Finanças de Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB)
NYSE · Financial Services · Banks · 99.600 funcionários · CEO Milton Maluhy Filho
- Preço
- $ 7,13 -3,26%
- Valor de mercado
- $ 78,6 bi
- Enterprise value
- R$ 1,22 tri
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-07
- Próximo relatório
- 2026-11-03
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 78,6 bi EV R$ 1,22 tri
- Receita
- R$ 383 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- – Próximo exercício
- Margem líquida
- 12,3% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 10,1×
- P/S
- 1,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 20,1× TTM
- Fluxo de caixa livre
- R$ 184 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- R$ 47,1 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- – Próximo exercício
- Resultado
- 2026-11-03
- Dividendo
- $ 0,58 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita desacelera: -2,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: R$ 99,1 bi, contra uma média de 15,4% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 14,2% (TTM), +1,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 19,6% e a receita 8,2%.
- Capex: 0,6% da receita (um ano atrás 1,6%)R$ 2,37 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-57,5% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre R$ 184 bi = 391,6% do lucro líquido.
- R$ 31,2 bi devolvidos aos acionistas = 16,9% do fluxo de caixa livreRecompras R$ 3,15 bi (um ano antes R$ 184 mi), dividendos R$ 28,1 bi, remuneração em ações R$ 269 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 2,5% em um ano11,1 bi ações diluídas em Q2 '26, 10,9 bi um ano antes.
- Dívida líquida R$ 631 biCaixa + investimentos de curto prazo R$ 393 bi, dívida incl. arrendamentos R$ 1,02 tri; um ano atrás, dívida líquida R$ 605 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | R$ 99,1 bi | R$ 102 bi | -2,6% |
| Margem bruta | 35,8% | 29,6% | +6,2 p.p. |
| Lucro operacional | R$ 14,2 bi | R$ 9,66 bi | +46,6% |
| Margem operacional | 14,3% | 9,5% | +4,8 p.p. |
| Lucro líquido | R$ 12,3 bi | R$ 11,1 bi | +10,0% |
| LPA diluído | R$ 1,09 | R$ 1,02 | +6,9% |
| Fluxo de caixa operacional | R$ 71,1 bi | R$ 13,9 bi | +411,7% |
| Capex | -R$ 181 mi | R$ 1,79 bi | -110,2% |
| Fluxo de caixa livre | R$ 71,3 bi | R$ 12,1 bi | +488,7% |
| R&D | R$ 0 | R$ 0 | – |
| Remuneração em ações | R$ 0 | R$ 301 mi | -100,0% |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralMargens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- R$ 187 bi
- Capex
- -R$ 2,37 bi
- Recompras
- -R$ 3,15 bi
- Dividendos
- -R$ 28,1 bi
- Aquisições
- R$ 0
- Dívida líquida emitida
- -R$ 62,1 bi
- Remuneração em ações
- R$ 269 mi
- Fluxo de caixa livre
- R$ 184 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 16,9%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 10,1× | 8,4× | 6,9× – 10,1× |
| EV / EBITDA | 20,1× | 17,5× | 11,5× – 20,4× |
| EV / Receita | 3,2× | 2,9× | 2,8× – 3,1× |
| Preço / FCF | 5,1× | 3,4× 4 de 5 anos | 1,8× – 4,9× |
| Preço / Valor patrimonial | 2,2× | 1,6× | 1,2× – 2,1× |
| Rendimento de FCF | 19,4% | 20,0% | -32,3% – 54,7% |
| Retorno sobre o capital investido | 2,4% | 2,1% | 1,5% – 2,4% |
| Retorno sobre o patrimônio | 21,9% | 18,7% | 17,4% – 21,9% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 9,80 (+37,4%)
faixa $ 9,10 – $ 10,50 · recomendação Buy
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas: Financial Modeling Prep.
Dados de 2026-11-01 · Valores em BRL conforme reportados; preço e valor de mercado em USD.