Finanças de Exelixis, Inc. (EXEL)
NASDAQ · Healthcare · Biotechnology · 1.077 funcionários · CEO Michael Morrissey
- Preço
- $ 69,39 +4,82%
- Valor de mercado
- $ 17,4 bi
- Enterprise value
- $ 17,3 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-29
Receita (TTM)$ 2,5 bi+9,1% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)40,2%+5,2 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1 bi
Lucro líquido (TTM)$ 885 mi+30,6% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,15 bi+54,8% vs um ano atrásCapex $ 21 mi
LPA diluído (TTM)$ 3,34+40,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 730 mi-10,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 17,4 bi EV $ 17,3 bi
- Receita
- $ 2,5 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +10% Consenso FY2027
- Margem líquida
- 35,5% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 20,1× Projetado 18,7× (FY2027)
- P/S
- 7,0× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 16,1× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,15 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 885 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 2,56 bi Consenso FY2027
- Resultado
- –
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-29): receita superou em 1,9%, LPA superou em 6,0%Receita $ 659 mi vs $ 647 mi esperados (+1,9%); LPA $ 0,94 vs $ 0,89 (+6,0%).
- Crescimento da receita estável: 10,2% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 659 mi, contra uma média de 9,3% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 40,2% (TTM), +5,2 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 25,4% e a receita 9,1%.
- Capex: 0,8% da receita (um ano atrás 2,0%)$ 21 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-55,1% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,15 bi = 130,2% do lucro líquido.
- $ 1,26 bi devolvidos aos acionistas = 109,4% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,26 bi (um ano antes $ 880 mi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 110 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 8,2% em um ano256 mi ações diluídas em Q3 '26, 279 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 730 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 892 mi, dívida incl. arrendamentos $ 162 mi; um ano atrás, caixa líquido $ 812 mi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-10-02. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 659 mi | $ 598 mi | +10,2% |
| Margem bruta | 96,0% | 96,9% | -0,9 p.p. |
| Lucro operacional | $ 268 mi | $ 237 mi | +13,5% |
| Margem operacional | 40,8% | 39,6% | +1,2 p.p. |
| Lucro líquido | $ 218 mi | $ 194 mi | +12,7% |
| LPA diluído | $ 0,85 | $ 0,70 | +21,4% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 280 mi | $ 290 mi | -3,6% |
| Capex | $ 2,49 mi | $ 6,73 mi | -63,0% |
| Fluxo de caixa livre | $ 277 mi | $ 284 mi | -2,2% |
| R&D | $ 209 mi | $ 199 mi | +5,2% |
| Remuneração em ações | $ 28,7 mi | $ 30,9 mi | -7,0% |
Divulgado vs consenso
2026-10-29| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 659 mi | $ 647 mi | +1,9% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,94 | $ 0,89 | +6,0% |
Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product, Gross | $ 854 mi | – | 64,8% | – | – | |
| Product | $ 605 mi | – | 45,9% | – | – | |
| Net product revenues | – | – | – | – | – | |
| Collaboration | $ 53,8 mi | – | 4,1% | – | – | |
| Product, Sales Discounts And Allowances | -$ 249 mi | – | -18,9% | – | – | |
| License | $ 58,4 mi | – | 4,4% | – | – | |
| License revenues | – | – | – | – | – | |
| Service | -$ 4,64 mi | – | -0,4% | – | – | |
| Collaboration services revenues | – | – | – | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 609 mi | – | 92,5% | $ 2,84 bi | – | |
| Europe | $ 44,3 mi | – | 6,7% | $ 214 mi | – | |
| JAPAN | $ 5,3 mi | – | 0,8% | $ 35,9 mi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 1,17 bi
- Capex
- -$ 21 mi
- Recompras
- -$ 1,26 bi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- $ 0
- Remuneração em ações
- $ 110 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,15 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 109,4%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 20,1× | 24,8× | 15,1× – 36,9× |
| EV / EBITDA | 16,1× | 17,7× | 12,5× – 26,7× |
| EV / Receita | 6,9× | 4,0× | 3,0× – 5,0× |
| Preço / FCF | 15,1× | 22,9× | 14,0× – 44,8× |
| Preço / Valor patrimonial | 9,3× | 3,6× | 2,1× – 5,5× |
| Rendimento de FCF | 6,6% | 5,2% | 2,2% – 7,1% |
| Retorno sobre o capital investido | 39,6% | 13,8% | 5,4% – 29,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 45,5% | 17,3% | 7,3% – 36,2% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 53,00 (-23,6%)
faixa $ 49,00 – $ 60,00 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra16
Manter17
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 2,56 bi | +10,2% | $ 3,71 | +33,5% | 18,7× | 7 |
| FY2028 | $ 2,88 bi | +12,7% | $ 4,15 | +11,9% | 16,7× | 9 |
| FY2029 | $ 3,31 bi | +15,1% | $ 5,18 | +24,7% | 13,4× | 7 |
| FY2030 | $ 3,67 bi | +10,8% | $ 6,64 | +28,1% | 10,5× | 2 |
| FY2031 | $ 3,36 bi | -8,4% | $ 5,39 | -18,8% | 12,9× | 3 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 204 números que Exelixis, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 30,8 mi | $ 25,3 mi | +21,6% | $ 29,6 mi | $ 38,2 mi | -22,4% |
| Accrued Employee Benefits, Current | $ 100 mi | $ 104 mi | -3,7% | $ 102 mi | $ 110 mi | -6,9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 132 mi2026-01-02 | $ 101 mi | +31,3% | $ 132 mi | $ 101 mi | +31,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 6,59 mi | $ 3,57 mi | -284,8% | $ 3,48 mi | -$ 1,35 mi | +358,1% |
| Additional Paid in Capital | $ 2,1 bi | $ 2,26 bi | -7,2% | $ 2,23 bi | $ 2,34 bi | -4,7% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 51,7 mi | $ 43,5 mi | +18,9% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 28,8 mi | $ 31,1 mi | -7,4% | $ 114 mi | $ 94,7 mi | +20,2% |
| Area of Real Estate Property | – | – | – | 215.000.000 sqft2025-01-03 | – | – |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 0 | $ 64,4 mi | -100,0% |
| Assets | $ 2,51 bi | $ 2,82 bi | -11,0% | $ 2,84 bi | $ 2,95 bi | -3,5% |
| Assets, Current | $ 1,32 bi | $ 1,4 bi | -5,8% | $ 1,44 bi | $ 1,47 bi | -1,7% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 1,4 bi | – | – | $ 1,66 bi | $ 1,75 bi | -4,9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 305 mi | $ 376 mi | -19,0% | $ 482 mi | $ 217 mi | +122,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 305 mi | $ 376 mi | -19,0% | $ 482 mi | $ 217 mi | +122,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 23,3 mi | $ 212 mi | -89,0% | $ 265 mi | -$ 45,6 mi | +681,1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 400 mi | 400 mi | 0,0% | 400 mi | 400 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 245 mi | 268 mi | -8,7% | 262 mi | 282 mi | -6,8% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 245 mi | 268 mi | -8,7% | 262 mi | 282 mi | -6,8% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 245 mil | $ 268 mil | -8,6% | $ 262 mil | $ 282 mil | -7,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 214 mi | $ 196 mi | +9,1% | $ 787 mi | $ 524 mi | +50,4% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $ 1,57 mi2025-10-03 | $ 275 mil | +471,6% | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $ 0 | – | – | $ 0 | $ 369 mil | -100,0% |
| Contract with Customer, Liability | $ 5,12 mi | $ 3,83 mi | +33,7% | $ 7,23 mi | $ 6,13 mi | +17,9% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 1,08 mi | $ 1,56 mi | -30,8% | $ 1,12 mi | $ 2,74 mi | -59,3% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 4,04 mi | $ 2,27 mi | +78,0% | $ 6,11 mi | $ 3,39 mi | +80,2% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 26,2 mi | $ 18,6 mi | +41,2% | $ 83,7 mi | $ 76,2 mi | +9,8% |
| Cost, Depreciation and Amortization | – | – | – | $ 29,1 mi | $ 28,8 mi | +1,0% |
| Costs and Expenses | $ 390 mi | $ 361 mi | +8,0% | $ 1,45 bi | $ 1,56 bi | -7,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 16,2 mi | $ 202 mi | -92,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 32,4 mi | $ 220 mi | -85,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 16,2 mi | $ 17,9 mi | -9,9% |
| Customer Refund Liability, Current | $ 70,8 mi | $ 58,2 mi | +21,5% | $ 59,9 mi | $ 62,4 mi | -4,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 1,21 bi | $ 1,26 bi | -3,6% | $ 1,29 bi | $ 1,53 bi | -15,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 87 mil | $ 5,04 mi | -98,3% | $ 4,89 mi | $ 1,74 mi | +181,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 8,28 mi | $ 77 mil | +10.655,8% | $ 38 mil | $ 3,13 mi | -98,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 1,22 bi | $ 1,25 bi | -2,6% | $ 1,29 bi | $ 1,53 bi | -15,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $ 4,95 mi | $ 34,9 mi | -85,8% | $ 10,1 mi | $ 218 mi | -95,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $ 50 mil | $ 55 mil | -9,1% | $ 8 mil | $ 741 mil | -98,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $ 861 mi | $ 39,8 mi | +2.065,5% | $ 58,2 mi | $ 495 mi | -88,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $ 8,23 mi | $ 22 mil | +37.318,2% | $ 30 mil | $ 2,39 mi | -98,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 508 mi | $ 578 mi | -12,2% | $ 600 mi | $ 637 mi | -5,8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 706 mi | $ 681 mi | +3,7% | $ 691 mi | $ 888 mi | -22,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $ 866 mi | $ 74,7 mi | +1.059,9% | $ 68,3 mi | $ 713 mi | -90,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $ 8,28 mi | $ 77 mil | +10.655,8% | $ 38 mil | $ 3,13 mi | -98,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 356 investment | 26 investment | +1.269,2% | 35 investment | 255 investment | -86,3% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 128 mi | -$ 52,4 mi | +345,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 296 mi | $ 419 mi | -29,4% | $ 293 mi | $ 420 mi | -30,3% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 126 mi | -$ 59,5 mi | +312,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 2,23 mi | -$ 7,03 mi | +68,3% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 418 mi2026-01-02 | $ 545 mi | -23,4% | $ 418 mi | $ 545 mi | -23,4% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 293 mi2026-01-02 | $ 420 mi | -30,3% | $ 293 mi | $ 420 mi | -30,3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 330 mi2026-01-02 | $ 459 mi | -28,1% | $ 330 mi | $ 459 mi | -28,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 39,9 mi2026-01-02 | $ 39,9 mi | +0,1% | $ 39,9 mi | $ 39,9 mi | +0,1% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 7,14 mi2026-01-02 | $ 9,05 mi | -21,1% | $ 7,14 mi | $ 9,05 mi | -21,1% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | $ 229 mi2026-01-02 | $ 349 mi | -34,4% | $ 229 mi | $ 349 mi | -34,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 39,7 mi2026-01-02 | $ 39,6 mi | +0,3% | $ 39,7 mi | $ 39,6 mi | +0,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 20,2 mi2026-01-02 | $ 17,8 mi | +13,8% | $ 20,2 mi | $ 17,8 mi | +13,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | $ 35,9 mi2026-01-02 | $ 40,9 mi | -12,1% | $ 35,9 mi | $ 40,9 mi | -12,1% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-10-02, 10-Q 2026-07-03, 10-Q 2026-04-03, 10-K 2026-01-02, 10-Q 2025-10-03, 10-Q 2025-07-04, 10-Q 2025-04-04, 10-K 2025-01-03, 10-Q 2024-09-27
Dados de 2026-11-02