Finanças de HP Inc. (HPQ)

NYSE · Technology · Computer Hardware · 55.000 funcionários · CEO Bruce Dale Broussard

Preço: $ 28,78 -9,58%
Valor de mercado: $ 26 bi
Enterprise value: $ 32,1 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-08-27
Próximo relatório: 2026-11-24 LPA est. $ 0,75

Receita (TTM)$ 59,2 bi+8,1% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)5,6%-0,2 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 3,34 bi

Lucro líquido (TTM)$ 2,45 bi-7,2% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,88 bi+36,5% vs um ano atrásCapex $ 787 mi

LPA diluído (TTM)$ 2,62-4,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido-$ 6,17 bi+21,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 26 bi
Receita: $ 59,2 bi
Crescimento da receita: +8%
Margem líquida: 4,1%
P/E: 10,9×
P/S: 0,4×
EV / EBITDA: 7,7×
Fluxo de caixa livre: $ 3,88 bi
Lucro líquido: $ 2,45 bi
Receita estimada: $ 60 bi
Resultado: 2026-11-24
Dividendo: $ 1,20

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-08-26): receita superou em 8,6%, LPA superou em 25,0%Receita $ 15,7 bi vs $ 14,4 bi esperados (+8,6%); LPA $ 0,83 vs $ 0,66 (+25,0%).
Crescimento da receita acelera: 12,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 15,7 bi, contra uma média de 5,8% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 5,6% (TTM), -0,2 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 4,1% e a receita 8,1%.
19,4% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 2,8 bi vs lucro operacional $ 3,34 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 1,3% da receita (um ano atrás 1,6%)$ 787 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-7,7% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,88 bi = 158,3% do lucro líquido.
$ 2,32 bi devolvidos aos acionistas = 59,8% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,23 bi (um ano antes $ 1,25 bi), dividendos $ 1,1 bi, remuneração em ações $ 479 mi (TTM).
Ações diluídas em queda de 2,8% em um ano927 mi ações diluídas em Q3 '26, 954 mi um ano antes.
Dívida líquida $ 6,17 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 4,17 bi, dívida incl. arrendamentos $ 10,3 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 7,9 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-07-31. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 15,7 bi	$ 13,9 bi	+12,5%
Margem bruta	18,8%	20,5%	-1,7 p.p.
Lucro operacional	$ 892 mi	$ 716 mi	+24,6%
Margem operacional	5,7%	5,1%	+0,6 p.p.
Lucro líquido	$ 661 mi	$ 763 mi	-13,4%
LPA diluído	$ 0,71	$ 0,80	-11,3%
Fluxo de caixa operacional	$ 1,74 bi	$ 1,66 bi	+4,5%
Capex	$ 187 mi	$ 215 mi	-13,0%
Fluxo de caixa livre	$ 1,55 bi	$ 1,45 bi	+7,1%
R&D	$ 389 mi	$ 406 mi	-4,2%
Remuneração em ações	$ 95 mi	$ 100 mi	-5,0%

Divulgado vs consenso

2026-08-26

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 15,7 bi	$ 14,4 bi	+8,6%
LPA (base do consenso)	$ 0,83	$ 0,66	+25,0%

Do relatório de 2026-08-26 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
Personal Systems Group	$ 11,8 bi	+18,5%	75,1%	$ 42,6 bi	+12,7%
Printing	$ 3,91 bi	-1,9%	25,0%	$ 16,6 bi	-1,9%
Corporate Investments	–	–	–	–	–
Segment Reconciling Items	-$ 2 mi	-100,0%	-0,0%	–	–

Receita por região

participação no total

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
Americas	$ 6,49 bi	+6,2%	41,4%	$ 24 bi	+2,0%
EMEA	$ 5,18 bi	+15,1%	33,0%	$ 20,3 bi	+11,5%
Asia Pacific	$ 4,01 bi	+20,7%	25,6%	$ 14,8 bi	+14,7%

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q3 '26

Segmento	Receita	a/a	Lucro operacional	a/a	Margem	Margem há um ano	Lucro operacional TTM
Personal Systems	–	–	$ 537 mi	-0,7%	–	–	$ 2,18 bi
Printing	–	–	$ 709 mi	+4,1%	–	–	$ 3,07 bi
Corporate Investments	–	–	-$ 28 mi	-16,7%	–	–	-$ 142 mi

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Os quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 4,67 bi
Capex: -$ 787 mi
Recompras: -$ 1,23 bi
Dividendos: -$ 1,1 bi
Aquisições: $ 56 mi
Dívida líquida emitida: -$ 417 mi
Remuneração em ações: $ 479 mi
Fluxo de caixa livre: $ 3,88 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 59,8%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	10,9×	9,2×	5,8× – 12,6×
EV / EBITDA	7,7×	7,3×	4,9× – 9,0×
EV / Receita	0,5×	0,7×	0,6× – 0,8×
Preço / FCF	6,7×	8,7×	6,5× – 11,0×
Preço / Valor patrimonial	-287,5×	–	–
Rendimento de FCF	15,0%	11,9%	9,1% – 15,4%
Retorno sobre o capital investido	21,8%	28,7%	24,7% – 42,2%
Retorno sobre o patrimônio	-727,3%	-349,5%	-730,9% – -103,5%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 25,75 (-10,5%)
faixa $ 19,00 – $ 33,00 · recomendação Hold

Compra forte1

Compra15

Manter28

Venda8

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 60 bi	+8,4%	$ 3,26	+22,9%	8,8×	10
FY2027	$ 60,8 bi	+1,4%	$ 3,19	-2,1%	9,0×	10
FY2028	$ 60,2 bi	-1,0%	$ 3,39	+6,4%	8,5×	6
FY2029	$ 68,1 bi	+13,1%	$ 4,11	+21,0%	7,0×	2

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 290 números que HP Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)	Último trimestre	1 ano atrás	a/a	Último ex.	Ex. anterior	a/a
Accounts Payable, Current	$ 21,4 bi	$ 17 bi	+25,9%	$ 18,1 bi	$ 16,9 bi	+6,8%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$ 7,17 bi	$ 5,12 bi	+39,9%	$ 5,69 bi	$ 5,12 bi	+11,2%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss	$ 57 mi	$ 83 mi	-31,3%	$ 83 mi	$ 83 mi	0,0%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current	$ 57 mi	$ 83 mi	-31,3%	$ 83 mi	$ 83 mi	0,0%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)	$ 2 mi	$ 0	–	-$ 8 mi	-$ 3 mi	-166,7%
Accrued Marketing Costs, Current	$ 3,48 bi	$ 2,86 bi	+21,7%	$ 3,1 bi	$ 3,06 bi	+1,4%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$ 5,78 bi	$ 5,44 bi	+6,3%	$ 5,44 bi	$ 5,08 bi	+7,1%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$ 348 mi	-$ 641 mi	+45,7%	-$ 457 mi	-$ 434 mi	-5,3%
Additional Paid in Capital, Common Stock	$ 2,36 bi	$ 2,09 bi	+13,1%	$ 2,13 bi	$ 1,78 bi	+19,7%
Adjustments to Additional Paid in Capital, Other	–	–	–	$ 5 mi2024-10-31	–	–
Advertising Expense	–	–	–	$ 718 mi	$ 628 mi	+14,3%
Amortization of Intangible Assets	$ 75 mi	$ 159 mi	-52,8%	$ 345 mi	$ 318 mi	+8,5%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	12 mi	14 mi	-14,3%	8 mi	1 mi	+700,0%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	$ 99 mi	$ 100 mi	-1,0%	$ 522 mi	$ 452 mi	+15,5%
Assets	$ 45,7 bi	$ 39,9 bi	+14,7%	$ 41,8 bi	$ 39,9 bi	+4,7%
Assets, Current	$ 26,7 bi	$ 20,6 bi	+30,0%	$ 22,5 bi	$ 20,8 bi	+8,2%
Assets, Fair Value Disclosure	$ 1,74 bi	–	–	$ 3,06 bi2023-10-31	$ 3,35 bi	-8,6%
Business Combination, Acquisition Related Costs	$ 4 mi	$ 8 mi	-50,0%	$ 45 mi	$ 83 mi	-45,8%
Capitalized Contract Cost, Amortization	–	–	–	$ 68 mi	$ 86 mi	-20,9%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 4,17 bi	$ 2,87 bi	+45,2%	$ 3,69 bi	$ 3,24 bi	+14,0%
Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure	$ 1,41 bi	$ 2,17 bi	-35,0%	$ 1,88 bi	$ 1,33 bi	+41,0%
Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 1,41 bi	$ 2,17 bi	-35,0%	$ 1,88 bi	$ 1,33 bi	+41,0%
Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months	$ 100 mi	-$ 513 mi	+119,5%	-$ 41 mi	$ 21 mi	-295,2%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$ 4,17 bi	$ 2,87 bi	+45,1%	$ 3,71 bi	$ 3,25 bi	+13,9%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations	$ 4,17 bi	$ 2,87 bi	+45,1%	$ 3,71 bi	$ 3,25 bi	+14,1%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	$ 466 mi	$ 144 mi	+223,6%	$ 460 mi	$ 21 mi	+2.090,5%
Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance	140 mi2025-10-31	181 mi	-22,9%	140 mi	181 mi	-22,9%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared	$ 0,60	$ 0,58	+3,4%	$ 1,16	$ 1,10	+5,5%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$ 0,01	$ 0,01	0,0%	$ 0,01	$ 0,01	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	9,6 bi	9,6 bi	0,0%	9,6 bi	9,6 bi	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	903 mi	939 mi	-3,8%	921 mi	939 mi	-1,9%
Common Stock, Shares, Outstanding	903 mi	939 mi	-3,8%	921 mi	939 mi	-1,9%
Common Stock, Value, Issued	$ 9 mi	$ 9 mi	0,0%	$ 9 mi	$ 9 mi	0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$ 814 mi	$ 965 mi	-15,6%	$ 2,51 bi	$ 2,56 bi	-2,3%
Contract with Customer, Liability	$ 3,4 bi	$ 3,1 bi	+9,7%	$ 3,2 bi	$ 2,9 bi	+10,3%
Contract with Customer, Liability, Current	$ 1,76 bi	$ 1,55 bi	+13,8%	$ 1,61 bi	$ 1,45 bi	+11,3%
Contract with Customer, Liability, Noncurrent	$ 1,68 bi	$ 1,59 bi	+5,5%	$ 1,63 bi	$ 1,49 bi	+9,8%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	$ 500 mi2026-01-31	$ 500 mi	0,0%	$ 1 bi	$ 1,4 bi	-28,6%
Cost of Revenue	$ 12,7 bi	$ 11,1 bi	+14,9%	$ 43,9 bi	$ 41,7 bi	+5,2%
Costs and Expenses	$ 2,05 bi	$ 2,14 bi	-3,8%	$ 8,22 bi	$ 8 bi	+2,7%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 188 mi	$ 245 mi	-176,7%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 328 mi	$ 357 mi	-8,1%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 13 mi	$ 33 mi	-139,4%
Debt and Lease Obligation	$ 9,2 bi	$ 9,6 bi	-4,2%	$ 9,7 bi	$ 9,7 bi	0,0%
Debt Instrument, Fair Value Disclosure	$ 8,9 bi	$ 9,5 bi	-6,3%	$ 9,6 bi	$ 9,4 bi	+2,1%
Debt Instrument, Unamortized Discount	$ 10 mi2025-10-31	$ 11 mi	-9,1%	$ 10 mi	$ 11 mi	-9,1%
Debt Issuance Costs, Net	$ 37 mi	$ 47 mi	-21,3%	$ 46 mi	$ 47 mi	-2,1%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five	$ 35 mi	$ 53 mi	-34,0%	$ 49 mi	$ 62 mi	-21,0%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One	$ 12 mi	$ 17 mi	-29,4%	$ 15 mi	$ 19 mi	-21,1%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five	$ 37 mi	$ 53 mi	-30,2%	$ 51 mi	$ 62 mi	-17,7%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One	$ 12 mi	$ 17 mi	-29,4%	$ 15 mi	$ 19 mi	-21,1%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost	$ 47 mi	$ 70 mi	-32,9%	$ 64 mi	$ 81 mi	-21,0%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value	$ 49 mi	$ 70 mi	-30,0%	$ 66 mi	$ 81 mi	-18,5%
Debt, Current	$ 1,29 bi	$ 820 mi	+57,6%	$ 845 mi	$ 1,41 bi	-39,9%
Debt, Weighted Average Interest Rate	4,1%	3,3%	+24,2%	3,2%	5,0%	-36,0%
Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible	$ 42 mi2025-10-31	$ 190 mi	-77,9%	$ 42 mi	$ 190 mi	-77,9%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 121 mi	$ 34 mi	-455,9%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 95 mi	-$ 193 mi	+149,2%
Deferred Income Tax Assets, Net	$ 3,32 bi2025-10-31	$ 3,31 bi	+0,2%	$ 3,32 bi	$ 3,31 bi	+0,2%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	-$ 42 mi	$ 16 mi	-362,5%	-$ 6 mi	-$ 122 mi	+95,1%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-07-31, 10-Q 2026-04-30, 10-Q 2026-01-31, 10-K 2025-10-31, 10-Q 2025-07-31, 10-Q 2025-04-30, 10-Q 2025-01-31, 10-K 2024-10-31, 10-Q 2024-07-31

Dados de 2026-11-02