Finanças de Honeywell (HON)
NASDAQ · Industrials · Industrial - Machinery · 101.000 funcionários · CEO Vimal Kapur
- Preço
- $ 218,33 -1,72%
- Valor de mercado
- $ 69,2 bi
- Enterprise value
- $ 80,1 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-22
- Próximo relatório
- 2027-02-04 LPA est. $ 2,44
Receita (TTM)$ 30,7 bi-24,5% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)13,3%-5,6 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 4,08 bi
Lucro líquido (TTM)$ 7,05 bi+15,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,28 bi-80,2% vs um ano atrásCapex $ 673 mi
LPA diluído (TTM)$ 22,11+16,5% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 10,4 bi+56,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 69,2 bi EV $ 80,1 bi
- Receita
- $ 30,7 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- -46% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 23,0% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 9,9× Projetado 25,9× (FY2026)
- P/S
- 2,3× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 7,0× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,28 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 7,05 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 20,1 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-04 Receita est. $ 5,16 bi
- Dividendo
- $ 2,80 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-22): receita em linha, LPA superou em 4,6%Receita $ 4,99 bi vs $ 5,01 bi esperados (-0,3%); LPA $ 2,27 vs $ 2,17 (+4,6%).
- Crescimento da receita desacelera: -52,0% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 4,99 bi, contra uma média de -9,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 13,3% (TTM), -5,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -47,0% e a receita -24,5%.
- 54,2% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 8,9 bi vs lucro operacional $ 4,08 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 2,2% da receita (um ano atrás 2,5%)$ 673 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-34,5% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,28 bi = 18,1% do lucro líquido.
- $ 3,68 bi devolvidos aos acionistas = 288,2% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,1 bi (um ano antes $ 4,16 bi), dividendos $ 2,58 bi, remuneração em ações $ 254 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 0,1% em um ano319 mi ações diluídas em Q3 '26, 319 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 10,4 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 6,19 bi, dívida incl. arrendamentos $ 16,6 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 23,7 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,99 bi | $ 10,4 bi | -52,0% |
| Margem bruta | 40,4% | 34,1% | +6,3 p.p. |
| Lucro operacional | $ 740 mi | $ 1,75 bi | -57,8% |
| Margem operacional | 14,8% | 16,9% | -2,0 p.p. |
| Lucro líquido | $ 664 mi | $ 1,83 bi | -63,6% |
| LPA diluído | $ 2,08 | $ 5,72 | -63,6% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 119 mi | $ 3,29 bi | -96,4% |
| Capex | $ 77 mi | $ 512 mi | -85,0% |
| Fluxo de caixa livre | $ 42 mi | $ 2,78 bi | -98,5% |
| R&D | $ 239 mi | $ 497 mi | -51,9% |
| Remuneração em ações | $ 104 mi | $ 40 mi | +160,0% |
Divulgado vs consenso
2026-10-22| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,99 bi | $ 5,01 bi | -0,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 2,27 | $ 2,17 | +4,6% |
Do relatório de 2026-10-22 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aerospace | – | – | – | – | – | |
| Safety And Productivity Solutions | $ 1,12 bi | -51,0% | 35,6% | – | – | |
| Aerospace Technologies | – | – | – | – | – | |
| Home And Building Technologies | $ 2,02 bi | +7,6% | 64,4% | – | – | |
| Building Automation | – | – | – | – | – | |
| Energy and Sustainability Solutions | – | – | – | – | – | |
| Process Automation and Technology | – | – | – | – | – | |
| Industrial Automation | – | – | – | – | – | |
| Corporate and All Other | – | – | – | – | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aerospace Technologies | – | – | – | – | – | – | – |
| Industrial Automation | – | – | $ 205 mi | -5,1% | – | – | $ 1,75 bi |
| Building Automation | – | – | $ 546 mi | +8,8% | – | – | $ 2,12 bi |
| Energy And Sustainability Solutions | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate And Reconciling Items | – | – | -$ 101 mi | +58,1% | – | – | -$ 402 mi |
| Process Automation And Technology | – | – | $ 412 mi | +5,9% | – | – | – |
| Aerospace | – | – | – | – | – | – | – |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 1,95 bi
- Capex
- -$ 673 mi
- Recompras
- -$ 1,1 bi
- Dividendos
- -$ 2,58 bi
- Aquisições
- -$ 2,4 bi
- Dívida líquida emitida
- -$ 20,5 bi
- Remuneração em ações
- $ 254 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,28 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 288,2%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 9,9× | 13,2× | 12,2× – 14,4× |
| EV / EBITDA | 7,0× | 10,3× | 9,2× – 11,2× |
| EV / Receita | 2,6× | 2,4× | 2,3× – 2,7× |
| Preço / FCF | 54,2× | 14,1× | 12,1× – 15,9× |
| Preço / Valor patrimonial | 3,1× | 4,1× | 3,8× – 4,3× |
| Rendimento de FCF | 1,8% | 7,1% | 6,3% – 8,3% |
| Retorno sobre o capital investido | 7,5% | 9,7% | 8,9% – 10,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 36,2% | 31,3% | 29,7% – 35,7% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 256,92 (+17,7%)
faixa $ 231,00 – $ 276,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra20
Manter10
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 20,1 bi | -46,2% | $ 8,42 | -42,8% | 25,9× | 9 |
| FY2027 | $ 20,4 bi | +1,5% | $ 9,86 | +17,2% | 22,1× | 13 |
| FY2028 | $ 21,6 bi | +5,5% | $ 11,13 | +12,9% | 19,6× | 9 |
| FY2029 | $ 23 bi | +6,6% | $ 12,20 | +9,5% | 17,9× | 3 |
| FY2030 | $ 23,9 bi | +4,0% | $ 12,59 | +3,2% | 17,3× | 3 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 353 números que Honeywell International Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 143 mi | $ 263 mi | -45,6% | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $ 3,59 bi | $ 7,31 bi | -50,9% | $ 6,32 bi | $ 6,11 bi | +3,4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 5,09 bi | $ 8,92 bi | -43,0% | $ 7,62 bi | $ 7,25 bi | +5,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 155 mi | $ 320 mi | -51,6% | $ 202 mi | $ 307 mi | -34,2% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | $ 68 mi | $ 981 mi | -93,1% | $ 894 mi | $ 626 mi | +42,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Charges to Expense for New Losses | -$ 36 mi | $ 265 mi | -113,6% | $ 443 mi | $ 261 mi | +69,7% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments | -$ 48 mi | $ 39 mi | -223,1% | $ 175 mi | $ 221 mi | -20,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Period Increase (Decrease) | – | – | – | $ 02024-12-31 | $ 0 | – |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $ 215 mi2025-12-31 | $ 252 mi | -14,7% | $ 215 mi | $ 252 mi | -14,7% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | $ 161 mi2026-06-30 | $ 240 mi | -32,9% | $ 180 mi | $ 237 mi | -24,1% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | $ 731 mi2026-06-30 | $ 515 mi | +41,9% | $ 714 mi | $ 389 mi | +83,5% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 791 mi2025-12-31 | $ 957 mi | -17,3% | $ 791 mi | $ 957 mi | -17,3% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $ 1,52 bi2025-12-31 | $ 1,42 bi | +6,7% | $ 1,52 bi | $ 1,42 bi | +6,7% |
| Accrued Insurance, Current | $ 45 mi2025-12-31 | $ 60 mi | -25,0% | $ 45 mi | $ 60 mi | -25,0% |
| Accrued Insurance, Noncurrent | $ 210 mi2025-12-31 | $ 244 mi | -13,9% | $ 210 mi | $ 244 mi | -13,9% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 5,11 bi | $ 8,38 bi | -39,0% | $ 8,46 bi | $ 8,06 bi | +5,1% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | $ 1,38 bi2025-12-31 | $ 642 mi | +114,6% | $ 1,38 bi | $ 642 mi | +114,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$ 3,78 bi2025-12-31 | -$ 2,87 bi | -31,6% | -$ 3,78 bi | -$ 2,87 bi | -31,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 4,1 bi | -$ 4,64 bi | +11,6% | -$ 5,15 bi | -$ 3,49 bi | -47,4% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 11,1 bi | $ 9,94 bi | +12,0% | $ 10,2 bi | $ 9,7 bi | +4,8% |
| Amortization | $ 104 mi | $ 106 mi | -1,9% | $ 842 mi | $ 659 mi | +27,8% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 131 mi | $ 135 mi | -3,0% | $ 570 mi | $ 411 mi | +38,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,8 mi | 900 mil | +100,0% | 2,9 mi | 3,9 mi | -25,6% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | $ 6 mi2025-12-31 | $ 24 mi | -75,0% | $ 6 mi | $ 24 mi | -75,0% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | $ 5 mi2025-12-31 | -$ 1 mi | +600,0% | $ 5 mi | -$ 1 mi | +600,0% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $ 18 mi2025-12-31 | $ 15 mi | +20,0% | $ 18 mi | $ 15 mi | +20,0% |
| Assets | $ 53,1 bi | $ 80,9 bi | -34,4% | $ 73,7 bi | $ 75,2 bi | -2,0% |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group, Current | $ 0 | $ 0 | – | $ 2,49 bi | $ 1,37 bi | +82,6% |
| Assets, Current | $ 14,3 bi | $ 30,7 bi | -53,4% | $ 30,4 bi | $ 27,9 bi | +8,9% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 600 mi | – | – | $ 556 mi | $ 651 mi | -14,6% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $ 33 mi | $ 13 mi | +153,8% | $ 43 mi | $ 44 mi | -2,3% |
| Capitalized Contract Cost, Accumulated Amortization | $ 116 mi2025-12-31 | $ 188 mi | -38,3% | $ 116 mi | $ 188 mi | -38,3% |
| Capitalized Contract Cost, Gross | $ 1,19 bi2025-12-31 | $ 1,16 bi | +3,2% | $ 1,19 bi | $ 1,16 bi | +3,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 5,69 bi | $ 12,9 bi | -56,0% | $ 12,5 bi | $ 9,91 bi | +26,1% |
| Cash Divested from Deconsolidation | $ 0 | $ 0 | – | – | – | – |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | -$ 252 mi | -$ 414 mi | +39,1% | -$ 269 mi | -$ 293 mi | +8,2% |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | -$ 189 mi | $ 2,12 bi | -108,9% | $ 333 mi | $ 985 mi | -66,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 5,69 bi | $ 12,9 bi | -56,0% | $ 12,5 bi | $ 10,6 bi | +18,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 3,06 bi | $ 2,58 bi | -218,4% | $ 1,92 bi | $ 2,64 bi | -27,3% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | – | – | – | $ 57 mi | -$ 30 mi | +290,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,70 | $ 2,26 | -69,0% | $ 4,58 | $ 4,37 | +4,8% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 bi2026-06-29 | – | – | 2 bi2019-12-31 | 2 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 479 mi | 479 mi | 0,0% | 958 mi | 958 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 317 mi | 318 mi | 0,0% | 635 mi | 650 mi | -2,2% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $ 479 mi | $ 958 mi | -50,0% | $ 958 mi | $ 958 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 8 mi | $ 30 mi | -73,3% | $ 67 mi | $ 6 mi | +1.016,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 1,59 bi | $ 1,6 bi | -0,9% | $ 3,07 bi | $ 6,35 bi | -51,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 1,59 bi | $ 1,63 bi | -2,2% | $ 3,14 bi | $ 6,36 bi | -50,6% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $ 1,48 bi | $ 1,59 bi | -6,7% | $ 2,4 bi | $ 2,16 bi | +11,5% |
| Contract with Customer, Liability | $ 1,88 bi | $ 1,9 bi | -1,0% | $ 3,84 bi | $ 4,12 bi | -6,8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 3,86 bi2025-12-31 | $ 3,43 bi | +12,6% | $ 3,86 bi | $ 3,43 bi | +12,6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 1,11 bi2025-12-31 | $ 1,17 bi | -4,7% | $ 1,11 bi | $ 1,17 bi | -4,7% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 124 mi | $ 158 mi | -21,5% | $ 1,96 bi | $ 2,1 bi | -6,5% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 2,98 bi | $ 3,16 bi | -5,7% | $ 23,6 bi | $ 21,4 bi | +10,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 49 mi | $ 478 mi | -89,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 914 mi | $ 943 mi | -3,1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 990 mi | $ 1,48 bi | -33,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 27 mi | $ 57 mi | -52,6% |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 189 mi | $ 292 mi | -35,3% | $ 280 mi | $ 303 mi | -7,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 594 mi | – | – | $ 531 mi | $ 496 mi | +7,1% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01