Finanças de HCA Healthcare (HCA)
NYSE · Healthcare · Medical - Care Facilities · 320.000 funcionários · CEO Samuel N. Hazen
- Preço
- $ 473,19 -1,02%
- Valor de mercado
- $ 102 bi
- Enterprise value
- $ 154 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-29
- Próximo relatório
- 2027-01-26 LPA est. $ 8,15
Receita (TTM)$ 78,7 bi+5,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)15,3%-0,3 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 12,1 bi
Lucro líquido (TTM)$ 6,78 bi+6,8% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 5,97 bi-26,2% vs um ano atrásCapex $ 5,2 bi
LPA diluído (TTM)$ 30,18+16,7% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 51,5 bi-13,6% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 102 bi EV $ 154 bi
- Receita
- $ 78,7 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +5% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 8,6% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 57,4× Projetado 15,8× (FY2026)
- P/S
- 1,3× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 9,7× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 5,97 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 6,78 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 79,1 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-01-26 Receita est. $ 20 bi
- Dividendo
- $ 3,06 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-27): receita superou em 2,7%, LPA superou em 8,6%Receita $ 19,8 bi vs $ 19,3 bi esperados (+2,7%); LPA $ 7,22 vs $ 6,65 (+8,6%).
- Crescimento da receita desacelera: 3,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 19,8 bi, contra uma média de 7,3% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 15,3% (TTM), -0,3 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 3,8% e a receita 5,8%.
- 22,9% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 9,82 bi vs lucro operacional $ 12,1 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 6,6% da receita (um ano atrás 6,4%)$ 5,2 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+9,6% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 5,97 bi = 88,1% do lucro líquido.
- $ 9,84 bi devolvidos aos acionistas = 164,8% do fluxo de caixa livreRecompras $ 9,16 bi (um ano antes $ 9,21 bi), dividendos $ 681 mi, remuneração em ações $ 0 (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 10,4% em um ano217 mi ações diluídas em Q3 '26, 242 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 51,5 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 908 mi, dívida incl. arrendamentos $ 52,4 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 45,4 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 19,8 bi | $ 19,2 bi | +3,6% |
| Margem bruta | 14,9% | 41,8% | -26,9 p.p. |
| Lucro operacional | $ 2,96 bi | $ 2,97 bi | 0,0% |
| Margem operacional | 14,9% | 15,5% | -0,5 p.p. |
| Lucro líquido | $ 1,58 bi | $ 1,64 bi | -3,9% |
| LPA diluído | $ 7,27 | $ 6,96 | +4,5% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 4,46 bi | $ 4,42 bi | +1,0% |
| Capex | $ 1,36 bi | $ 1,29 bi | +5,4% |
| Fluxo de caixa livre | $ 3,1 bi | $ 3,13 bi | -0,8% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-10-27| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 19,8 bi | $ 19,3 bi | +2,7% |
| LPA (base do consenso) | $ 7,22 | $ 6,65 | +8,6% |
Do relatório de 2026-10-27 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Managed Care And Other Insurers | $ 9,57 bi | +3,3% | 49,7% | $ 37,2 bi | +1,1% | |
| Managed Medicare | $ 3,53 bi | +6,8% | 18,3% | $ 13,9 bi | +6,8% | |
| Medicare | $ 2,93 bi | +7,2% | 15,2% | $ 11,8 bi | +5,3% | |
| Medicaid | $ 1,77 bi | -1,0% | 9,2% | $ 7,49 bi | +29,8% | |
| Managed Medicaid | $ 961 mi | +1,3% | 5,0% | $ 3,86 bi | +5,4% | |
| International | $ 492 mi | +1,7% | 2,6% | $ 1,96 bi | +7,5% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Atlantic Group | $ 6,42 bi | +4,5% | 33,8% | $ 26,6 bi | +8,1% | |
| American Group | $ 6,85 bi | +2,4% | 36,0% | $ 26,9 bi | +2,8% | |
| National Group | $ 5,74 bi | +3,9% | 30,2% | $ 21,8 bi | +4,3% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 11,2 bi
- Capex
- -$ 5,2 bi
- Recompras
- -$ 9,16 bi
- Dividendos
- -$ 681 mi
- Aquisições
- -$ 779 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 5,73 bi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- $ 5,97 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 164,8%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 57,4× | 13,6× | 11,9× – 16,3× |
| EV / EBITDA | 9,7× | 8,9× | 8,2× – 10,1× |
| EV / Receita | 2,0× | 1,9× | 1,7× – 2,1× |
| Preço / FCF | 17,2× | 15,2× | 13,8× – 16,9× |
| Preço / Valor patrimonial | -13,0× | – | – |
| Rendimento de FCF | 5,8% | 6,6% | 5,9% – 7,3% |
| Retorno sobre o capital investido | 18,5% | 17,3% | 16,4% – 18,5% |
| Retorno sobre o patrimônio | -100,5% | -317,6% | -745,6% – -112,6% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 463,12 (-2,1%)
faixa $ 369,00 – $ 579,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra29
Manter15
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 79,1 bi | +4,6% | $ 30,02 | +5,8% | 15,8× | 14 |
| FY2027 | $ 81,6 bi | +3,2% | $ 31,35 | +4,4% | 15,1× | 16 |
| FY2028 | $ 85,3 bi | +4,5% | $ 34,92 | +11,4% | 13,6× | 12 |
| FY2029 | $ 90,9 bi | +6,6% | $ 39,12 | +12,0% | 12,1× | 9 |
| FY2030 | $ 96,3 bi | +6,0% | $ 44,62 | +14,1% | 10,6× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 237 números que HCA Healthcare, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 5,1 bi | $ 4,55 bi | +12,1% | $ 4,66 bi | $ 4,28 bi | +9,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 11,5 bi | $ 10,4 bi | +10,4% | $ 10,9 bi | $ 10,8 bi | +1,1% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $ 504 mi2025-12-31 | $ 419 mi | +20,3% | $ 504 mi | $ 419 mi | +20,3% |
| Accrued Employee Benefits, Current | $ 216 mi2025-12-31 | $ 206 mi | +4,9% | $ 216 mi | $ 206 mi | +4,9% |
| Accrued Salaries, Current | $ 2,37 bi | $ 2,29 bi | +3,4% | $ 2,53 bi | $ 2,3 bi | +9,6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 37,4 bi | $ 34,9 bi | +7,0% | $ 35,1 bi | $ 33,1 bi | +6,1% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | $ 5 mi | -$ 13 mi | +138,5% | $ 5 mi | -$ 13 mi | +138,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$ 335 mi | -$ 292 mi | -14,7% | -$ 299 mi | -$ 353 mi | +15,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 350 mi | -$ 317 mi | -10,4% | -$ 305 mi | -$ 387 mi | +21,2% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | $ 44 mi | $ 35 mi | +25,7% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $ 11 mi | $ 7 mi | +57,1% | $ 44 mi | $ 35 mi | +25,7% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 12 mi | $ 16 mi | -25,0% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | -$ 20 mi | -$ 12 mi | -66,7% | -$ 11 mi | -$ 21 mi | +47,6% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 173 mi | $ 123 mi | +40,7% | – | – | – |
| Assets | $ 63,5 bi | $ 59,7 bi | +6,2% | $ 60,7 bi | $ 59,5 bi | +2,0% |
| Assets, Current | $ 16,2 bi | $ 15,3 bi | +6,1% | $ 15,8 bi | $ 16,4 bi | -3,8% |
| Buildings and Improvements, Gross | $ 23,7 bi2025-12-31 | $ 22,7 bi | +4,6% | $ 23,7 bi | $ 22,7 bi | +4,6% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 908 mi | $ 997 mi | -8,9% | $ 1,04 bi | $ 1,93 bi | -46,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 908 mi | $ 997 mi | -8,9% | $ 1,04 bi | $ 1,93 bi | -46,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 105 mi | $ 58 mi | -281,0% | -$ 893 mi | $ 998 mi | -189,5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,78 | $ 0,72 | +8,3% | $ 2,88 | $ 2,64 | +9,1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,8 bi | 1,8 bi | 0,0% | 1,8 bi | 1,8 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 211 mi | 230 mi | -8,3% | 225 mi | 250 mi | -10,2% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $ 2 mi | $ 2 mi | 0,0% | $ 2 mi | $ 3 mi | -33,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 270 mi | $ 260 mi | +3,8% | $ 998 mi | $ 897 mi | +11,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 1,56 bi | $ 1,64 bi | -4,4% | $ 6,87 bi | $ 5,8 bi | +18,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 1,83 bi | $ 1,9 bi | -3,3% | $ 7,86 bi | $ 6,7 bi | +17,5% |
| Construction in Progress, Gross | $ 2,15 bi2025-12-31 | $ 1,86 bi | +15,4% | $ 2,15 bi | $ 1,86 bi | +15,4% |
| Costs and Expenses | $ 17,5 bi | $ 16,7 bi | +4,4% | $ 65,8 bi | $ 62,1 bi | +5,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,55 bi | $ 1,2 bi | +29,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 13 mi | $ 20 mi | -35,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 248 mi | $ 212 mi | +17,0% |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 439 mi | $ 416 mi | +5,5% | $ 436 mi | $ 369 mi | +18,2% |
| Debt Issuance Costs, Noncurrent, Net | $ 439 mi | $ 416 mi | +5,5% | $ 436 mi | $ 369 mi | +18,2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $ 68 mi | $ 60 mi | +13,3% | $ 57 mi | $ 65 mi | -12,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 91 mi | $ 114 mi | -20,2% | $ 111 mi | $ 147 mi | -24,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 147 mi | $ 151 mi | -2,6% | $ 145 mi | $ 145 mi | 0,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 36 mi | $ 18 mi | +100,0% | $ 29 mi | $ 31 mi | -6,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $ 63 mi | $ 57 mi | +10,5% | $ 55 mi | $ 60 mi | -8,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 82 mi | $ 107 mi | -23,4% | $ 104 mi | $ 130 mi | -20,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 136 mi | $ 147 mi | -7,5% | $ 140 mi | $ 140 mi | 0,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 36 mi | $ 17 mi | +111,8% | $ 29 mi | $ 31 mi | -6,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | $ 317 mi | $ 328 mi | -3,4% | $ 328 mi | $ 361 mi | -9,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | $ 463 mi | $ 573 mi | -19,2% | $ 485 mi | $ 569 mi | -14,8% |
| Debt, Current | $ 8,09 bi | $ 6,11 bi | +32,5% | $ 4,89 bi | $ 4,7 bi | +4,1% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $ 50,5 bi | $ 44,5 bi | +13,4% | $ 46,5 bi | $ 43 bi | +8,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostAfterAllowanceForCreditLoss | $ 342 mi | $ 343 mi | -0,3% | $ 342 mi | $ 388 mi | -11,9% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 201 mi | $ 394 mi | -49,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 6 mi | $ 7 mi | -14,3% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -$ 171 mi | $ 434 mi | -139,4% | $ 310 mi | $ 22 mi | +1.309,1% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 31 mi | $ 31 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 1,93 bi2025-12-31 | $ 1,87 bi | +3,2% | $ 1,93 bi | $ 1,87 bi | +3,2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | $ 24 mi2025-12-31 | $ 167 mi | -85,6% | $ 24 mi | $ 167 mi | -85,6% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 268 mi2025-12-31 | $ 297 mi | -9,8% | $ 268 mi | $ 297 mi | -9,8% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $ 322 mi2025-12-31 | $ 285 mi | +13,0% | $ 322 mi | $ 285 mi | +13,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 2,85 bi2025-12-31 | $ 2,53 bi | +12,6% | $ 2,85 bi | $ 2,53 bi | +12,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 1,04 bi2025-12-31 | $ 932 mi | +11,2% | $ 1,04 bi | $ 932 mi | +11,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 1,36 bi2025-12-31 | $ 1,14 bi | +19,1% | $ 1,36 bi | $ 1,14 bi | +19,1% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01