Finanças de DTE Energy Company (DTE)
NYSE · Utilities · Regulated Electric · 9.592 funcionários · CEO Joi Harris
- Preço
- $ 135,49 +0,72%
- Valor de mercado
- $ 28,2 bi
- Enterprise value
- $ 55,9 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-07-28
- Próximo relatório
- 2026-11-05 LPA est. $ 2,15
Receita (TTM)$ 16,2 bi+14,4% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)12,3%-2,6 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 2,01 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,32 bi-8,5% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)-$ 1,93 bi-199,7% vs um ano atrásCapex $ 5,31 bi
LPA diluído (TTM)$ 6,37-8,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 27,8 bi-16,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 28,2 bi EV $ 55,9 bi
- Receita
- $ 16,2 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +1% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 8,1% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 21,3× Projetado 17,6× (FY2026)
- P/S
- 1,7× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 13,1× TTM
- Fluxo de caixa livre
- -$ 1,93 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,32 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 16 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-05 Receita est. $ 3,54 bi
- Dividendo
- $ 4,66 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-07-28): receita em linha, LPA superou em 15,8%Receita $ 3,37 bi vs $ 3,36 bi esperados (+0,3%); LPA $ 1,32 vs $ 1,14 (+15,8%).
- Crescimento da receita desacelera: -2,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 3,34 bi, contra uma média de 19,9% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 12,3% (TTM), -2,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -5,5% e a receita 14,4%.
- 51,6% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 1,32 bi vs lucro operacional $ 2,01 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 32,7% da receita (um ano atrás 29,7%)$ 5,31 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+25,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre -$ 1,93 bi = -146,3% do lucro líquido.
- Ações diluídas em alta de 0,5% em um ano208 mi ações diluídas em Q2 '26, 207 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 27,8 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 84 mi, dívida incl. arrendamentos $ 27,8 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 23,9 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 3,34 bi | $ 3,42 bi | -2,4% |
| Margem bruta | 16,1% | 29,4% | -13,3 p.p. |
| Lucro operacional | $ 396 mi | $ 427 mi | -7,3% |
| Margem operacional | 11,9% | 12,5% | -0,6 p.p. |
| Lucro líquido | $ 282 mi | $ 228 mi | +23,7% |
| LPA diluído | $ 1,36 | $ 1,10 | +23,6% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 776 mi | $ 713 mi | +8,8% |
| Capex | $ 1,49 bi | $ 971 mi | +53,7% |
| Fluxo de caixa livre | -$ 716 mi | -$ 258 mi | -177,5% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-07-28| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 3,37 bi | $ 3,36 bi | +0,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,32 | $ 1,14 | +15,8% |
Do relatório de 2026-07-28 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '25 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Electric | -$ 17 mi | -101,1% | 22,4% | – | – | |
| Energy Trading | -$ 44 mi | -105,3% | 57,9% | – | – | |
| Gas | -$ 4 mi | -101,4% | 5,3% | – | – | |
| DTE Vantage | -$ 11 mi | -106,1% | 14,5% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 3,38 bi
- Capex
- -$ 5,31 bi
- Recompras
- $ 0
- Dividendos
- -$ 915 mi
- Aquisições
- -$ 389 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 3,78 bi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- -$ 1,93 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- -47,4%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 21,3× | 19,8× | 16,3× – 25,5× |
| EV / EBITDA | 13,1× | 12,8× | 10,9× – 15,0× |
| EV / Receita | 3,4× | 3,1× | 2,2× – 3,9× |
| Preço / FCF | -14,6× | – | – |
| Preço / Valor patrimonial | 2,3× | 2,2× | 2,1× – 2,7× |
| Rendimento de FCF | -6,8% | -3,9% | -6,1% – -3,1% |
| Retorno sobre o capital investido | 3,8% | 4,4% | 4,0% – 4,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 10,8% | 11,5% | 10,4% – 12,6% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 143,63 (+6,0%)
faixa $ 135,00 – $ 165,00 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra21
Manter25
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 16 bi | +1,2% | $ 7,71 | +9,2% | 17,6× | 10 |
| FY2027 | $ 16,6 bi | +3,4% | $ 8,30 | +7,6% | 16,3× | 11 |
| FY2028 | $ 17,2 bi | +3,8% | $ 8,99 | +8,3% | 15,1× | 6 |
| FY2029 | $ 17,7 bi | +3,3% | $ 9,68 | +7,7% | 14,0× | 3 |
| FY2030 | $ 18,3 bi | +3,4% | $ 10,36 | +7,1% | 13,1× | 2 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 329 números que DTE Energy Company marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 1,63 bi | $ 1,3 bi | +25,2% | $ 1,75 bi | $ 1,39 bi | +26,4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 1,92 bi | $ 1,73 bi | +10,7% | $ 2,03 bi | $ 1,69 bi | +20,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 68 mi | $ 75 mi | -9,3% | $ 60 mi | $ 70 mi | -14,3% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | $ 412 mi | $ 351 mi | +17,4% | $ 405 mi | $ 353 mi | +14,7% |
| Accumulated Deferred Investment Tax Credit | $ 505 mi | $ 404 mi | +25,0% | $ 402 mi | $ 269 mi | +49,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 11,2 bi | $ 10,3 bi | +8,7% | $ 11 bi | $ 9,95 bi | +10,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 36 mi | -$ 28 mi | -28,6% | -$ 39 mi | -$ 26 mi | -50,0% |
| Additional Collateral, Aggregate Fair Value | $ 459 mi | $ 384 mi | +19,5% | $ 483 mi | $ 360 mi | +34,2% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 18 mi | $ 16 mi | +12,5% |
| Amortization of Regulatory Asset | – | – | – | $ 550 mi | $ 394 mi | +39,6% |
| Asset Retirement Obligation | $ 4,47 bi2025-12-31 | $ 4,03 bi | +10,9% | $ 4,47 bi | $ 4,03 bi | +10,9% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | $ 63 mi2025-12-31 | – | – | $ 239 mi | $ 211 mi | +13,3% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | $ 02025-12-31 | – | – | $ 32 mi | $ 324 mi | -90,1% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | $ 7 mi2025-12-31 | – | – | $ 10 mi | $ 14 mi | -28,6% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | $ 02025-12-31 | – | – | $ 177 mi | -$ 46 mi | +484,8% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $ 4,54 bi | $ 4,12 bi | +10,1% | $ 4,47 bi | $ 4,03 bi | +10,9% |
| Assets | $ 55,1 bi | $ 49,6 bi | +11,2% | $ 54,1 bi | $ 48,8 bi | +10,7% |
| Assets, Current | $ 4,39 bi | $ 3,62 bi | +21,4% | $ 4,35 bi | $ 3,61 bi | +20,5% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 3,17 bi | – | – | $ 3,09 bi | $ 2,62 bi | +18,0% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 589 mi | $ 375 mi | +57,1% | $ 570 mi | $ 454 mi | +25,6% |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | $ 474 mi2025-12-31 | $ 476 mi | -0,4% | $ 474 mi | $ 476 mi | -0,4% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $ 164 mi | $ 192 mi | -14,6% |
| Capitalized Computer Software, Gross | $ 1,21 bi2025-12-31 | $ 1,01 bi | +20,5% | $ 1,21 bi | $ 1,01 bi | +20,5% |
| Capitalized Interest Costs, Including Allowance for Funds Used During Construction | – | – | – | $ 152 mi | $ 122 mi | +24,6% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 238 mi | $ 33 mi | +621,2% | $ 208 mi | $ 24 mi | +766,7% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $ 228 mi | – | – | $ 176 mi | $ 11 mi | +1.500,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 278 mi | $ 90 mi | +208,9% | $ 250 mi | $ 88 mi | +184,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 28 mi | $ 2 mi | +1.300,0% | $ 162 mi | $ 37 mi | +337,8% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | $ 0 | $ 0 | – | $ 3 mi | $ 0 | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,17 | $ 1,09 | +7,3% | $ 4,44 | $ 4,15 | +7,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 400 mi | 400 mi | 0,0% | 400 mi | 400 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 208 mi | 208 mi | +0,2% | 208 mi | 207 mi | +0,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 208 mi | 208 mi | +0,2% | 208 mi | 207 mi | +0,3% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 6,87 bi | $ 6,79 bi | +1,3% | $ 6,86 bi | $ 6,78 bi | +1,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 250 mi | $ 443 mi | -43,6% | $ 1,45 bi | $ 1,45 bi | +0,3% |
| Contract with Customer, Liability | $ 165 mi | $ 146 mi | +13,0% | $ 170 mi | $ 138 mi | +23,2% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 260 mi2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 68 mi | $ 43 mi | +58,1% | $ 134 mi | $ 100 mi | +34,0% |
| Costs and Expenses | $ 4,73 bi | $ 3,82 bi | +23,9% | $ 13,4 bi | $ 10,4 bi | +29,7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 269 mi | -$ 229 mi | -17,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2 mi | $ 3 mi | -33,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 270 mi | -$ 228 mi | -18,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 3 mi | -$ 2 mi | -50,0% |
| Debt Instrument, Face Amount | $ 4,46 bi2025-12-31 | $ 4,57 bi | -2,4% | $ 4,46 bi | $ 4,57 bi | -2,4% |
| Decommissioning Fund Investments | $ 2,6 bi | $ 2,25 bi | +15,7% | $ 2,55 bi | $ 2,26 bi | +13,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 253 mi | $ 116 mi | +118,1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 1 mi | -100,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 358 mi | $ 194 mi | +84,5% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 3,38 bi | $ 2,95 bi | +14,6% | $ 3,4 bi | $ 2,96 bi | +14,9% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -$ 53 mi | -$ 19 mi | -178,9% | $ 358 mi | $ 194 mi | +84,5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 105 mi | $ 77 mi | +36,4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 2,58 bi2025-12-31 | $ 2,51 bi | +2,7% | $ 2,58 bi | $ 2,51 bi | +2,7% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | $ 180 mi2025-12-31 | $ 190 mi | -5,3% | $ 180 mi | $ 190 mi | -5,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | $ 51 mi2025-12-31 | $ 68 mi | -25,0% | $ 51 mi | $ 68 mi | -25,0% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 182 mi2025-12-31 | $ 145 mi | +25,5% | $ 182 mi | $ 145 mi | +25,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 1,62 bi2025-12-31 | $ 1,6 bi | +0,9% | $ 1,62 bi | $ 1,6 bi | +0,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, General Business | $ 1,6 bi2025-12-31 | $ 1,6 bi | 0,0% | $ 1,6 bi | $ 1,6 bi | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $ 3 mi2025-12-31 | $ 55 mi | -94,5% | $ 3 mi | $ 55 mi | -94,5% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 46 mi2025-12-31 | $ 25 mi | +84,0% | $ 46 mi | $ 25 mi | +84,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 5,98 bi2025-12-31 | $ 5,47 bi | +9,3% | $ 5,98 bi | $ 5,47 bi | +9,3% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02