Finanças de Geely Automobile Holdings Limited (GEELY)

HKSE · Consumer Cyclical · Auto - Manufacturers · 73.000 funcionários · CEO Jia Yue Gan

Preço: HK$ 13,71 -0,94%
Valor de mercado: HK$ 148 bi
Enterprise value: CN¥ 74 bi
Último relatório: Q2 '26 arquivado em 2026-06-30
Próximo relatório: 2027-03-24

Receita (TTM)CN¥ 357 bi+26,1% vs um ano atrásÚltimos 2 semestres; barras = cada semestre

Margem operacional (TTM)4,1%-1,6 p.p. vs um ano atrásLucro operacional CN¥ 14,6 bi

Lucro líquido (TTM)CN¥ 16,1 bi+5,0% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)CN¥ 47,1 bi+88,7% vs um ano atrásCapex CN¥ 4,63 bi

LPA diluído (TTM)CN¥ 1,50+0,7% vs um ano atrásSoma dos últimos 2 semestres

Caixa líquidoCN¥ 56,6 bi+5.055,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: HK$ 148 bi
Receita: CN¥ 357 bi
Crescimento da receita: +38%
Margem líquida: 4,5%
P/E: 7,5×
P/S: 0,4×
EV / EBITDA: 2,1×
Fluxo de caixa livre: CN¥ 47,1 bi
Lucro líquido: CN¥ 16,1 bi
Receita estimada: CN¥ 476 bi
Resultado: 2027-03-24
Dividendo: HK$ 0,50

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Crescimento da receita desacelera: 13,9% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: CN¥ 171 bi, contra uma média de 38,0% nos quatro semestres anteriores.
Margem operacional 4,1% (TTM), -1,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -9,0% e a receita 26,1%.
23,0% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos CN¥ 19 bi vs lucro operacional CN¥ 14,6 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 1,3% da receita (um ano atrás 0,9%)CN¥ 4,63 bi investidos nos últimos 2 semestres (+88,5% sobre o ano anterior). Fluxo de caixa livre CN¥ 47,1 bi = 292,5% do lucro líquido.
CN¥ 10,2 bi devolvidos aos acionistas = 21,8% do fluxo de caixa livreRecompras CN¥ 7,21 bi (um ano antes CN¥ 1,7 bi), dividendos CN¥ 3,04 bi, remuneração em ações -CN¥ 682 mi (TTM).
Ações diluídas em alta de 7,6% em um ano11,1 bi ações diluídas em Q2 '26, 10,3 bi um ano antes.
Caixa líquido CN¥ 56,6 biCaixa + investimentos de curto prazo CN¥ 69,5 bi, dívida incl. arrendamentos CN¥ 13 bi; um ano atrás, caixa líquido CN¥ 1,1 bi.

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q2 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	CN¥ 171 bi	CN¥ 150 bi	+13,9%
Margem bruta	14,8%	16,4%	-1,6 p.p.
Lucro operacional	CN¥ 8,77 bi	CN¥ 5,38 bi	+63,1%
Margem operacional	5,1%	3,6%	+1,5 p.p.
Lucro líquido	CN¥ 8,97 bi	CN¥ 9,29 bi	-3,5%
LPA diluído	CN¥ 0,81	CN¥ 0,90	-10,0%
Fluxo de caixa operacional	CN¥ 20 bi	CN¥ 15 bi	+33,0%
Capex	CN¥ 2,11 bi	CN¥ 1,51 bi	+40,2%
Fluxo de caixa livre	CN¥ 17,9 bi	CN¥ 13,5 bi	+32,2%
R&D	CN¥ 9,07 bi	CN¥ 7,33 bi	+23,8%
Remuneração em ações	CN¥ 0	CN¥ 682 mi	-100,0%

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 2 semestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: CN¥ 51,7 bi
Capex: -CN¥ 4,63 bi
Recompras: -CN¥ 7,21 bi
Dividendos: -CN¥ 3,04 bi
Aquisições: -CN¥ 1,31 bi
Dívida líquida emitida: -CN¥ 10,3 bi
Remuneração em ações: -CN¥ 682 mi
Fluxo de caixa livre: CN¥ 47,1 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 21,8%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	7,5×	17,8×	8,5× – 36,1×
EV / EBITDA	2,1×	7,9×	4,4× – 16,8×
EV / Receita	0,2×	0,6×	0,3× – 1,4×
Preço / FCF	2,7×	11,4×	3,9× – 18,4×
Preço / Valor patrimonial	1,3×	1,6×	0,9× – 2,5×
Rendimento de FCF	37,6%	12,5%	5,4% – 25,7%
Retorno sobre o capital investido	10,4%	2,5%	-6,2% – 7,8%
Retorno sobre o patrimônio	17,2%	11,6%	6,6% – 19,2%

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	CN¥ 476 bi	+37,9%	CN¥ 2,08	+27,5%	–	14
FY2027	CN¥ 555 bi	+16,5%	CN¥ 2,49	+19,6%	–	18
FY2028	CN¥ 624 bi	+12,6%	CN¥ 2,92	+17,3%	–	9
FY2029	CN¥ 564 bi	-9,7%	CN¥ 1,49	-48,8%	–	9
FY2030	CN¥ 563 bi	-0,2%	CN¥ 1,50	+0,4%	–	8

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa.

Dados de 2026-11-02 · Valores em CNY conforme reportados; preço e valor de mercado em HKD.