0,0% da receita (um ano atrás 0,0%)$ 0 investidos nos últimos 4 trimestres (– em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre -$ 117 bi = -177,8% do lucro líquido.
- Ações diluídas em queda de 3,1% em um ano2,68 bi ações diluídas em Q3 '26, 2,77 bi um ano antes.
- Caixa líquido $ 1,47 triCaixa + investimentos de curto prazo $ 2,7 tri, dívida incl. arrendamentos $ 1,23 tri; um ano atrás, caixa líquido $ 433 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 76,2 bi | $ 71,9 bi | +6,0% |
| Margem bruta | 62,2% | 59,8% | +2,4 p.p. |
| Lucro operacional | $ 20,1 bi | $ 18,7 bi | +7,4% |
| Margem operacional | 26,4% | 26,1% | +0,4 p.p. |
| Lucro líquido | $ 15,3 bi | $ 14,4 bi | +6,3% |
| LPA diluído | $ 5,57 | $ 5,07 | +9,9% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 0 | -$ 45,2 bi | +100,0% |
| Capex | $ 0 | $ 0 | – |
| Fluxo de caixa livre | $ 0 | -$ 45,2 bi | +100,0% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q4 '25 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commercial And Investment Bank | $ 19,4 bi | – | 42,3% | $ 78,5 bi | – | |
| Consumer & Community Banking | $ 19,4 bi | +5,6% | 42,4% | $ 76 bi | +6,3% | |
| Asset and Wealth Management Segment | $ 6,52 bi | +12,8% | 14,2% | $ 24,1 bi | +11,6% | |
| Segment Reporting, Reconciling Item, Corporate Nonsegment | $ 1,48 bi | – | 3,2% | $ 7,03 bi | – | |
| Segment Reconciling Items | -$ 969 mi | – | -2,1% | -$ 3,13 bi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- -$ 117 bi
- Capex
- $ 0
- Recompras
- -$ 23,4 bi
- Dividendos
- -$ 13,1 bi
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- $ 34 bi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- -$ 117 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- -31,1%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 14,1× | 12,0× | 10,3× – 16,1× |
| EV / EBITDA | 19,6× | 9,8× | 4,2× – 18,3× |
| EV / Receita | 6,0× | 3,2× | 2,2× – 5,3× |
| Preço / FCF | -7,6× | 16,1× 3 de 5 anos | 3,7× – 38,5× |
| Preço / Valor patrimonial | 2,4× | 1,8× | 1,4× – 2,5× |
| Rendimento de FCF | -13,1% | 4,6% | -16,5% – 26,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 3,3% | 4,8% | 4,2% – 5,6% |
| Retorno sobre o patrimônio | 17,9% | 15,4% | 12,9% – 17,0% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 373,36 (+10,8%)
faixa $ 312,00 – $ 425,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra31
Manter27
Venda2
Venda forte0
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 439 números que JPMorgan Chase & Co. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | $ 384 bi | $ 304 bi | +26,6% | $ 317 bi | $ 281 bi | +12,9% |
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities | $ 130 bi2025-12-31 | $ 128 bi | +2,1% | $ 130 bi | $ 128 bi | +2,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 7,69 bi | -$ 7,24 bi | -6,2% | -$ 4,29 bi | -$ 12,5 bi | +65,6% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 90,6 bi | $ 90,6 bi | 0,0% | $ 91,1 bi | $ 90,9 bi | +0,2% |
| Affordable Housing Tax Credits and Other Tax Benefits, Amount | $ 1,74 bi | $ 1,44 bi | +20,7% | $ 6,1 bi | $ 6,38 bi | -4,4% |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments | $ 33,2 bi | $ 31,8 bi | +4,3% | $ 33,9 bi | $ 32 bi | +5,9% |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments, Amortization | $ 1,52 bi | $ 1,05 bi | +45,0% | $ 4,55 bi | $ 5,02 bi | -9,3% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 292 mi | $ 339 mi | -13,9% |
| Assets | $ 5,02 tri | $ 4,55 tri | +10,2% | $ 4,42 tri | $ 4 tri | +10,5% |
| Beneficial Interest Liability | $ 29,5 bi | $ 27,7 bi | +6,4% | $ 28 bi | $ 27,3 bi | +2,3% |
| Broker-Dealer, Payable to Other Broker-Dealer and Clearing Organization | $ 187 bi2025-12-31 | $ 153 bi | +21,9% | $ 187 bi | $ 153 bi | +21,9% |
| Brokerage Commissions Revenue | $ 1,15 bi | $ 948 mi | +21,6% | $ 3,73 bi | $ 3,12 bi | +19,5% |
| Business Combination, Bargain Purchase, Gain Recognized, Amount | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 103 mi | -100,0% |
| Business Combination, Step Acquisition, Equity Interest in Acquiree, Remeasurement Gain (Loss), Net | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Cash and Due from Banks | $ 24,7 bi | $ 23,8 bi | +4,0% | $ 21,7 bi | $ 23,4 bi | -7,0% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -$ 200 mi | $ 300 mi | -166,7% | -$ 926 mi | -$ 1,6 bi | +42,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 310 bi | $ 420 bi | -26,3% | $ 343 bi | $ 469 bi | -26,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 2,33 bi | -$ 5,58 bi | +58,2% | -$ 126 bi | -$ 155 bi | +18,6% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | $ 1,08 bi | $ 361 mi | +200,0% | -$ 2,86 bi | $ 827 mi | -446,2% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Hedged Item in Fair Value Hedge | -$ 771 mi | $ 95 mi | -911,6% | $ 4,74 bi | $ 177 mi | +2.580,2% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | $ 25,1 bi | $ 17,1 bi | +47,2% | $ 20,6 bi | $ 15,2 bi | +35,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,50 | $ 1,40 | +7,1% | $ 5,80 | $ 4,80 | +20,8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 1,00 | $ 1,00 | 0,0% | $ 1,00 | $ 1,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 9 bi | 9 bi | 0,0% | 9 bi | 9 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 4,1 bi | 4,1 bi | 0,0% | 4,1 bi | 4,1 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2,7 bi2025-12-31 | 2,8 bi | -3,6% | 2,7 bi | 2,8 bi | -3,6% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 4,11 bi | $ 4,11 bi | 0,0% | $ 4,11 bi | $ 4,11 bi | 0,0% |
| Communications and Information Technology | $ 3,11 bi | $ 2,7 bi | +14,9% | $ 11 bi | $ 9,83 bi | +12,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 20,2 bi | $ 16,9 bi | +19,6% | $ 65,2 bi | $ 56,5 bi | +15,5% |
| Continuing Involvement with Transferred Financial Assets, Principal Amount Outstanding | $ 329 bi | $ 283 bi | +16,3% | $ 307 bi | $ 266 bi | +15,2% |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | $ 16 bi2025-12-31 | $ 14,4 bi | +11,1% | $ 16 bi | $ 14,4 bi | +11,1% |
| Contractually Specified Servicing Fees, Amount | $ 404 mi | $ 412 mi | -1,9% | $ 1,64 bi | $ 1,61 bi | +1,8% |
| Credit Derivative, Maximum Exposure, Undiscounted | $ 717 bi | $ 722 bi | -0,7% | $ 628 bi | $ 561 bi | +11,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 3,11 bi | $ 7,09 bi | -56,2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4,27 bi | $ 4,75 bi | -10,2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 9,94 bi | $ 14,6 bi | -32,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2,56 bi | $ 2,76 bi | -7,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Accrued Interest Writeoff | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 1,43 bi | $ 1,96 bi | -26,8% | $ 3,31 bi | $ 1,12 bi | +197,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 4,07 bi | $ 5,17 bi | -21,2% | $ 3,34 bi | $ 5,31 bi | -37,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $ 14,4 bi | $ 9,13 bi | +57,6% | $ 16 bi | $ 9,34 bi | +71,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $ 676 mi | $ 723 mi | -6,5% | $ 876 mi | $ 689 mi | +27,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $ 32 bi | $ 24,3 bi | +31,8% | $ 16 bi | $ 26,8 bi | -40,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $ 233 mi | $ 1,27 bi | -81,7% | $ 219 mi | $ 482 mi | -54,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | $ 539 bi | $ 488 bi | +10,6% | $ 507 bi | $ 412 bi | +22,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Amortized Cost | $ 133 bi | $ 139 bi | -4,1% | $ 135 bi | $ 135 bi | +0,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Fair Value | $ 132 bi | $ 135 bi | -2,5% | $ 134 bi | $ 130 bi | +2,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Amortized Cost | $ 96,5 bi | $ 68,3 bi | +41,2% | $ 63,5 bi | $ 52 bi | +22,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Fair Value | $ 96,1 bi | $ 68,4 bi | +40,5% | $ 63,9 bi | $ 51,8 bi | +23,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Amortized Cost | $ 280 bi | $ 243 bi | +15,2% | $ 258 bi | $ 191 bi | +35,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Fair Value | $ 279 bi | $ 245 bi | +14,0% | $ 260 bi | $ 191 bi | +36,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Amortized Cost | $ 29,1 bi | $ 37 bi | -21,3% | $ 49,6 bi | $ 34,3 bi | +44,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value | $ 29,1 bi | $ 37 bi | -21,2% | $ 49,7 bi | $ 34,2 bi | +45,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | $ 224 mi | $ 94 mi | +138,3% | $ 674 mi | $ 593 mi | +13,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | -$ 395 mi | -$ 54 mi | -631,5% | -$ 57 mi | -$ 1,02 bi | +94,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | $ 619 mi | $ 148 mi | +318,2% | $ 731 mi | $ 1,61 bi | -54,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $ 46,4 bi | $ 33,4 bi | +38,9% | $ 32 bi | $ 36,1 bi | -11,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $ 909 mi | $ 2 bi | -54,5% | $ 1,1 bi | $ 1,17 bi | -6,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year 10 | 4,8% | 4,9% | -0,2% | 4,7% | 5,0% | -5,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year 5 Through 10 | 4,1% | 4,6% | -11,2% | 4,1% | 4,7% | -11,9% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30
Dados de 2026-11-01