Finanças de DocuSign, Inc. (DOCU)
NASDAQ · Technology · Software - Application · 7.044 funcionários · CEO Allan C. Thygesen
- Preço
- $ 82,17 +0,77%
- Valor de mercado
- $ 15,4 bi
- Enterprise value
- $ 15 bi
- Último relatório
- Q2 '27 arquivado em 2026-09-04
- Próximo relatório
- 2026-12-03 LPA est. $ 1,17
Receita (TTM)$ 3,36 bi+8,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)12,0%+4,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 402 mi
Lucro líquido (TTM)$ 330 mi+17,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,2 bi+28,1% vs um ano atrásCapex $ 125 mi
LPA diluído (TTM)$ 1,64+23,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 595 mi-17,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 15,4 bi EV $ 15 bi
- Receita
- $ 3,36 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +9% Consenso FY2027
- Margem líquida
- 9,8% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 49,2× Projetado 17,8× (FY2027)
- P/S
- 4,6× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 26,6× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,2 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 330 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 3,5 bi Consenso FY2027
- Resultado
- 2026-12-03 Receita est. $ 889 mi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-09-03): receita superou em 1,0%, LPA superou em 6,4%Receita $ 876 mi vs $ 867 mi esperados (+1,0%); LPA $ 1,16 vs $ 1,09 (+6,4%).
- Crescimento da receita estável: 9,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '27: $ 876 mi, contra uma média de 8,4% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 12,0% (TTM), +4,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 64,1% e a receita 8,6%.
- Capex: 3,7% da receita (um ano atrás 3,4%)$ 125 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+20,6% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,2 bi = 363,2% do lucro líquido.
- $ 1,11 bi devolvidos aos acionistas = 92,5% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,11 bi (um ano antes $ 719 mi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 606 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 8,9% em um ano193 mi ações diluídas em Q2 '27, 212 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 595 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 778 mi, dívida incl. arrendamentos $ 183 mi; um ano atrás, caixa líquido $ 718 mi.
Último trimestre: Q2 '27
Trimestre encerrado em 2026-07-31. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '27 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 876 mi | $ 801 mi | +9,4% |
| Margem bruta | 79,7% | 79,3% | +0,4 p.p. |
| Lucro operacional | $ 118 mi | $ 65,2 mi | +80,3% |
| Margem operacional | 13,4% | 8,1% | +5,3 p.p. |
| Lucro líquido | $ 77,7 mi | $ 63 mi | +23,4% |
| LPA diluído | $ 0,40 | $ 0,30 | +33,3% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 335 mi | $ 246 mi | +36,0% |
| Capex | $ 38,8 mi | $ 28,4 mi | +36,5% |
| Fluxo de caixa livre | $ 296 mi | $ 218 mi | +35,9% |
| R&D | $ 164 mi | $ 170 mi | -3,6% |
| Remuneração em ações | $ 149 mi | $ 161 mi | -7,4% |
Divulgado vs consenso
2026-09-03| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 876 mi | $ 867 mi | +1,0% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,16 | $ 1,09 | +6,4% |
Do relatório de 2026-09-03 para Q2 '27: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscription and Circulation | $ 854 mi | +8,9% | 97,5% | $ 3,29 bi | +8,7% | |
| Professional Services And Other | $ 21,8 mi | +34,1% | 2,5% | $ 76,1 mi | +5,2% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 604 mi | +6,3% | 68,9% | $ 2,34 bi | +5,7% | |
| Non-US | $ 272 mi | +16,8% | 31,1% | $ 1,02 bi | +15,9% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 1,32 bi
- Capex
- -$ 125 mi
- Recompras
- -$ 1,11 bi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- -$ 15,4 mi
- Remuneração em ações
- $ 606 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,2 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 92,5%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 49,2× | 74,1× 3 de 5 anos | 18,5× – 169,2× |
| EV / EBITDA | 26,6× | 1.155,4× | 22,4× – 4.469,5× |
| EV / Receita | 4,5× | 6,1× | 3,1× – 11,9× |
| Preço / FCF | 12,8× | 25,9× | 10,0× – 55,6× |
| Preço / Valor patrimonial | 9,1× | 27,2× | 5,5× – 89,8× |
| Rendimento de FCF | 7,8% | 5,4% | 1,8% – 10,0% |
| Retorno sobre o capital investido | 15,1% | 2,4% | -5,7% – 12,0% |
| Retorno sobre o patrimônio | 17,7% | 7,0% | -25,4% – 53,3% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 68,75 (-16,3%)
faixa $ 58,00 – $ 75,00 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra8
Manter18
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 3,5 bi | +8,8% | $ 4,62 | +212,3% | 17,8× | 12 |
| FY2028 | $ 3,78 bi | +8,0% | $ 5,21 | +12,8% | 15,8× | 12 |
| FY2029 | $ 4,07 bi | +7,5% | $ 5,73 | +9,8% | 14,3× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 236 números que DocuSign, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 21,9 mi | $ 10,6 mi | +105,4% | $ 17,4 mi | $ 30,7 mi | -43,3% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 371 mi | $ 357 mi | +3,8% | $ 516 mi | $ 430 mi | +20,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $ 8,5 mi | $ 10,2 mi | -16,6% | $ 9,92 mi | $ 8,83 mi | +12,3% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 121 mi | $ 101 mi | +20,3% | $ 113 mi | $ 99,6 mi | +13,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 7,84 mi | -$ 16,1 mi | +51,2% | -$ 3,71 mi | -$ 28,4 mi | +86,9% |
| Additional Paid in Capital | $ 4,05 bi | $ 3,54 bi | +14,3% | $ 3,78 bi | $ 3,32 bi | +13,8% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 74,5 mi | $ 79 mi | -5,7% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $ 168 mil2026-01-31 | $ 139 mil | +20,9% | $ 775 mil | $ 554 mil | +39,9% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 16,1 mi | $ 24,7 mi | -34,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 10,8 mi | 4,51 mi | +139,1% | 3,83 mi | 1,05 mi | +265,6% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, ESPP, Increase for Cost Recognition | $ 171 mi | $ 177 mi | -3,8% | $ 687 mi | $ 657 mi | +4,6% |
| Assets | $ 3,96 bi | $ 3,95 bi | +0,3% | $ 4,23 bi | $ 4,01 bi | +5,4% |
| Assets, Current | $ 1,27 bi | $ 1,32 bi | -3,8% | $ 1,49 bi | $ 1,49 bi | +0,1% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 4,15 mi | -$ 63 mil | +6.679,4% | $ 3,3 mi | $ 5,69 mi | -41,9% |
| Capitalized Computer Software, Additions | $ 44,8 mi2026-04-30 | $ 29,7 mi | +50,8% | $ 143 mi | $ 115 mi | +25,0% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | $ 21 mi2026-04-30 | $ 17,4 mi | +20,7% | $ 76,5 mi | $ 55,2 mi | +38,6% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $ 69,7 mi | $ 68,7 mi | +1,5% | $ 271 mi | $ 237 mi | +14,3% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | $ 469 mi | $ 463 mi | +1,3% | $ 475 mi | $ 467 mi | +1,6% |
| Cash | $ 239 mi | $ 320 mi | -25,4% | $ 354 mi | $ 465 mi | -23,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 528 mi | $ 600 mi | -12,0% | $ 602 mi | $ 649 mi | -7,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 546 mi | $ 616 mi | -11,5% | $ 618 mi | $ 660 mi | -6,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 20,2 mi | -$ 56,2 mi | +64,1% | -$ 41,4 mi | -$ 142 mi | +70,8% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 83,5 mi2026-01-31 | 78,6 mi | +6,3% | 83,5 mi | 78,6 mi | +6,3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 mi | 500 mi | 0,0% | 500 mi | 500 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 188 mi | – | – | 198 mi | 203 mi | -2,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 188 mi | 201 mi | -6,4% | 198 mi | 202 mi | -2,3% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 19 mil | $ 20 mil | -5,0% | $ 20 mil | $ 20 mil | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 73,8 mi | $ 65,1 mi | +13,5% | $ 334 mi | $ 1,06 bi | -68,5% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $ 7,6 mi | $ 9,9 mi | -23,2% | $ 10,8 mi | $ 13,8 mi | -21,7% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 7,55 mi | $ 9,89 mi | -23,7% | $ 10,8 mi | $ 13,8 mi | -21,7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 1,58 bi | $ 1,44 bi | +9,7% | $ 1,63 bi | $ 1,46 bi | +12,1% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 28,8 mi | $ 27,4 mi | +5,1% | $ 30 mi | $ 21,5 mi | +39,2% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 529 mi | $ 490 mi | +8,1% | $ 1,4 bi | $ 1,3 bi | +7,7% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 178 mi | $ 165 mi | +7,5% | $ 663 mi | $ 622 mi | +6,7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 786 mil | $ 4,76 mi | -83,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 29,6 mi | $ 6,11 mi | +384,6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 33,7 mi | $ 18,8 mi | +79,5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 3,38 mi | $ 7,94 mi | -57,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 43 mil | $ 214 mil | -79,9% | $ 814 mil | $ 535 mil | +52,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 1,32 mi | $ 475 mil | +177,1% | $ 94 mil | $ 407 mil | -76,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 195 mi | – | – | $ 164 mi2019-01-31 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 250 mi | – | – | $ 251 mi2019-01-31 | – | – |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | $ 723 mi2025-10-31 | $ 578 mi | +25,1% | $ 633 mi2025-01-31 | $ 723 mi | -12,5% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | $ 445 mi | $ 733 mi | -39,3% | $ 633 mi2025-01-31 | $ 723 mi | -12,4% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestCurrent | $ 250 mi | $ 244 mi | +2,1% | $ 264 mi | $ 315 mi | -16,1% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestNoncurrent | $ 195 mi | $ 209 mi | -6,4% | $ 208 mi | $ 134 mi | +55,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 5,82 mi | -$ 747 mi | +100,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 10,8 mi | $ 3,28 mi | -429,3% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 764 mi | $ 837 mi | -8,6% | $ 835 mi | $ 840 mi | -0,6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4,5 mi | -$ 839 mi | +100,5% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 21 mi | $ 19,1 mi | +9,9% | $ 21,5 mi | $ 20,6 mi | +4,4% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $ 37,8 mi | $ 5 mi | +656,4% | $ 4,71 mi | -$ 840 mi | +100,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 9,5 mi | -$ 94,9 mi | +110,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 1,13 bi2026-01-31 | $ 1,13 bi | +0,4% | $ 1,13 bi | $ 1,13 bi | +0,4% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $ 232 mi2026-01-31 | $ 179 mi | +29,3% | $ 232 mi | $ 179 mi | +29,3% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 814 mi2026-01-31 | $ 820 mi | -0,7% | $ 814 mi | $ 820 mi | -0,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 1,05 bi2026-01-31 | $ 1,02 bi | +2,7% | $ 1,05 bi | $ 1,02 bi | +2,7% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 483 mi2026-01-31 | $ 487 mi | -0,8% | $ 483 mi | $ 487 mi | -0,8% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 69,4 mi2026-01-31 | $ 54,3 mi | +27,8% | $ 69,4 mi | $ 54,3 mi | +27,8% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-07-31, 10-Q 2026-04-30, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-10-31, 10-Q 2025-07-31, 10-Q 2025-04-30, 10-K 2025-01-31, 10-Q 2024-10-31, 10-Q 2024-07-31
Dados de 2026-11-02