Finanças de Robinhood Markets, Inc. (HOOD)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Capital Markets · 2.900 funcionários · CEO Vladimir Tenev
- Preço
- $ 84,99 -7,21%
- Valor de mercado
- $ 67,4 bi
- Enterprise value
- $ 64,3 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-28
- Próximo relatório
- 2027-02-09 LPA est. $ 0,61
Receita (TTM)$ 5,09 bi+21,1% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)45,7%-1,9 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 2,33 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,98 bi-9,6% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 2,97 bi+165,4% vs um ano atrásCapex $ 76 mi
LPA diluído (TTM)$ 2,17-10,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 3,17 bi+399,8% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 67,4 bi EV $ 64,3 bi
- Receita
- $ 5,09 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +19% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 39,0% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 38,6× Projetado 39,6× (FY2026)
- P/S
- 13,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 27,2× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 2,97 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,98 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 5,33 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-09 Receita est. $ 1,52 bi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-27): receita ficou 1,0% abaixo, LPA superou em 7,5%Receita $ 1,42 bi vs $ 1,44 bi esperados (-1,0%); LPA $ 0,60 vs $ 0,56 (+7,5%).
- Crescimento da receita desacelera: 12,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 1,43 bi, contra uma média de 43,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 45,7% (TTM), -1,9 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 16,3% e a receita 21,1%.
- Capex: 1,5% da receita (um ano atrás 1,3%)$ 76 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+35,7% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 2,97 bi = 149,7% do lucro líquido.
- $ 789 mi devolvidos aos acionistas = 26,6% do fluxo de caixa livreRecompras $ 789 mi (um ano antes $ 713 mi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 353 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 0,8% em um ano911 mi ações diluídas em Q3 '26, 918 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 3,17 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 5,83 bi, dívida incl. arrendamentos $ 2,66 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 1,06 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 1,43 bi | $ 1,27 bi | +12,4% |
| Margem bruta | 92,7% | 86,7% | +5,9 p.p. |
| Lucro operacional | $ 693 mi | $ 635 mi | +9,1% |
| Margem operacional | 48,4% | 49,8% | -1,4 p.p. |
| Lucro líquido | $ 468 mi | $ 556 mi | -15,8% |
| LPA diluído | $ 0,51 | $ 0,61 | -16,4% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,23 bi | -$ 1,58 bi | +177,7% |
| Capex | $ 21 mi | $ 12 mi | +75,0% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,2 bi | -$ 1,59 bi | +175,8% |
| R&D | $ 0 | $ 237 mi | -100,0% |
| Remuneração em ações | $ 80 mi | $ 78 mi | +2,6% |
Divulgado vs consenso
2026-10-27| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 1,42 bi | $ 1,44 bi | -1,0% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,60 | $ 0,56 | +7,5% |
Do relatório de 2026-10-27 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Transaction-Based Revenues | $ 867 mi | +18,8% | 85,9% | – | – | |
| Transaction-based revenues | – | – | – | – | – | |
| Total net interest revenues | – | – | – | – | – | |
| Other revenues | – | – | – | – | – | |
| Other Revenue | $ 73 mi | +114,7% | 7,2% | – | – | |
| Gold Subscription Revenues | $ 62 mi | +31,9% | 6,1% | – | – | |
| Proxy Revenues | $ 7 mi | 0,0% | 0,7% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 3,05 bi
- Capex
- -$ 76 mi
- Recompras
- -$ 789 mi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- -$ 154 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 2,93 bi
- Remuneração em ações
- $ 353 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 2,97 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 26,6%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,6× | 38,3× 2 de 5 anos | 23,3× – 53,3× |
| EV / EBITDA | 27,2× | 40,6× 2 de 5 anos | 31,8× – 49,5× |
| EV / Receita | 12,6× | 10,1× | 1,9× – 24,1× |
| Preço / FCF | 22,7× | 36,6× 2 de 5 anos | 9,8× – 63,4× |
| Preço / Valor patrimonial | 7,6× | 4,0× | 1,0× – 11,0× |
| Rendimento de FCF | 4,4% | -1,6% | -12,7% – 10,2% |
| Retorno sobre o capital investido | 14,9% | -3,0% | -14,8% – 8,9% |
| Retorno sobre o patrimônio | 20,9% | -7,0% | -50,6% – 20,6% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 134,40 (+58,1%)
faixa $ 100,00 – $ 170,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra21
Manter5
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 5,33 bi | +19,2% | $ 2,14 | +4,6% | 39,6× | 16 |
| FY2027 | $ 6,89 bi | +29,2% | $ 3,02 | +40,7% | 28,2× | 21 |
| FY2028 | $ 8,07 bi | +17,0% | $ 3,62 | +20,1% | 23,5× | 18 |
| FY2029 | $ 9,72 bi | +20,5% | $ 4,31 | +19,1% | 19,7× | 9 |
| FY2030 | $ 9,04 bi | -7,0% | $ 3,82 | -11,4% | 22,2× | 8 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 285 números que Robinhood Markets, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accelerated Share Repurchase Program, Adjustment | $ 1,1 bi2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $ 658 mi | $ 399 mi | +64,9% | $ 463 mi | $ 397 mi | +16,6% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 71 mi | $ 26 mi | +173,1% | $ 114 mi | $ 76 mi | +50,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 214 mi2025-12-31 | $ 154 mi | +39,0% | $ 214 mi | $ 154 mi | +39,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 9 mi | $ 7 mi | -228,6% | $ 8 mi | -$ 1 mi | +900,0% |
| Additional Paid in Capital | $ 10,8 bi | $ 11,3 bi | -4,7% | $ 11,3 bi | $ 12 bi | -6,0% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 274 mi | $ 179 mi | +53,1% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 9 mi | $ 6 mi | +50,0% | $ 23 mi | $ 20 mi | +15,0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 13 mi | 0 | – | 24,4 mil | 24,8 mi | -99,9% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 85 mi | $ 84 mi | +1,2% | $ 328 mi | $ 330 mi | -0,6% |
| AssetAcquisitionConsiderationTransferred | $ 02025-09-30 | $ 0 | – | $ 3 mi2024-12-31 | $ 0 | – |
| Assets | $ 58,3 bi | $ 41,5 bi | +40,6% | $ 38,1 bi | $ 26,2 bi | +45,6% |
| Assets, Current | $ 56,3 bi | $ 40 bi | +40,8% | $ 36,3 bi | $ 25,1 bi | +44,6% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 11,6 bi | – | – | – | – | – |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $ 49 mi | $ 43 mi | +14,0% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 5,83 bi | $ 4,33 bi | +34,6% | $ 4,26 bi | $ 4,33 bi | -1,6% |
| Cash and Securities Segregated under Federal and Other Regulations | $ 13,4 bi | $ 8,44 bi | +59,2% | $ 5,75 bi | $ 4,72 bi | +21,7% |
| Cash Segregated under Other Regulations | $ 8,88 bi | $ 6,85 bi | +29,6% | $ 5,55 bi | $ 4,33 bi | +28,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 14,8 bi | $ 11,3 bi | +30,9% | $ 9,89 bi | $ 8,7 bi | +13,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 1,08 bi | -$ 1,72 bi | +162,7% | $ 1,2 bi | -$ 651 mi | +284,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 8 mi | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 469 mi | $ 556 mi | -15,6% | $ 1,89 bi | $ 1,41 bi | +33,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 477 mi | $ 556 mi | -14,2% | $ 1,89 bi | $ 1,41 bi | +33,9% |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | $ 291 mi | $ 223 mi | +30,5% | $ 185 mi | $ 294 mi | -37,1% |
| Contract with Customer, Liability | $ 80 mi | $ 57 mi | +40,4% | $ 57 mi | $ 11 mi | +418,2% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 18,5 bi | $ 12,3 bi | +50,0% | $ 12 bi | $ 7,45 bi | +60,9% |
| Contract with Customer, Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 23,6 bi | $ 14,4 bi | +64,0% | $ 18 bi | $ 8,24 bi | +118,4% |
| Convertible Debt, Noncurrent | $ 2,17 bi2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| CryptoAssetFairValue | $ 37,9 bi | $ 51,8 bi | -26,8% | $ 38,2 bi | $ 35,2 bi | +8,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 22 mi | $ 16 mi | +37,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4 mi | $ 0 | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 44 mi | $ 22 mi | +100,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 18 mi | $ 6 mi | +200,0% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | $ 02025-09-30 | $ 1 mi | -100,0% | $ 1 mi2024-12-31 | $ 0 | – |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | $ 02025-09-30 | $ 1 mi | -100,0% | $ 02024-12-31 | $ 1 mi | -100,0% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Allowance for Credit Loss | $ 02025-09-30 | $ 0 | – | $ 02024-12-31 | $ 0 | – |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | $ 53 mi2025-09-30 | $ 527 mi | -89,9% | $ 399 mi2024-12-31 | $ 485 mi | -17,7% |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 53 mi2025-09-30 | $ 527 mi | -89,9% | $ 399 mi2024-12-31 | $ 412 mi | -3,2% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateYearOne | $ 53 mi2025-09-30 | $ 527 mi | -89,9% | $ 398 mi2024-12-31 | $ 413 mi | -3,6% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossCurrent | $ 02025-12-31 | $ 398 mi | -100,0% | $ 0 | $ 398 mi | -100,0% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestNonaccrualNoAllowance | $ 53 mi2025-09-30 | $ 527 mi | -89,9% | $ 398 mi2024-12-31 | $ 486 mi | -18,1% |
| Deconsolidation, Gain (Loss), Amount | $ 1 mi | $ 0 | – | – | – | – |
| Deferred Costs, Current | $ 226 mi | $ 161 mi | +40,4% | $ 185 mi | $ 100 mi | +85,0% |
| Deferred Costs, Noncurrent | $ 578 mi | $ 360 mi | +60,6% | $ 428 mi | $ 195 mi | +119,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 173 mi | -$ 333 mi | +152,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 12 mi | $ 0 | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 61 mi | $ 0 | – | $ 181 mi | -$ 369 mi | +149,1% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 20 mi | -$ 36 mi | +155,6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 515 mi2025-12-31 | $ 563 mi | -8,5% | $ 515 mi | $ 563 mi | -8,5% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 179 mi2025-12-31 | $ 371 mi | -51,8% | $ 179 mi | $ 371 mi | -51,8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 40 mi2025-12-31 | $ 29 mi | +37,9% | $ 40 mi | $ 29 mi | +37,9% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 41 mi2025-12-31 | $ 31 mi | +32,3% | $ 41 mi | $ 31 mi | +32,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 193 mi2025-12-31 | $ 174 mi | +10,9% | $ 193 mi | $ 174 mi | +10,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 10 mi2025-12-31 | $ 16 mi | -37,5% | $ 10 mi | $ 16 mi | -37,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $ 29 mi2025-12-31 | $ 16 mi | +81,3% | $ 29 mi | $ 16 mi | +81,3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 105 mi2025-12-31 | $ 88 mi | +19,3% | $ 105 mi | $ 88 mi | +19,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 231 mi2025-12-31 | $ 104 mi | +122,1% | $ 231 mi | $ 104 mi | +122,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $ 43 mi2025-12-31 | $ 24 mi | +79,2% | $ 43 mi | $ 24 mi | +79,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 4 mi2025-12-31 | $ 0 | – | $ 4 mi | $ 0 | – |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01