Finanças de The Home Depot, Inc. (HD)

NYSE · Consumer Cyclical · Home Improvement · 472.400 funcionários · CEO Edward Decker

Preço: $ 329,20 +0,07%
Valor de mercado: $ 328 bi
Enterprise value: $ 389 bi
Último relatório: Q2 '26 arquivado em 2026-08-25
Próximo relatório: 2026-11-17 LPA est. $ 3,83

Receita (TTM)$ 169 bi+2,5% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)12,4%-0,7 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 21 bi

Lucro líquido (TTM)$ 14,2 bi-2,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 15,1 bi+6,1% vs um ano atrásCapex $ 3,68 bi

LPA diluído (TTM)$ 14,29-2,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido-$ 60,5 bi-3,4% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 328 bi
Receita: $ 169 bi
Crescimento da receita: +4%
Margem líquida: 8,4%
P/E: 23,0×
P/S: 1,9×
EV / EBITDA: 15,3×
Fluxo de caixa livre: $ 15,1 bi
Lucro líquido: $ 14,2 bi
Receita estimada: $ 172 bi
Resultado: 2026-11-17
Dividendo: $ 9,29

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-08-18): receita superou em 1,3%, LPA superou em 4,0%Receita $ 47,9 bi vs $ 47,2 bi esperados (+1,3%); LPA $ 4,92 vs $ 4,73 (+4,0%).
Crescimento da receita acelera: 5,7% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 47,9 bi, contra uma média de 2,2% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 12,4% (TTM), -0,7 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -2,7% e a receita 2,5%.
12,1% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 18,7 bi vs lucro operacional $ 21 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 2,2% da receita (um ano atrás 2,2%)$ 3,68 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+1,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 15,1 bi = 106,1% do lucro líquido.
$ 9,22 bi devolvidos aos acionistas = 61,1% do fluxo de caixa livreRecompras $ 0 (um ano antes $ 0), dividendos $ 9,22 bi, remuneração em ações $ 560 mi (TTM).
Ações diluídas em alta de 0,2% em um ano996 mi ações diluídas em Q2 '26, 994 mi um ano antes.
Dívida líquida $ 60,5 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 2,09 bi, dívida incl. arrendamentos $ 62,6 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 58,5 bi.
All other segments: receita +62,0%, margem 4,9% (antes 6,4%)Segmento reportado que mais cresce em Q2 '26: lucro operacional $ 247 mi sobre receita de $ 5,06 bi (da nota de segmentos do relatório).

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre encerrado em 2026-08-02. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q2 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 47,9 bi	$ 45,3 bi	+5,7%
Margem bruta	33,7%	33,4%	+0,3 p.p.
Lucro operacional	$ 6,84 bi	$ 6,56 bi	+4,3%
Margem operacional	14,3%	14,5%	-0,2 p.p.
Lucro líquido	$ 4,77 bi	$ 4,55 bi	+4,7%
LPA diluído	$ 4,79	$ 4,58	+4,6%
Fluxo de caixa operacional	$ 5,39 bi	$ 4,64 bi	+16,1%
Capex	$ 880 mi	$ 917 mi	-4,0%
Fluxo de caixa livre	$ 4,51 bi	$ 3,73 bi	+21,1%
R&D	$ 0	$ 0	–
Remuneração em ações	$ 148 mi	$ 118 mi	+25,4%

Divulgado vs consenso

2026-08-18

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 47,9 bi	$ 47,2 bi	+1,3%
LPA (base do consenso)	$ 4,92	$ 4,73	+4,0%

Do relatório de 2026-08-18 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral

Segmento	Q2 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
Major Product Line - Hardlines	$ 14,4 bi	+2,2%	30,2%	–	–
Major Product Line - Building Materials	$ 14,4 bi	+1,8%	30,2%	–	–
Major Product Line, Décor	$ 13,9 bi	+0,5%	29,1%	–	–
Other Segment	$ 5,06 bi	+62,0%	10,6%	–	–

Receita por região

participação no total

Segmento	Q2 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a	12 trimestres
United States	$ 43,9 bi	+5,2%	91,7%	–	–
Non-US	$ 3,95 bi	+11,4%	8,3%	–	–

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q2 '26

Segmento	Receita	a/a	Lucro operacional	a/a	Margem	Margem há um ano	Lucro operacional TTM
Primary Segment	$ 42,8 bi	+1,5%	$ 6,59 bi	+3,7%	15,4%	15,1%	$ 20,7 bi
All other segments	$ 5,06 bi	+62,0%	$ 247 mi	+22,9%	4,9%	6,4%	$ 291 mi
Other Segment	–	–	–	–	–	–	–

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Os quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 18,8 bi
Capex: -$ 3,68 bi
Recompras: $ 0
Dividendos: -$ 9,22 bi
Aquisições: -$ 6,51 bi
Dívida líquida emitida: -$ 429 mi
Remuneração em ações: $ 560 mi
Fluxo de caixa livre: $ 15,1 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 61,1%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	23,0×	23,9×	18,8× – 27,3×
EV / EBITDA	15,3×	16,4×	13,6× – 18,3×
EV / Receita	2,3×	2,7×	2,3× – 2,9×
Preço / FCF	21,7×	26,0×	19,8× – 29,7×
Preço / Valor patrimonial	19,7×	159,1× 4 de 5 anos	29,3× – 340,4×
Rendimento de FCF	4,6%	3,9%	3,4% – 5,1%
Retorno sobre o capital investido	18,8%	28,0%	19,0% – 36,7%
Retorno sobre o patrimônio	102,7%	382,0%	-968,9% – 1.450,5%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 378,64 (+15,0%)
faixa $ 322,00 – $ 425,00 · recomendação Buy

Compra forte1

Compra36

Manter22

Venda4

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2027	$ 172 bi	+4,2%	$ 15,00	+5,4%	22,0×	21
FY2028	$ 177 bi	+3,4%	$ 15,91	+6,1%	20,7×	21
FY2029	$ 185 bi	+4,1%	$ 17,25	+8,4%	19,1×	9
FY2030	$ 191 bi	+3,6%	$ 18,48	+7,1%	17,8×	3
FY2031	$ 195 bi	+2,1%	$ 19,57	+5,9%	16,8×	4

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 234 números que The Home Depot, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)	Último trimestre	1 ano atrás	a/a	Último ex.	Ex. anterior	a/a
Accounts Payable, Current	$ 13,6 bi	$ 13,1 bi	+3,8%	$ 11,5 bi	$ 11,9 bi	-3,7%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$ 6,96 bi	$ 5,88 bi	+18,5%	$ 5,6 bi	$ 4,9 bi	+14,2%
Accrued Income Taxes, Current	$ 253 mi	$ 37 mi	+583,8%	$ 114 mi	$ 832 mi	-86,3%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$ 32,9 bi	$ 30,6 bi	+7,5%	$ 20,6 bi2019-02-03	$ 19,3 bi	+6,3%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax	$ 501 mi2026-02-01	$ 970 mi	-48,4%	$ 501 mi	$ 970 mi	-48,4%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$ 688 mi	-$ 835 mi	+17,6%	-$ 652 mi	-$ 1,13 bi	+42,2%
Additional Paid in Capital, Common Stock	$ 15,2 bi	$ 14,4 bi	+5,5%	$ 14,8 bi	$ 14,1 bi	+4,9%
Advertising Expense	–	–	–	$ 1,3 bi	$ 1,2 bi	+8,3%
Amortization of Intangible Assets	$ 178 mi	$ 139 mi	+28,1%	$ 607 mi	$ 425 mi	+42,8%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	2 mi	1 mi	+100,0%	0	0	–
Asset Impairment Charges	–	–	–	$ 0	$ 0	–
Assets	$ 109 bi	$ 100 bi	+9,3%	$ 105 bi	$ 96,1 bi	+9,3%
Assets, Current	$ 37,7 bi	$ 35,4 bi	+6,6%	$ 34,4 bi	$ 31,7 bi	+8,5%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 2,09 bi	$ 2,8 bi	-25,6%	$ 1,39 bi	$ 1,66 bi	-16,3%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$ 2,09 bi	$ 2,8 bi	-25,6%	$ 1,39 bi	$ 1,66 bi	-16,3%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect	$ 500 mi	$ 1,46 bi	-65,7%	-$ 369 mi	-$ 1,92 bi	+80,7%
Commercial Paper	$ 4,25 bi	$ 0	–	$ 4,46 bi	$ 316 mi	+1.312,7%
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid	$ 2,33	$ 2,30	+1,3%	$ 9,20	$ 9,00	+2,2%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$ 0,05	$ 0,05	0,0%	$ 0,05	$ 0,05	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	10 bi	10 bi	0,0%	10 bi	10 bi	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	1,8 bi	1,8 bi	+0,2%	1,8 bi	1,8 bi	+0,1%
Common Stock, Shares, Outstanding	998 mi	995 mi	+0,3%	996 mi	994 mi	+0,2%
Common Stock, Value, Outstanding	$ 90 mi	$ 90 mi	0,0%	$ 90 mi	$ 90 mi	0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$ 4,74 bi	$ 4,72 bi	+0,4%	$ 14,6 bi	$ 14,2 bi	+3,4%
Contract with Customer, Liability, Current	$ 1,7 bi	$ 1,6 bi	+6,3%	$ 1,5 bi	$ 1,5 bi	0,0%
Cost of Revenue	$ 31,7 bi	$ 30,2 bi	+5,3%	$ 110 bi	$ 106 bi	+3,4%
Cost, Depreciation and Amortization	$ 1,1 bi	$ 988 mi	+10,8%	$ 4,06 bi	$ 3,71 bi	+9,5%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 2,81 bi	$ 3,42 bi	-17,7%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 414 mi	$ 386 mi	+7,3%
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 3,95 bi	$ 4,64 bi	-14,8%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 725 mi	$ 836 mi	-13,3%
Debt and Lease Obligation	$ 51,3 bi2026-02-01	$ 53,1 bi	-3,3%	$ 51,3 bi	$ 53,1 bi	-3,3%
Debt Instrument, Face Amount	$ 48,8 bi2026-02-01	$ 51,1 bi	-4,4%	$ 48,8 bi	$ 51,1 bi	-4,4%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 503 mi	-$ 67 mi	+850,7%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 54 mi	$ 3 mi	-1.900,0%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 495 mi	-$ 39 mi	+1.369,2%
Deferred Income Tax Liabilities, Net	$ 2,85 bi	$ 2,49 bi	+14,4%	$ 2,85 bi	$ 1,96 bi	+45,0%
Deferred Revenue, Current	$ 2,73 bi	$ 2,61 bi	+4,7%	$ 2,58 bi	$ 2,61 bi	-1,3%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 46 mi	$ 25 mi	+84,0%
Deferred Tax Assets, Deferred Income	$ 265 mi2026-02-01	$ 259 mi	+2,3%	$ 265 mi	$ 259 mi	+2,3%
Deferred Tax Assets, Gross	$ 3,92 bi2026-02-01	$ 3,79 bi	+3,3%	$ 3,92 bi	$ 3,79 bi	+3,3%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	$ 3,91 bi2026-02-01	$ 3,79 bi	+3,2%	$ 3,91 bi	$ 3,79 bi	+3,2%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards	$ 95 mi2026-02-01	$ 92 mi	+3,3%	$ 95 mi	$ 92 mi	+3,3%
Deferred Tax Assets, Other	$ 79 mi2026-02-01	$ 77 mi	+2,6%	$ 79 mi	$ 77 mi	+2,6%
Deferred Tax Assets, State Taxes	$ 118 mi2026-02-01	$ 133 mi	-11,3%	$ 118 mi	$ 133 mi	-11,3%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation	$ 289 mi2026-02-01	$ 230 mi	+25,7%	$ 289 mi	$ 230 mi	+25,7%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other	$ 450 mi2026-02-01	$ 475 mi	-5,3%	$ 450 mi	$ 475 mi	-5,3%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Self Insurance	$ 262 mi2026-02-01	$ 271 mi	-3,3%	$ 262 mi	$ 271 mi	-3,3%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance	$ 6 mi2026-02-01	$ 4 mi	+50,0%	$ 6 mi	$ 4 mi	+50,0%
Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets	$ 2,44 bi2026-02-01	$ 2,2 bi	+10,8%	$ 2,44 bi	$ 2,2 bi	+10,8%
Deferred Tax Liabilities, Gross	$ 6,46 bi2026-02-01	$ 5,48 bi	+17,9%	$ 6,46 bi	$ 5,48 bi	+17,9%
Deferred Tax Liabilities, Inventory	$ 26 mi2026-02-01	$ 12 mi	+116,7%	$ 26 mi	$ 12 mi	+116,7%
Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements	$ 2,28 bi2026-02-01	$ 2,18 bi	+4,5%	$ 2,28 bi	$ 2,18 bi	+4,5%
Deferred Tax Liabilities, Net	$ 2,55 bi2026-02-01	$ 1,69 bi	+50,8%	$ 2,55 bi	$ 1,69 bi	+50,8%
Deferred Tax Liabilities, Other	$ 167 mi2026-02-01	$ 183 mi	-8,7%	$ 167 mi	$ 183 mi	-8,7%
Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment	$ 1,51 bi2026-02-01	$ 854 mi	+77,3%	$ 1,51 bi	$ 854 mi	+77,3%
Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings	$ 42 mi2026-02-01	$ 54 mi	-22,2%	$ 42 mi	$ 54 mi	-22,2%
Defined Contribution Plan, Cost	–	–	–	$ 382 mi	$ 347 mi	+10,1%
Depreciation, Depletion and Amortization	$ 929 mi	$ 865 mi	+7,4%	$ 3,51 bi	$ 3,34 bi	+5,3%
Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction	$ 852 mi	$ 806 mi	+5,7%	$ 3,27 bi	$ 3,03 bi	+7,9%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-08-02, 10-Q 2026-05-03, 10-K 2026-02-01, 10-Q 2025-11-02, 10-Q 2025-08-03, 10-Q 2025-05-04, 10-K 2025-02-02, 10-Q 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28

Dados de 2026-11-01