Finanças de HubSpot, Inc. (HUBS)
NYSE · Technology · Software - Application · 9.016 funcionários · CEO Yamini Rangan
- Preço
- $ 234,87 -1,96%
- Valor de mercado
- $ 12 bi
- Enterprise value
- $ 11,3 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-05
- Próximo relatório
- 2026-11-04 LPA est. $ 3,27
Receita (TTM)$ 3,45 bi+21,1% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)3,8%+6,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 132 mi
Lucro líquido (TTM)$ 147 mi+1.331,8% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 767 mi+14,6% vs um ano atrásCapex $ 89,1 mi
LPA diluído (TTM)$ 2,83+1.320,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 1,1 bi-20,7% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 12 bi EV $ 11,3 bi
- Receita
- $ 3,45 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +18% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 4,3% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 83,0× Projetado 17,7× (FY2026)
- P/S
- 3,5× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 33,9× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 767 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 147 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 3,68 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-04 Receita est. $ 926 mi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-05): receita superou em 1,5%, LPA superou em 7,9%Receita $ 912 mi vs $ 898 mi esperados (+1,5%); LPA $ 3,26 vs $ 3,02 (+7,9%).
- Crescimento da receita desacelera: 19,8% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 912 mi, contra uma média de 21,0% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 3,8% (TTM), +6,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 282,3% e a receita 21,1%.
- 23,9% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 174 mi vs lucro operacional $ 132 mi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 2,6% da receita (um ano atrás 0,4%)$ 89,1 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+778,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 767 mi = 522,4% do lucro líquido.
- $ 758 mi devolvidos aos acionistas = 98,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 758 mi (um ano antes $ 125 mi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 515 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 3,9% em um ano50,6 mi ações diluídas em Q2 '26, 52,7 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 1,1 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,34 bi, dívida incl. arrendamentos $ 237 mi; um ano atrás, caixa líquido $ 1,39 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 912 mi | $ 761 mi | +19,8% |
| Margem bruta | 82,4% | 83,9% | -1,6 p.p. |
| Lucro operacional | $ 43,3 mi | -$ 24,6 mi | +276,0% |
| Margem operacional | 4,8% | -3,2% | +8,0 p.p. |
| Lucro líquido | $ 43,3 mi | -$ 3,26 mi | +1.430,2% |
| LPA diluído | $ 0,86 | -$ 0,06 | +1.491,6% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 223 mi | $ 164 mi | +35,5% |
| Capex | $ 19,7 mi | $ 16 mi | +22,6% |
| Fluxo de caixa livre | $ 203 mi | $ 148 mi | +36,9% |
| R&D | $ 226 mi | $ 237 mi | -4,9% |
| Remuneração em ações | $ 128 mi | $ 141 mi | -8,9% |
Divulgado vs consenso
2026-08-05| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 912 mi | $ 898 mi | +1,5% |
| LPA (base do consenso) | $ 3,26 | $ 3,02 | +7,9% |
Do relatório de 2026-08-05 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscription and Circulation | $ 894 mi | +20,1% | 98,1% | $ 3,38 bi | +21,2% | |
| Service | $ 17,7 mi | +8,5% | 1,9% | $ 72,1 mi | +15,0% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $ 534 mi | +16,7% | 58,5% | $ 2,03 bi | +17,6% | |
| Europe | $ 301 mi | +23,4% | 33,0% | $ 1,14 bi | +27,3% | |
| Asia Pacific | $ 77 mi | +29,2% | 8,4% | $ 281 mi | +23,6% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 856 mi
- Capex
- -$ 89,1 mi
- Recompras
- -$ 758 mi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- -$ 45,2 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 0
- Remuneração em ações
- $ 515 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 767 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 98,7%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 83,0× | 4.099,0× 2 de 5 anos | 456,0× – 7.741,9× |
| EV / EBITDA | 33,9× | 6.542,5× 3 de 5 anos | 98,9× – 19.250,9× |
| EV / Receita | 3,3× | 13,2× | 6,5× – 24,0× |
| Preço / FCF | 15,7× | 92,0× | 29,8× – 174,8× |
| Preço / Valor patrimonial | 7,2× | 20,0× | 10,2× – 35,4× |
| Rendimento de FCF | 6,4% | 1,5% | 0,6% – 3,4% |
| Retorno sobre o capital investido | 5,6% | -3,7% | -9,3% – 0,3% |
| Retorno sobre o patrimônio | 7,8% | -5,9% | -12,3% – 2,2% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 245,17 (+4,4%)
faixa $ 190,00 – $ 300,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra25
Manter21
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 3,68 bi | +17,7% | $ 13,30 | +1.447,0% | 17,7× | 19 |
| FY2027 | $ 4,2 bi | +13,9% | $ 16,87 | +26,8% | 13,9× | 19 |
| FY2028 | $ 4,77 bi | +13,5% | $ 20,15 | +19,5% | 11,7× | 5 |
| FY2029 | $ 5,29 bi | +11,0% | $ 23,45 | +16,4% | 10,0× | 1 |
| FY2030 | $ 5,88 bi | +11,2% | $ 27,02 | +15,2% | 8,7× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 256 números que HubSpot, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 26 mi | $ 12,5 mi | +107,4% | $ 24,8 mi | $ 3,65 mi | +578,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 378 mi | $ 321 mi | +17,8% | $ 419 mi | $ 335 mi | +25,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 7,29 mi | $ 6,24 mi | +16,8% | $ 6,83 mi | $ 6,09 mi | +12,1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $ 24,2 mi | $ 19,3 mi | +25,5% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $ 24,9 mi | $ 19,9 mi | +25,6% |
| Accrued Liabilities | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | $ 195 mi | $ 153 mi | +27,4% | $ 167 mi | $ 125 mi | +33,3% |
| Accrued Sales Commission, Current | $ 122 mi | $ 98,9 mi | +23,8% | $ 132 mi | $ 102 mi | +29,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 191 mi | $ 160 mi | +19,7% | $ 176 mi | $ 147 mi | +20,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 165 mil | $ 5,43 mi | -97,0% | $ 5,24 mi | -$ 5,65 mi | +192,7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 2,33 bi | $ 2,88 bi | -19,1% | $ 2,81 bi | $ 2,71 bi | +3,7% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 144 mi | $ 118 mi | +22,5% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $ 146 mil | $ 77 mil | +89,6% | $ 577 mil | $ 2,01 mi | -71,3% |
| Amortization of Deferred Sales Commissions | $ 71 mi | $ 37 mi | +91,9% | $ 188 mi | $ 143 mi | +31,2% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 12,1 mi | $ 9,6 mi | +26,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 131 mi | $ 150 mi | -12,5% | $ 552 mi | $ 524 mi | +5,3% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | $ 145 mil | $ 130 mil | +11,5% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | $ 697 mil | -$ 373 mil | +286,9% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $ 6,7 mi2025-12-31 | $ 5,85 mi | +14,4% | $ 6,7 mi | $ 5,85 mi | +14,4% |
| Assets | $ 3,5 bi | $ 3,68 bi | -4,9% | $ 3,85 bi | $ 3,8 bi | +1,5% |
| Assets, Current | $ 2,13 bi | $ 2,31 bi | -7,9% | $ 2,45 bi | $ 2,63 bi | -7,0% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 806 mi | $ 1,41 bi | -42,8% | $ 1,17 bi | $ 1,79 bi | -34,6% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$ 2,47 mi | -$ 2,24 mi | -9,9% | $ 3,39 mi | $ 1,7 mi | +99,0% |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | $ 389 mi | $ 267 mi | +45,9% | $ 324 mi | $ 220 mi | +47,5% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | $ 39,7 mi | $ 29,3 mi | +35,5% | $ 118 mi | $ 74,3 mi | +58,7% |
| Capitalized Computer Software, Gross | $ 622 mi | $ 458 mi | +35,9% | $ 538 mi | $ 374 mi | +43,8% |
| Capitalized Computer Software, Net | $ 233 mi | $ 191 mi | +21,9% | $ 214 mi | $ 154 mi | +38,4% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 958 mi | $ 601 mi | +59,4% | $ 882 mi | $ 513 mi | +72,1% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $ 362 mi | $ 130 mi | +178,1% | $ 191 mi | $ 64,1 mi | +198,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 961 mi | $ 604 mi | +59,1% | $ 885 mi | $ 517 mi | +71,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 961 mi | $ 604 mi | +59,1% | $ 885 mi | $ 517 mi | +71,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 14,4 mi | -$ 25,2 mi | +157,1% | $ 368 mi | $ 125 mi | +195,3% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 1,65 mi2025-12-31 | 1,85 mi | -11,0% | 1,65 mi | 1,85 mi | -11,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 mi | 500 mi | 0,0% | 500 mi | 500 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 55,4 mi | 54,2 mi | +2,2% | 54,8 mi | 52,7 mi | +4,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 49,7 mi | 52,7 mi | -5,8% | 52,6 mi | 51,8 mi | +1,5% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 50 mil | $ 53 mil | -5,7% | $ 53 mil | $ 52 mil | +1,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 41,7 mi | $ 4,83 mi | +763,6% | $ 56,8 mi | -$ 2,85 mi | +2.091,2% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 1,06 bi | $ 888 mi | +18,9% | $ 1 bi | $ 784 mi | +28,1% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 6,38 mi | $ 5,99 mi | +6,4% | $ 8,5 mi | $ 3,97 mi | +114,0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 554 mi | $ 452 mi | +22,6% | $ 670 mi2024-12-31 | $ 543 mi | +23,4% |
| Convertible Notes Payable, Current | – | – | – | $ 458 mi2024-12-31 | – | – |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 161 mi | $ 122 mi | +31,7% | $ 508 mi | $ 393 mi | +29,3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4,35 mi | $ 7,63 mi | -43,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 17,8 mi | $ 12,1 mi | +47,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 23,6 mi | $ 21,4 mi | +10,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,41 mi | $ 1,64 mi | -14,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 425 mi | $ 1,26 bi | -66,3% | $ 958 mi | $ 1,71 bi | -44,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 83 mil | $ 897 mil | -90,7% | $ 1,32 mi | $ 1,57 mi | -16,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 315 mil | $ 261 mil | +20,7% | $ 4 mil | $ 353 mil | -98,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 425 mi | $ 1,26 bi | -66,2% | $ 957 mi | $ 1,71 bi | -44,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 45,5 mi | $ 191 mi | -76,2% | $ 136 mi | $ 154 mi | -11,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 380 mi | $ 1,07 bi | -64,5% | $ 821 mi | $ 1,56 bi | -47,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | $ 380 mi | $ 1,07 bi | -64,5% | $ 822 mi | $ 1,56 bi | -47,2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 45,3 mi | $ 191 mi | -76,3% | $ 137 mi | $ 154 mi | -11,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 380 mi | $ 1,07 bi | -64,5% | $ 822 mi | $ 1,56 bi | -47,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | $ 45,3 mi | $ 191 mi | -76,3% | $ 137 mi | $ 154 mi | -11,4% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02