PerpEquities

Finanças de Ecolab (ECL)

NYSE · Basic Materials · Chemicals - Specialty · 48.000 funcionários · CEO Christophe Beck

Preço
$ 302,98 +0,70%
Valor de mercado
$ 84,9 bi
Enterprise value
$ 98 bi
Último relatório
Q3 '26 arquivado em 2026-10-29
Próximo relatório
2027-02-09 LPA est. $ 2,19
Receita (TTM)$ 17,4 bi+9,3% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)17,1%-0,1 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 2,98 bi
Lucro líquido (TTM)$ 2,08 bi+4,9% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,8 bi+15,6% vs um ano atrásCapex $ 1,23 bi
LPA diluído (TTM)$ 7,35+5,6% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 13 bi-74,6% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado
$ 84,9 bi
EV $ 98 bi
Receita
$ 17,4 bi
Últimos 12 meses
Crescimento da receita
+11%
Consenso FY2026
Margem líquida
12,0%
Lucro líquido / receita, TTM
P/E
40,9×
Projetado 37,1× (FY2026)
P/S
4,9×
Preço / receita, TTM
EV / EBITDA
27,0×
TTM
Fluxo de caixa livre
$ 1,8 bi
Últimos 12 meses
Lucro líquido
$ 2,08 bi
Últimos 12 meses
Receita estimada
$ 17,9 bi
Consenso FY2026
Resultado
2027-02-09
Receita est. $ 4,75 bi
Dividendo
$ 2,92
Por ação, últimos 12 meses

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

  • Último relatório (2026-10-27): receita em linha, LPA em linhaReceita $ 4,69 bi vs $ 4,7 bi esperados (-0,1%); LPA $ 2,18 vs $ 2,18 (0,0%).
  • Crescimento da receita acelera: 12,7% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 4,69 bi, contra uma média de 7,2% nos quatro trimestres anteriores.
  • Margem operacional 17,1% (TTM), -0,1 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 8,5% e a receita 9,3%.
  • 14,2% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 2,61 bi vs lucro operacional $ 2,98 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
  • Capex: 7,1% da receita (um ano atrás 6,8%)$ 1,23 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+14,7% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,8 bi = 86,2% do lucro líquido.
  • $ 1,16 bi devolvidos aos acionistas = 64,5% do fluxo de caixa livreRecompras $ 341 mi (um ano antes $ 334 mi), dividendos $ 818 mi, remuneração em ações $ 143 mi (TTM).
  • Ações diluídas em queda de 1,2% em um ano282 mi ações diluídas em Q3 '26, 285 mi um ano antes.
  • Dívida líquida $ 13 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 722 mi, dívida incl. arrendamentos $ 13,8 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 7,48 bi.
  • Water Services: receita +20,7%, margem 17,9% (antes 17,4%)Segmento reportado que mais cresce em Q3 '26: lucro operacional $ 445 mi sobre receita de $ 2,48 bi (da nota de segmentos do relatório).

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

Q3 '261 ano atrásVariação
Receita$ 4,69 bi$ 4,17 bi+12,7%
Margem bruta44,1%44,8%-0,7 p.p.
Lucro operacional$ 811 mi$ 760 mi+6,6%
Margem operacional17,3%18,3%-1,0 p.p.
Lucro líquido$ 551 mi$ 585 mi-5,8%
LPA diluído$ 1,95$ 2,05-4,9%
Fluxo de caixa operacional$ 764 mi$ 791 mi-3,5%
Capex$ 313 mi$ 262 mi+19,8%
Fluxo de caixa livre$ 450 mi$ 530 mi-15,0%
R&D$ 0$ 0–
Remuneração em ações$ 40,9 mi$ 33,6 mi+21,7%

Divulgado vs consenso

2026-10-27
RealConsensovs consenso
Receita$ 4,69 bi$ 4,7 bi-0,1%
LPA (base do consenso)$ 2,18$ 2,180,0%

Do relatório de 2026-10-27 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral
SegmentoQ3 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
Water Services$ 2,48 bi–52,8%––
Global Water–––––
Global Institutional$ 1,64 bi–34,9%––
Global Institutional and Specialty–––––
Global Pest Elimination$ 364 mi+9,6%7,7%$ 1,34 bi+9,6%
Global Healthcare And Life Sciences$ 216 mi–4,6%––
Global Life Sciences–––––

Receita por região

participação no total
SegmentoQ3 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
United States–––––
Europe$ 913 mi+6,6%51,3%$ 3,5 bi+11,1%
Canada–––––
Asia Pacific$ 393 mi+14,9%22,1%$ 1,49 bi+9,8%
Latin America$ 308 mi+9,9%17,3%$ 1,19 bi+7,9%
C [N]–––––
Middle East And Africa$ 165 mi+4,0%9,3%$ 636 mi-5,4%

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q3 '26

SegmentoReceitaa/aLucro operacionala/aMargemMargem há um anoLucro operacional TTM
Water Services$ 2,48 bi+20,7%$ 445 mi+24,4%17,9%17,4%$ 1,39 bi
Global Industrial–––––––
Global Institutional$ 1,64 bi+2,7%$ 405 mi+7,6%24,7%23,6%$ 1,45 bi
Global Pest Elimination$ 364 mi+9,6%$ 73,9 mi+6,3%20,3%20,9%$ 254 mi
Global Healthcare And Life Sciences$ 214 mi+15,8%$ 50,2 mi+48,5%23,5%18,3%$ 162 mi
Corporate––-$ 162 mi-116,4%––-$ 506 mi
Material Reconciling Items––-$ 1,8 mi+28,0%––$ 157 mi

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Os quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa
Fluxo de caixa operacional
$ 3,03 bi
Capex
-$ 1,23 bi
Recompras
-$ 341 mi
Dividendos
-$ 818 mi
Aquisições
-$ 6,3 bi
Dívida líquida emitida
$ 4,66 bi
Remuneração em ações
$ 143 mi
Fluxo de caixa livre
$ 1,8 bi
Devolvido aos acionistas / FCF
64,5%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios
AgoraMédia 5 anosOnde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)40,9×41,2×31,5× – 59,4×
EV / EBITDA27,0×22,9×19,2× – 30,7×
EV / Receita5,6×4,7×3,5× – 6,0×
Preço / FCF47,3×39,2×34,5× – 47,3×
Preço / Valor patrimonial8,2×7,5×5,7× – 9,3×
Rendimento de FCF2,1%2,6%2,1% – 2,9%
Retorno sobre o capital investido9,2%9,6%7,4% – 11,9%
Retorno sobre o patrimônio20,7%18,6%15,1% – 24,1%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 328,00 (+8,3%)
faixa $ 275,00 – $ 360,00 · recomendação Buy

Compra forte0
Compra29
Manter7
Venda1
Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

ExercícioReceitaCrescimentoLPACrescimentoP/E ao preço de hojeAnalistas (LPA)
FY2026$ 17,9 bi+11,4%$ 8,16+12,1%37,1×14
FY2027$ 19,3 bi+8,0%$ 9,40+15,3%32,2×15
FY2028$ 20,6 bi+6,4%$ 10,74+14,3%28,2×6

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrirBalanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrirFluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 296 números que Ecolab Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)Último trimestre1 ano atrása/aÚltimo ex.Ex. anteriora/a
$ 136 mi$ 74,6 mi+82,0%–––
Accounts Payable, Current$ 2,34 bi$ 1,87 bi+25,2%$ 2,07 bi$ 1,81 bi+14,4%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current$ 3,8 bi$ 3,11 bi+21,9%$ 3,25 bi$ 2,87 bi+13,4%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss$ 105 mi$ 78,1 mi+34,8%$ 74,1 mi$ 70 mi+5,9%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff$ 9,6 mi$ 10,6 mi-9,4%$ 48,5 mi$ 51 mi-4,9%
Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss$ 3,95 bi$ 3,24 bi+21,9%$ 3,37 bi$ 2,99 bi+12,7%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)$ 9,2 mi$ 13,8 mi-33,3%$ 51,4 mi$ 46,9 mi+9,6%
Accrued Income Taxes, Current$ 73,8 mi$ 188 mi-60,7%$ 134 mi$ 127 mi+5,7%
Accrued Marketing Costs, Current$ 540 mi$ 463 mi+16,6%$ 528 mi$ 452 mi+16,9%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment$ 5,15 bi$ 4,8 bi+7,3%$ 4,84 bi$ 4,44 bi+9,1%
Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax$ 485 mi$ 548 mi-11,5%$ 496 mi$ 538 mi-8,0%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax-$ 1,21 bi-$ 1,35 bi+10,0%-$ 1,37 bi-$ 1,45 bi+5,1%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$ 1,68 bi-$ 1,9 bi+11,7%-$ 1,87 bi-$ 1,98 bi+5,4%
Additional Paid in Capital, Common Stock$ 7,75 bi$ 7,45 bi+4,0%$ 7,52 bi$ 7,16 bi+5,1%
Amortization$ 106 mi$ 76,6 mi+38,6%$ 304 mi$ 301 mi+1,1%
Amortization of Intangible Assets$ 106 mi$ 76,6 mi+38,6%$ 304 mi$ 301 mi+1,0%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount600 mil600 mil0,0%1,2 mi600 mil+100,0%
Assets$ 31,1 bi$ 23,9 bi+30,2%$ 24,7 bi$ 22,4 bi+10,3%
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan$ 207 mi$ 171 mi+21,4%$ 184 mi$ 151 mi+22,1%
Assets, Current$ 7,1 bi$ 7,11 bi-0,1%$ 5,96 bi$ 6,03 bi-1,2%
Buildings and Improvements, Gross$ 1,29 bi$ 1,2 bi+6,8%$ 1,24 bi$ 1,15 bi+7,8%
Business Acquisition, Goodwill, Expected Tax Deductible Amount$ 15 mi––$ 62 mi2023-12-31––
Capitalized Computer Software, Gross$ 1,32 bi$ 1,16 bi+13,6%$ 1,18 bi$ 1,04 bi+13,4%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value$ 722 mi$ 1,96 bi-63,1%$ 646 mi$ 1,26 bi-48,6%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations$ 722 mi$ 1,96 bi-63,1%$ 646 mi$ 1,26 bi-48,6%
CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectContinuingOperations-$ 4,41 bi$ 34,9 mi-12.744,7%-$ 611 mi$ 337 mi-281,0%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared$ 0,73$ 0,65+12,3%$ 2,68$ 2,36+13,6%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share$ 1,00$ 1,000,0%$ 1,00$ 1,000,0%
Common Stock, Shares Authorized800 mi800 mi0,0%800 mi800 mi0,0%
Common Stock, Shares, Outstanding281 mi283 mi-1,0%282 mi283 mi-0,5%
Common Stock, Value, Issued$ 370 mi$ 369 mi+0,4%$ 369 mi$ 368 mi+0,4%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest$ 1,7 mi$ 4,6 mi-63,0%$ 17,6 mi$ 19,5 mi-9,7%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent$ 517 mi$ 684 mi-24,4%$ 2,18 bi$ 1,98 bi+10,2%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest$ 519 mi$ 689 mi-24,7%$ 2,2 bi$ 2 bi+10,0%
Construction in Progress, Gross$ 986 mi$ 763 mi+29,2%$ 858 mi$ 679 mi+26,3%
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss$ 144 mi––$ 117 mi––
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current$ 144 mi––$ 117 mi––
Contract with Customer, Liability$ 260 mi$ 116 mi+124,1%$ 173 mi$ 102 mi+69,6%
Contract with Customer, Liability, Current$ 260 mi–––––
Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination–––$ 59,3 mi––
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized$ 0$ 0–-$ 102 mi-$ 111 mi+8,0%
Cost of Goods and Services Sold$ 2,63 bi$ 2,3 bi+14,2%$ 8,93 bi$ 8,9 bi+0,3%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––$ 226 mi$ 346 mi-34,7%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––$ 491 mi$ 624 mi-21,3%
Debt and Lease Obligation$ 13,2 bi$ 8,06 bi+63,5%$ 8,13 bi$ 7,56 bi+7,5%
Debt, Current$ 1,28 bi$ 16,2 mi+7.780,9%$ 870 mi$ 616 mi+41,4%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 30,7 mi-$ 57,6 mi+46,7%
Deferred Income Tax Assets, Net$ 187 mi$ 167 mi+11,8%$ 181 mi$ 156 mi+16,4%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 36,2 mi-$ 185 mi+80,4%
Deferred Income Tax Liabilities, Net$ 768 mi$ 177 mi+334,3%$ 330 mi$ 280 mi+17,8%
Deferred Income Taxes and Tax Credits$ 80,4 mi$ 3,6 mi+2.133,3%-$ 33,4 mi-$ 191 mi+82,5%
Deferred Tax Assets, Deferred Income$ 88,6 mi2025-12-31$ 72,4 mi+22,4%$ 88,6 mi$ 72,4 mi+22,4%
Deferred Tax Assets, in Process Research and Development$ 271 mi2025-12-31$ 247 mi+9,8%$ 271 mi$ 247 mi+9,8%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance$ 1,24 bi2025-12-31$ 1,01 bi+23,4%$ 1,24 bi$ 1,01 bi+23,4%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards$ 190 mi2025-12-31$ 92,9 mi+104,3%$ 190 mi$ 92,9 mi+104,3%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic$ 21,8 mi2025-12-31––$ 21,8 mi––
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign$ 136 mi2025-12-31––$ 136 mi––
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local$ 16 mi2025-12-31––$ 16 mi––
Deferred Tax Assets, Other$ 78,3 mi2025-12-31$ 32,8 mi+138,7%$ 78,3 mi$ 32,8 mi+138,7%
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards$ 132 mi2025-12-31$ 105 mi+25,8%$ 132 mi$ 105 mi+25,8%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Dados de 2026-11-01