Finanças de Hilton Worldwide (HLT)
NYSE · Consumer Cyclical · Travel Lodging · 182.000 funcionários · CEO Christopher J. Nassetta
- Preço
- $ 357,03 +0,03%
- Valor de mercado
- $ 79,4 bi
- Enterprise value
- $ 92,6 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-27
- Próximo relatório
- 2027-02-10 LPA est. $ 2,43
Receita (TTM)$ 12,7 bi+8,1% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)24,0%+2,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 3,05 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,7 bi+2,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,93 bi-17,8% vs um ano atrásCapex $ 84 mi
LPA diluído (TTM)$ 7,41+7,5% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 13,2 bi-16,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 79,4 bi EV $ 92,6 bi
- Receita
- $ 12,7 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +8% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 13,4% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 47,7× Projetado 39,1× (FY2026)
- P/S
- 6,3× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 29,0× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,93 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,7 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 13 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-10 Receita est. $ 3,35 bi
- Dividendo
- $ 0,60 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-27): receita ficou 1,4% abaixo, LPA superou em 3,4%Receita $ 3,33 bi vs $ 3,37 bi esperados (-1,4%); LPA $ 2,45 vs $ 2,37 (+3,4%).
- Crescimento da receita desacelera: 6,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 3,33 bi, contra uma média de 8,8% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 24,0% (TTM), +2,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 18,1% e a receita 8,1%.
- 29,7% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 2,35 bi vs lucro operacional $ 3,05 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 0,7% da receita (um ano atrás 1,4%)$ 84 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-47,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,93 bi = 113,5% do lucro líquido.
- $ 3,55 bi devolvidos aos acionistas = 183,9% do fluxo de caixa livreRecompras $ 3,41 bi (um ano antes $ 3,17 bi), dividendos $ 138 mi, remuneração em ações $ 200 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 5,8% em um ano226 mi ações diluídas em Q3 '26, 240 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 13,2 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 774 mi, dívida incl. arrendamentos $ 14 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 11,3 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 3,33 bi | $ 3,12 bi | +6,6% |
| Margem bruta | 33,2% | 30,2% | +3,0 p.p. |
| Lucro operacional | $ 909 mi | $ 777 mi | +17,0% |
| Margem operacional | 27,3% | 24,9% | +2,4 p.p. |
| Lucro líquido | $ 536 mi | $ 420 mi | +27,6% |
| LPA diluído | $ 2,37 | $ 1,77 | +33,9% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 721 mi | $ 816 mi | -11,6% |
| Capex | $ 32 mi | $ 50 mi | -36,0% |
| Fluxo de caixa livre | $ 689 mi | $ 766 mi | -10,1% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 59 mi | $ 44 mi | +34,1% |
Divulgado vs consenso
2026-10-27| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 3,33 bi | $ 3,37 bi | -1,4% |
| LPA (base do consenso) | $ 2,45 | $ 2,37 | +3,4% |
Do relatório de 2026-10-27 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reimbursement Revenue | $ 1,97 bi | +7,1% | 65,1% | $ 7,51 bi | -12,2% | |
| Management and Franchise | $ 815 mi | +10,3% | 27,0% | $ 2,99 bi | -13,1% | |
| Management Service, Base | $ 96 mi | +3,2% | 3,2% | $ 388 mi | -14,3% | |
| Management Service, Incentive | $ 71 mi | +9,2% | 2,4% | $ 317 mi | -13,4% | |
| Hotel, Other | $ 72 mi | +12,5% | 2,4% | $ 275 mi | -11,6% |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '24
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Management And Franchise | – | – | $ 873 mi | – | – | – | – |
| Ownership | – | – | $ 33 mi | – | – | – | – |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralMargens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 2,01 bi
- Capex
- -$ 84 mi
- Recompras
- -$ 3,41 bi
- Dividendos
- -$ 138 mi
- Aquisições
- -$ 3 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 1,47 bi
- Remuneração em ações
- $ 200 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,93 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 183,9%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 47,7× | 52,4× | 27,7× – 106,1× |
| EV / EBITDA | 29,0× | 29,1× | 18,7× – 45,3× |
| EV / Receita | 7,3× | 6,5× | 4,9× – 9,0× |
| Preço / FCF | 41,2× | 313,9× | 22,0× – 1.450,7× |
| Preço / Valor patrimonial | -12,1× | – | – |
| Rendimento de FCF | 2,4% | 2,8% | 0,1% – 4,5% |
| Retorno sobre o capital investido | 18,1% | 12,6% | 5,8% – 16,4% |
| Retorno sobre o patrimônio | -28,1% | -56,1% | -113,9% – -27,0% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 371,40 (+4,0%)
faixa $ 316,00 – $ 421,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra29
Manter20
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 13 bi | +7,8% | $ 9,12 | +49,0% | 39,1× | 14 |
| FY2027 | $ 14,1 bi | +8,8% | $ 10,39 | +13,9% | 34,4× | 18 |
| FY2028 | $ 15,3 bi | +8,4% | $ 11,99 | +15,4% | 29,8× | 10 |
| FY2029 | $ 16,4 bi | +7,2% | $ 14,05 | +17,2% | 25,4× | 4 |
| FY2030 | $ 17,3 bi | +5,6% | $ 16,23 | +15,4% | 22,0× | 4 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 251 números que Hilton Worldwide Holdings Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $ 2,45 bi | $ 2,6 bi | -5,7% | $ 2,34 bi | $ 2,12 bi | +10,0% |
| Accounts Payable, Current | $ 376 mi2025-12-31 | $ 409 mi | -8,1% | $ 376 mi | $ 409 mi | -8,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 1,8 bi | $ 1,65 bi | +9,0% | $ 1,69 bi | $ 1,58 bi | +6,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 175 mi | $ 160 mi | +9,4% | $ 163 mi | $ 145 mi | +12,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 486 mi2025-12-31 | $ 499 mi | -2,6% | $ 486 mi | $ 499 mi | -2,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 739 mi | -$ 713 mi | -3,6% | -$ 729 mi | -$ 782 mi | +6,8% |
| Additional Paid in Capital | $ 11,4 bi | $ 11,2 bi | +1,6% | $ 11,3 bi | $ 11,1 bi | +1,3% |
| Amortization of Acquisition Costs | $ 16 mi | $ 15 mi | +6,7% | $ 57 mi | $ 50 mi | +14,0% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | $ 19 mi | $ 17 mi | +11,8% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 16 mi | $ 15 mi | +6,7% | $ 288 mi2017-12-31 | $ 312 mi | -7,7% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Assets | $ 16,8 bi | $ 16,6 bi | +1,0% | $ 16,8 bi | $ 16,5 bi | +1,5% |
| Assets, Current | $ 3,11 bi | $ 3,12 bi | -0,2% | $ 3 bi | $ 3,27 bi | -8,4% |
| Assets, Noncurrent | $ 13,7 bi | $ 13,5 bi | +1,2% | $ 13,8 bi | $ 13,3 bi | +4,0% |
| Buildings and Improvements, Gross | $ 394 mi2025-12-31 | $ 368 mi | +7,1% | $ 394 mi | $ 368 mi | +7,1% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 774 mi | $ 1,06 bi | -26,8% | $ 918 mi | $ 1,3 bi | -29,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 830 mi | $ 1,13 bi | -26,3% | $ 970 mi | $ 1,38 bi | -29,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 234 mi | $ 678 mi | -134,5% | -$ 406 mi | $ 501 mi | -181,0% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 9,1 mi2025-12-31 | 9,7 mi | -6,2% | 9,1 mi | 9,7 mi | -6,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,15 | $ 0,15 | 0,0% | $ 0,60 | $ 0,60 | 0,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 10 bi | 10 bi | 0,0% | 10 bi | 10 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 223 mi | 233 mi | -4,3% | 230 mi | 242 mi | -4,7% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $ 3 mi | $ 3 mi | 0,0% | $ 3 mi | $ 3 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 1 mi | $ 0 | – | $ 4 mi | $ 3 mi | +33,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 544 mi | $ 412 mi | +32,0% | $ 1,51 bi | $ 1,48 bi | +1,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 545 mi | $ 412 mi | +32,3% | $ 1,51 bi | $ 1,49 bi | +1,8% |
| Construction in Progress, Gross | $ 57 mi2025-12-31 | $ 65 mi | -12,3% | $ 57 mi | $ 65 mi | -12,3% |
| Contract with Customer, Liability | $ 2,45 bi | $ 1,98 bi | +24,1% | $ 2,35 bi | $ 1,83 bi | +28,7% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 237 mi | $ 180 mi | +31,7% | -$ 570 mi | -$ 418 mi | -36,4% |
| Costs and Expenses | $ 2,42 bi | $ 2,34 bi | +3,1% | $ 9,35 bi | $ 8,81 bi | +6,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 329 mi | $ 357 mi | -7,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 119 mi | $ 52 mi | +128,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 547 mi | $ 491 mi | +11,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 99 mi | $ 82 mi | +20,7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | -$ 96 mi | -$ 88 mi | -9,1% | -$ 96 mi | -$ 85 mi | -12,9% |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Allocated Share-based Compensation Expense | $ 59 mi | $ 44 mi | +34,1% | $ 170 mi | $ 176 mi | -3,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 8 mi | -$ 51 mi | +84,3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 74 mi | -$ 181 mi | +140,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$ 2 mi | $ 48 mi | -104,2% | $ 64 mi | -$ 247 mi | +125,9% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | $ 202 mi | $ 318 mi | -36,5% | $ 252 mi | $ 318 mi | -20,8% |
| Deferred Revenue, Current | $ 828 mi | $ 637 mi | +30,0% | $ 858 mi | $ 664 mi | +29,2% |
| Deferred Revenue, Noncurrent | $ 1,72 bi | $ 1,42 bi | +21,4% | $ 1,65 bi | $ 1,3 bi | +26,8% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 2 mi | -$ 15 mi | +86,7% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $ 753 mi2025-12-31 | $ 659 mi | +14,3% | $ 753 mi | $ 659 mi | +14,3% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 2,71 bi2025-12-31 | $ 2,6 bi | +4,2% | $ 2,71 bi | $ 2,6 bi | +4,2% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 1,48 bi2025-12-31 | $ 1,4 bi | +5,6% | $ 1,48 bi | $ 1,4 bi | +5,6% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 493 mi2025-12-31 | $ 525 mi | -6,1% | $ 493 mi | $ 525 mi | -6,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Not Subject to Expiration | $ 461 mi2025-12-31 | $ 498 mi | -7,4% | $ 461 mi | $ 498 mi | -7,4% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | $ 493 mi2025-12-31 | $ 525 mi | -6,1% | $ 493 mi | $ 525 mi | -6,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Subject to Expiration | $ 32 mi2025-12-31 | $ 27 mi | +18,5% | $ 32 mi | $ 27 mi | +18,5% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 140 mi2025-12-31 | $ 127 mi | +10,2% | $ 140 mi | $ 127 mi | +10,2% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | $ 79 mi2025-12-31 | $ 70 mi | +12,9% | $ 79 mi | $ 70 mi | +12,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | $ 115 mi2025-12-31 | $ 118 mi | -2,5% | $ 115 mi | $ 118 mi | -2,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Deferred Rent | $ 337 mi2025-12-31 | $ 282 mi | +19,5% | $ 337 mi | $ 282 mi | +19,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | $ 51 mi2025-12-31 | $ 57 mi | -10,5% | $ 51 mi | $ 57 mi | -10,5% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 1,23 bi2025-12-31 | $ 1,2 bi | +2,5% | $ 1,23 bi | $ 1,2 bi | +2,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense | $ 244 mi | $ 335 mi | -27,2% | $ 322 mi | $ 322 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 1,55 bi2025-12-31 | $ 1,41 bi | +10,3% | $ 1,55 bi | $ 1,41 bi | +10,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 70 mi2025-12-31 | $ 4 mi | +1.650,0% | $ 70 mi | $ 4 mi | +1.650,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01