Finanças de Intercontinental Exchange (ICE)
NYSE · Financial Services · Financial - Data & Stock Exchanges · 12.844 funcionários · CEO Jeffrey C. Sprecher
- Preço
- $ 168,85 +3,56%
- Valor de mercado
- $ 94,4 bi
- Enterprise value
- $ 117 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-29
- Próximo relatório
- 2027-02-04 LPA est. $ 1,95
Receita (TTM)$ 13,1 bi+4,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)43,3%+5,2 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 5,67 bi
Lucro líquido (TTM)$ 4,15 bi+31,3% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 5,05 bi+14,4% vs um ano atrásCapex $ 714 mi
LPA diluído (TTM)$ 7,33+33,5% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 23,1 bi-33,2% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 94,4 bi EV $ 117 bi
- Receita
- $ 13,1 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- – Próximo exercício
- Margem líquida
- 31,7% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 22,9×
- P/S
- 7,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 17,0× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 5,05 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 4,15 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- – Próximo exercício
- Resultado
- 2027-02-04 Receita est. $ 2,72 bi
- Dividendo
- $ 2,04 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-29): receita superou em 32,3%, LPA superou em 2,5%Receita $ 3,63 bi vs $ 2,74 bi esperados (+32,3%); LPA $ 2,02 vs $ 1,97 (+2,5%).
- Crescimento da receita acelera: 20,7% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 3,63 bi, contra uma média de -0,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 43,3% (TTM), +5,2 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 18,9% e a receita 4,6%.
- Capex: 5,4% da receita (um ano atrás 3,9%)$ 714 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+47,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 5,05 bi = 121,6% do lucro líquido.
- $ 2,96 bi devolvidos aos acionistas = 58,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 2,1 bi (um ano antes $ 993 mi), dividendos $ 865 mi, remuneração em ações $ 214 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 1,9% em um ano563 mi ações diluídas em Q3 '26, 574 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 23,1 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 936 mi, dívida incl. arrendamentos $ 24 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 17,3 bi.
- Exchanges Segment: receita +29,3%, margem 47,9% (antes 48,8%)Segmento reportado que mais cresce em Q3 '26: lucro operacional $ 1,15 bi sobre receita de $ 2,41 bi (da nota de segmentos do relatório).
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 3,63 bi | $ 3,01 bi | +20,7% |
| Margem bruta | 76,2% | 56,8% | +19,3 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,41 bi | $ 1,17 bi | +20,1% |
| Margem operacional | 38,8% | 39,0% | -0,2 p.p. |
| Lucro líquido | $ 940 mi | $ 816 mi | +15,2% |
| LPA diluído | $ 1,67 | $ 1,42 | +17,6% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,16 bi | $ 915 mi | +27,0% |
| Capex | $ 110 mi | $ 62 mi | +77,4% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,05 bi | $ 853 mi | +23,3% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 54 mi | -100,0% |
Divulgado vs consenso
2026-10-29| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 3,63 bi | $ 2,74 bi | +32,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 2,02 | $ 1,97 | +2,5% |
Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Exchanges Segment | $ 292 mi | +10,6% | 39,8% | – | – | |
| Fixed Income and Data Services Segment | – | – | – | – | – | |
| Fixed Income And Data Services Segment | $ 370 mi | +7,6% | 50,5% | – | – | |
| Mortgage Technology Segment | $ 71 mi | +7,6% | 9,7% | – | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Exchanges Segment | $ 2,41 bi | +29,3% | $ 1,15 bi | +26,9% | 47,9% | 48,8% | $ 4,63 bi |
| Fixed Income And Data Services Segment | $ 674 mi | +9,1% | $ 245 mi | +0,4% | 36,4% | 39,5% | $ 1,02 bi |
| Mortgage Technology Segment | $ 549 mi | +4,0% | $ 13 mi | -40,9% | 2,4% | 4,2% | $ 53 mi |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 5,76 bi
- Capex
- -$ 714 mi
- Recompras
- -$ 2,1 bi
- Dividendos
- -$ 865 mi
- Aquisições
- -$ 65 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 3,08 bi
- Remuneração em ações
- $ 214 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 5,05 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 58,7%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 22,9× | 29,6× | 18,9× – 39,6× |
| EV / EBITDA | 17,0× | 17,5× | 12,7× – 21,4× |
| EV / Receita | 9,0× | 9,0× | 7,7× – 9,9× |
| Preço / FCF | 18,7× | 22,2× | 18,7× – 28,8× |
| Preço / Valor patrimonial | 3,2× | 3,0× | 2,5× – 3,4× |
| Rendimento de FCF | 5,3% | 4,6% | 3,5% – 5,4% |
| Retorno sobre o capital investido | 7,4% | 6,3% | 5,8% – 7,0% |
| Retorno sobre o patrimônio | 14,1% | 11,0% | 6,4% – 17,9% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 183,89 (+8,9%)
faixa $ 160,00 – $ 218,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra30
Manter4
Venda1
Venda forte0
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 309 números que Intercontinental Exchange, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $ 1,19 bi | $ 1,04 bi | +13,9% | $ 1,08 bi | $ 1,05 bi | +2,6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 1,88 bi | $ 1,54 bi | +21,8% | $ 1,55 bi | $ 1,49 bi | +4,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $ 21 mi2025-12-31 | $ 21 mi | 0,0% | $ 21 mi | $ 21 mi | 0,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 18 mi | $ 22 mi | -18,2% | $ 21 mi | $ 21 mi | 0,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $ 9 mi | $ 17 mi | -47,1% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $ 9 mi | $ 17 mi | -47,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 263 mi | -$ 247 mi | -6,5% | -$ 224 mi | -$ 338 mi | +33,7% |
| Additional Paid in Capital | $ 17 bi | $ 16,6 bi | +2,3% | $ 16,6 bi | $ 16,3 bi | +2,2% |
| Adjustments to Reconcile Net Income (Loss) to Cash Provided by (Used in) Operating Activities | $ 206 mi | $ 84 mi | +145,2% | $ 1,29 bi | $ 1,81 bi | -28,5% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 239 mi | $ 250 mi | -4,4% | $ 994 mi | $ 1,01 bi | -1,8% |
| Amount of Deferred Costs Related to Long-term Contracts | $ 60 mi2025-12-31 | $ 45 mi | +33,3% | $ 60 mi | $ 45 mi | +33,3% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 77 mi | $ 61 mi | +26,2% | $ 264 mi | $ 251 mi | +5,2% |
| Assets | $ 177 bi | $ 141 bi | +25,6% | $ 137 bi | $ 139 bi | -1,8% |
| Assets, Current | $ 125 bi | $ 90,8 bi | +37,5% | $ 85,8 bi | $ 89,1 bi | -3,7% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $ 49 mi | $ 9 mi | +444,4% | $ 70 mi | $ 104 mi | -32,7% |
| Business Combination, Integration Related Costs | $ 6 mi | $ 4 mi | +50,0% | $ 26 mi | $ 24 mi | +8,3% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $ 368 mi | $ 324 mi | +13,6% |
| Capitalized Computer Software, Net | $ 702 mi2025-12-31 | $ 598 mi | +17,4% | $ 702 mi | $ 598 mi | +17,4% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 936 mi | $ 850 mi | +10,1% | $ 837 mi | $ 844 mi | -0,8% |
| Cash Surrender Value of Life Insurance | $ 27 mi2025-12-31 | $ 60 mi | -55,0% | $ 27 mi | $ 60 mi | -55,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 119 bi | $ 85,8 bi | +38,3% | $ 78,6 bi | $ 84,5 bi | -7,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 2,14 bi | -$ 2,96 bi | +172,4% | -$ 5,89 bi | $ 3,75 bi | -256,9% |
| Commercial Paper | $ 1,22 bi2026-06-30 | $ 601 mi | +102,7% | $ 1,04 bi | $ 529 mi | +95,7% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 34,9 mi2025-12-31 | 36,2 mi | -3,6% | 34,9 mi | 36,2 mi | -3,6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,52 | $ 0,48 | +8,3% | $ 1,92 | $ 1,80 | +6,7% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,5 bi | 1,5 bi | 0,0% | 1,5 bi | 1,5 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 655 mi | 653 mi | +0,3% | 653 mi | 651 mi | +0,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 558 mi | 570 mi | -2,1% | 567 mi | 574 mi | -1,2% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 7 mi | $ 7 mi | 0,0% | $ 7 mi | $ 7 mi | 0,0% |
| Communications and Information Technology | $ 245 mi | $ 219 mi | +11,9% | $ 870 mi | $ 848 mi | +2,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 16 mi | $ 15 mi | +6,7% | $ 55 mi | $ 48 mi | +14,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 934 mi | $ 787 mi | +18,7% | $ 3,43 bi | $ 2,71 bi | +26,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 950 mi | $ 802 mi | +18,5% | $ 3,48 bi | $ 2,76 bi | +26,3% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $ 91 mi | $ 91 mi | 0,0% | $ 89 mi | $ 87 mi | +2,3% |
| Contract with Customer, Liability | $ 497 mi | $ 447 mi | +11,2% | $ 292 mi | $ 333 mi | -12,3% |
| Contract with Customer, Liability, Change in Timeframe, Performance Obligation Satisfied, Revenue Recognized | $ 31 mi | $ 50 mi | -38,0% | $ 225 mi | $ 196 mi | +14,8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 416 mi | $ 361 mi | +15,2% | $ 204 mi | $ 236 mi | -13,6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 81 mi | $ 86 mi | -5,8% | $ 88 mi | $ 97 mi | -9,3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 185 mi | $ 212 mi | -12,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 670 mi | $ 598 mi | +12,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 894 mi | $ 968 mi | -7,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 39 mi | $ 158 mi | -75,3% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $ 20,3 bi | $ 17,3 bi | +17,4% | $ 17,9 bi | $ 18 bi | -0,8% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $ 23,3 bi | $ 19 bi | +22,4% | $ 19,6 bi | $ 20,4 bi | -3,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 30 mi | -$ 47 mi | +163,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 11 mi | -$ 9 mi | -22,2% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 14 mi | $ 197 mi | -92,9% | $ 82 mi | -$ 142 mi | +157,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 4,13 bi | $ 4 bi | +3,3% | $ 4 bi | $ 3,9 bi | +2,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 63 mi | -$ 86 mi | +173,3% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 462 mi2025-12-31 | $ 657 mi | -29,7% | $ 462 mi | $ 657 mi | -29,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 322 mi2025-12-31 | $ 457 mi | -29,5% | $ 322 mi | $ 457 mi | -29,5% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 141 mi2025-12-31 | $ 207 mi | -31,9% | $ 141 mi | $ 207 mi | -31,9% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 02025-12-31 | $ 6 mi | -100,0% | $ 0 | $ 6 mi | -100,0% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | $ 02025-12-31 | $ 178 mi | -100,0% | $ 0 | $ 178 mi | -100,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 93 mi2025-12-31 | $ 93 mi | 0,0% | $ 93 mi | $ 93 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $ 59 mi2025-12-31 | $ 74 mi | -20,3% | $ 59 mi | $ 74 mi | -20,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Impairment Losses | $ 23 mi2025-12-31 | $ 23 mi | 0,0% | $ 23 mi | $ 23 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 140 mi2025-12-31 | $ 200 mi | -30,0% | $ 140 mi | $ 200 mi | -30,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 4,32 bi2025-12-31 | $ 4,36 bi | -0,9% | $ 4,32 bi | $ 4,36 bi | -0,9% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01