Finanças de Insmed Incorporated (INSM)
NASDAQ · Healthcare · Biotechnology · 1.664 funcionários · CEO William H. Lewis
- Preço
- $ 112,58 +0,89%
- Valor de mercado
- $ 24,7 bi
- Enterprise value
- $ 25 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-29
- Próximo relatório
- 2027-02-18 LPA est. -$ 0,32
Receita (TTM)$ 1,52 bi+240,0% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)-35,6%+223,3 p.p. vs um ano atrásLucro operacional -$ 541 mi
Lucro líquido (TTM)-$ 606 mi+48,8% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)-$ 658 mi+27,4% vs um ano atrásCapex $ 62 mi
LPA diluído (TTM)-$ 2,82+54,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 405 mi-56,6% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 24,7 bi EV $ 25 bi
- Receita
- $ 1,52 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +205% Consenso FY2026
- Margem líquida
- -39,9% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- -39,9× Projetado -68,0× (FY2026)
- P/S
- 16,3× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- -50,7× TTM
- Fluxo de caixa livre
- -$ 658 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- -$ 606 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 1,85 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-18 Receita est. $ 597 mi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-29): receita superou em 4,8%, LPA ficou 20,2% abaixoReceita $ 524 mi vs $ 500 mi esperados (+4,8%); LPA -$ 0,46 vs -$ 0,38 (-20,2%).
- Crescimento da receita acelera: 268,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 524 mi, contra uma média de 182,7% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional -35,6% (TTM), +223,3 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 53,3% e a receita 240,0%.
- Capex: 4,1% da receita (um ano atrás 5,1%)$ 62 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+172,4% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre -$ 658 mi.
- Ações diluídas em alta de 3,5% em um ano219 mi ações diluídas em Q3 '26, 211 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 405 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,15 bi, dívida incl. arrendamentos $ 741 mi; um ano atrás, caixa líquido $ 935 mi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 524 mi | $ 142 mi | +268,4% |
| Margem bruta | 85,1% | 79,4% | +5,7 p.p. |
| Lucro operacional | -$ 89,4 mi | -$ 366 mi | +75,6% |
| Margem operacional | -17,0% | -257,1% | +240,1 p.p. |
| Lucro líquido | -$ 100 mi | -$ 370 mi | +72,9% |
| LPA diluído | -$ 0,46 | -$ 1,75 | +73,7% |
| Fluxo de caixa operacional | -$ 36,5 mi | -$ 220 mi | +83,4% |
| Capex | $ 5,63 mi | $ 2,42 mi | +132,6% |
| Fluxo de caixa livre | -$ 42,1 mi | -$ 222 mi | +81,1% |
| R&D | $ 270 mi | $ 186 mi | +44,8% |
| Remuneração em ações | $ 41,2 mi | $ 31,4 mi | +31,1% |
Divulgado vs consenso
2026-10-29| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 524 mi | $ 500 mi | +4,8% |
| LPA (base do consenso) | -$ 0,46 | -$ 0,38 | -20,2% |
Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q4 '25 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | $ 406 mi | – | 100,0% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q4 '25 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 474 mi | +364,1% | 90,3% | $ 1,34 bi | +265,6% | |
| Non-US | $ 50,8 mi | +26,1% | 9,7% | $ 247 mi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- -$ 596 mi
- Capex
- -$ 62 mi
- Recompras
- $ 0
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- -$ 15 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 3,25 mi
- Remuneração em ações
- $ 128 mi
- Fluxo de caixa livre
- -$ 658 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 0,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -39,9× | – | – |
| EV / EBITDA | -50,7× | – | – |
| EV / Receita | 16,5× | 27,5× | 10,4× – 61,7× |
| Preço / FCF | -37,6× | – | – |
| Preço / Valor patrimonial | 33,9× | 31,3× 4 de 5 anos | 7,4× – 50,3× |
| Rendimento de FCF | -2,7% | -10,1% | -16,7% – -2,6% |
| Retorno sobre o capital investido | -32,8% | -48,7% | -64,8% – -31,0% |
| Retorno sobre o patrimônio | -82,7% | -184,1% | -547,5% – 225,8% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 191,31 (+69,9%)
faixa $ 154,00 – $ 235,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra33
Manter2
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 1,85 bi | +204,5% | -$ 1,65 | +74,2% | -68,0× | 14 |
| FY2027 | $ 2,97 bi | +61,0% | $ 0,65 | +139,4% | 172,6× | 14 |
| FY2028 | $ 3,96 bi | +33,0% | $ 3,16 | +384,8% | 35,6× | 16 |
| FY2029 | $ 4,99 bi | +26,0% | $ 6,37 | +101,4% | 17,7× | 13 |
| FY2030 | $ 6,21 bi | +24,6% | $ 9,98 | +56,8% | 11,3× | 13 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 240 números que Insmed Incorporated marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $ 575 mi | $ 410 mi | +40,2% | $ 456 mi | $ 285 mi | +59,9% |
| Accounts Payable, Current | $ 84,3 mi | $ 79,6 mi | +5,9% | $ 79,9 mi | $ 73 mi | +9,4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 259 mi | $ 65,3 mi | +297,3% | $ 141 mi | $ 52 mi | +170,8% |
| Accrued Professional Fees | $ 34,3 mi | $ 25,8 mi | +33,0% | $ 23,7 mi | $ 17,9 mi | +32,2% |
| Accrued Royalties | $ 146 mi | $ 164 mi | -10,8% | $ 163 mi | $ 161 mi | +1,1% |
| Accrued Royalties, Current | $ 10,2 mi | $ 9,37 mi | +9,2% | $ 17,1 mi | $ 6,32 mi | +170,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 70,1 mi | $ 57,2 mi | +22,5% | $ 60,8 mi | $ 50,3 mi | +20,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 40 mil | $ 2 mi | -102,0% | $ 1,46 mi | -$ 2,29 mi | +163,8% |
| Additional Paid in Capital | $ 6,64 bi | $ 6,25 bi | +6,2% | $ 6,37 bi | $ 4,65 bi | +37,2% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $ 1,48 mi | $ 1,34 mi | +10,3% | $ 6,22 mi | $ 6,88 mi | -9,7% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $ 1,48 mi | $ 1,34 mi | +10,3% | $ 6,22 mi | $ 6,88 mi | -9,7% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 5,05 mi | $ 1,54 mi | +228,3% | $ 6 mi | $ 5,05 mi | +18,8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 41,2 mi | $ 31,4 mi | +31,1% | $ 153 mi | $ 96,8 mi | +57,7% |
| Assets | $ 2,23 bi | $ 2,36 bi | -5,7% | $ 2,26 bi | $ 2,03 bi | +11,8% |
| Assets, Current | $ 1,71 bi | $ 1,93 bi | -11,7% | $ 1,79 bi | $ 1,62 bi | +10,6% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | $ 7,54 mi | $ 105 mi | -92,8% | $ 252 mi | $ 91,7 mi | +174,9% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | $ 0 | $ 42,5 mi | -100,0% | $ 57,8 mi | $ 24,7 mi | +134,0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | $ 178 mi | $ 260 mi | -31,4% | $ 314 mi | $ 144 mi | +118,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 397 mi | $ 335 mi | +18,5% | $ 510 mi | $ 555 mi | -8,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 397 mi | $ 335 mi | +18,5% | $ 510 mi | $ 555 mi | -8,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 148 mi | -$ 950 mi | +84,4% | -$ 44,6 mi | $ 72,7 mi | -161,4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 mi | 500 mi | 0,0% | 500 mi | 500 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 219 mi | 213 mi | +3,2% | 214 mi | 179 mi | +19,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 219 mi | 213 mi | +3,2% | 214 mi | 179 mi | +19,4% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 2,19 mi | $ 2,13 mi | +3,2% | $ 2,14 mi | $ 1,79 mi | +19,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$ 97 mi | -$ 370 mi | +73,8% | -$ 1,27 bi | -$ 915 mi | -39,1% |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss | $ 79,4 mi2025-12-31 | $ 22,3 mi | +256,5% | $ 79,4 mi | $ 22,3 mi | +256,5% |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | $ 4,19 mi | $ 10 mi | -58,3% | $ 6,96 mi | $ 5,99 mi | +16,2% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 78,2 mi | $ 29,4 mi | +166,4% | $ 123 mi | $ 85,7 mi | +43,4% |
| Costs and Expenses | $ 614 mi | $ 508 mi | +20,7% | $ 1,85 bi | $ 1,24 bi | +49,2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4,48 mi | $ 3,38 mi | +32,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 5,05 mi | $ 3,74 mi | +35,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 577 mil | $ 356 mil | +62,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 750 mi | $ 1,35 bi | -44,2% | $ 920 mi | $ 879 mi | +4,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Gain | – | – | – | $ 400 mil | $ 300 mil | +33,3% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 0 | $ 0 | – | -$ 27 mil | -$ 29 mil | +6,9% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 27 mil | -$ 29 mil | +6,9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 1,46 bi2025-12-31 | $ 1,14 bi | +28,6% | $ 1,46 bi | $ 1,14 bi | +28,6% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $ 167 mi2025-12-31 | $ 178 mi | -5,9% | $ 167 mi | $ 178 mi | -5,9% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 7,1 mi2025-12-31 | $ 12,5 mi | -43,1% | $ 7,1 mi | $ 12,5 mi | -43,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 956 mi2025-12-31 | $ 673 mi | +42,1% | $ 956 mi | $ 673 mi | +42,1% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 41,6 mi2025-12-31 | $ 38,5 mi | +8,1% | $ 41,6 mi | $ 38,5 mi | +8,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, General Business | $ 268 mi2025-12-31 | $ 218 mi | +22,9% | $ 268 mi | $ 218 mi | +22,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 30,9 mi2025-12-31 | $ 30,7 mi | +0,5% | $ 30,9 mi | $ 30,7 mi | +0,5% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 1,46 bi2025-12-31 | $ 1,13 bi | +29,4% | $ 1,46 bi | $ 1,13 bi | +29,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 7,13 mi2025-12-31 | $ 12,5 mi | -43,1% | $ 7,13 mi | $ 12,5 mi | -43,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 02025-12-31 | $ 5,58 mi | -100,0% | $ 0 | $ 5,58 mi | -100,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $ 7,13 mi2025-12-31 | $ 6,95 mi | +2,5% | $ 7,13 mi | $ 6,95 mi | +2,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 29 mil2025-12-31 | $ 55 mil | -47,3% | $ 29 mil | $ 55 mil | -47,3% |
| Defined Contribution Plan, Employer Discretionary Contribution Amount | – | – | – | $ 12,8 mi | $ 7,4 mi | +73,0% |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Employees' Gross Pay | – | – | – | 5,0% | 4,0% | +25,0% |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Match | – | – | – | 100,0% | 100,0% | 0,0% |
| Depreciation | $ 3,35 mi | $ 2,46 mi | +36,1% | $ 10,4 mi | $ 5,96 mi | +75,3% |
| Earnings Per Share, Basic | -$ 0,46 | -$ 1,75 | +73,7% | -$ 6,42 | -$ 5,57 | -15,3% |
| Earnings Per Share, Diluted | -$ 0,46 | -$ 1,75 | +73,7% | -$ 6,42 | -$ 5,57 | -15,3% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 269 mil | -$ 976 mil | +127,6% | $ 931 mil | -$ 1,31 mi | +171,2% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-02