Finanças de Dell Technologies Inc. (DELL)
NYSE · Technology · Computer Hardware · 97.000 funcionários · CEO Michael Saul Dell
- Preço
- $ 424,16 -10,80%
- Valor de mercado
- $ 270 bi
- Enterprise value
- $ 293 bi
- Último relatório
- Q2 '27 arquivado em 2026-09-08
- Próximo relatório
- 2026-11-24 LPA est. $ 6,56
Receita (TTM)$ 151 bi+49,2% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)9,6%+2,8 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 14,4 bi
Lucro líquido (TTM)$ 11,4 bi+137,3% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 8,56 bi+76,1% vs um ano atrásCapex $ 3,59 bi
LPA diluído (TTM)$ 17,23+153,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 22,9 bi-8,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 270 bi EV $ 293 bi
- Receita
- $ 151 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +71% Consenso FY2027
- Margem líquida
- 7,5% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 24,3× Projetado 16,4× (FY2027)
- P/S
- 1,8× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 15,9× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 8,56 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 11,4 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 195 bi Consenso FY2027
- Resultado
- 2026-11-24 Receita est. $ 49,2 bi
- Dividendo
- $ 2,42 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-09-01): receita superou em 4,6%, LPA superou em 43,4%Receita $ 47 bi vs $ 44,9 bi esperados (+4,6%); LPA $ 7,04 vs $ 4,91 (+43,4%).
- Crescimento da receita acelera: 57,7% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '27: $ 47 bi, contra uma média de 39,4% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 9,6% (TTM), +2,8 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 111,4% e a receita 49,2%.
- Capex: 2,4% da receita (um ano atrás 2,6%)$ 3,59 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+37,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 8,56 bi = 75,2% do lucro líquido.
- $ 9,73 bi devolvidos aos acionistas = 113,6% do fluxo de caixa livreRecompras $ 8,16 bi (um ano antes $ 4,48 bi), dividendos $ 1,57 bi, remuneração em ações $ 543 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 7,1% em um ano652 mi ações diluídas em Q2 '27, 702 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 22,9 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 11,6 bi, dívida incl. arrendamentos $ 34,5 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 21,2 bi.
Último trimestre: Q2 '27
Trimestre encerrado em 2026-07-31. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '27 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 47 bi | $ 29,8 bi | +57,7% |
| Margem bruta | 20,9% | 18,3% | +2,6 p.p. |
| Lucro operacional | $ 5,47 bi | $ 1,77 bi | +208,6% |
| Margem operacional | 11,6% | 6,0% | +5,7 p.p. |
| Lucro líquido | $ 4,13 bi | $ 1,16 bi | +255,1% |
| LPA diluído | $ 6,34 | $ 1,70 | +272,9% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 2,23 bi | $ 2,54 bi | -12,5% |
| Capex | $ 1,24 bi | $ 675 mi | +83,6% |
| Fluxo de caixa livre | $ 986 mi | $ 1,87 bi | -47,2% |
| R&D | $ 1,11 bi | $ 785 mi | +41,3% |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 179 mi | -100,0% |
Divulgado vs consenso
2026-09-01| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 47 bi | $ 44,9 bi | +4,6% |
| LPA (base do consenso) | $ 7,04 | $ 4,91 | +43,4% |
Do relatório de 2026-09-01 para Q2 '27: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Other Segments | $ 46,8 bi | +59,8% | 99,7% | $ 150 bi | +5,6% | |
| Corporate, Non-Segment | $ 155 mi | -67,2% | 0,3% | $ 1,08 bi | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q2 '27
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Infrastructure Solutions Group | – | – | $ 4,78 bi | +225,2% | – | – | $ 12,5 bi |
| Client Solutions | – | – | $ 1,14 bi | +42,2% | – | – | $ 3,69 bi |
| All other segments | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | $ 6 mi | -45,5% | – | – | $ 37 mi |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 12,2 bi
- Capex
- -$ 3,59 bi
- Recompras
- -$ 8,16 bi
- Dividendos
- -$ 1,57 bi
- Aquisições
- -$ 84 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 5,68 bi
- Remuneração em ações
- $ 543 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 8,56 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 113,6%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 24,3× | 13,5× | 7,7× – 18,3× |
| EV / EBITDA | 15,9× | 7,8× | 5,0× – 9,7× |
| EV / Receita | 1,9× | 0,8× | 0,5× – 1,0× |
| Preço / FCF | 31,5× | 23,8× | 5,7× – 55,2× |
| Preço / Valor patrimonial | -191,7× | – | – |
| Rendimento de FCF | 3,2% | 8,5% | 1,8% – 17,5% |
| Retorno sobre o capital investido | 22,8% | 11,9% | 9,2% – 15,0% |
| Retorno sobre o patrimônio | -574,6% | -222,1% | -330,1% – -78,2% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 564,65 (+33,1%)
faixa $ 289,00 – $ 735,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra24
Manter19
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 195 bi | +71,4% | $ 25,91 | +198,5% | 16,4× | 15 |
| FY2028 | $ 235 bi | +20,9% | $ 30,99 | +19,6% | 13,7× | 8 |
| FY2029 | $ 264 bi | +12,1% | $ 35,39 | +14,2% | 12,0× | 5 |
| FY2030 | $ 298 bi | +13,2% | $ 45,78 | +29,4% | 9,3× | 3 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 324 números que Dell Technologies Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 49,7 bi | $ 27,5 bi | +81,1% | $ 33,6 bi | $ 20,8 bi | +61,4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 22,9 bi | $ 15 bi | +52,6% | $ 17,6 bi | $ 10,3 bi | +70,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $ 56 mi | $ 83 mi | -32,5% | $ 77 mi | $ 63 mi | +22,2% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 10,7 bi | $ 6,49 bi | +65,6% | $ 8,32 bi | $ 6,6 bi | +26,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 8,75 bi | $ 8,56 bi | +2,3% | $ 8,17 bi | $ 7,76 bi | +5,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 759 mi | -$ 710 mi | -6,9% | -$ 719 mi | -$ 939 mi | +23,4% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 700 mi | $ 800 mi | -12,5% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 100 mi | $ 100 mi | 0,0% | $ 500 mi | $ 700 mi | -28,6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 0 | – | 1 mi | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 184 mi | $ 179 mi | +2,8% | $ 723 mi | $ 785 mi | -7,9% |
| Assets | $ 127 bi | $ 89,2 bi | +42,9% | $ 101 bi | $ 79,7 bi | +27,0% |
| Assets, Current | $ 80,5 bi | $ 45,5 bi | +77,0% | $ 57,6 bi | $ 36,2 bi | +59,0% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 7,44 bi | $ 4,82 bi | +54,2% | $ 8,29 bi | $ 881 mi | +840,9% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $ 290 mi | $ 325 mi | -10,8% |
| Capitalized Computer Software, Net | $ 526 mi2026-01-30 | $ 623 mi | -15,6% | $ 526 mi | $ 623 mi | -15,6% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 11,6 bi | $ 8,15 bi | +42,0% | $ 11,5 bi | $ 3,63 bi | +217,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 11,7 bi | $ 8,29 bi | +41,6% | $ 11,7 bi | $ 3,82 bi | +206,5% |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectDisposalGroupIncludingDiscontinuedOperations | -$ 16 mi | $ 438 mi | -103,7% | $ 7,89 bi | -$ 3,69 bi | +313,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,63 | $ 0,53 | +20,0% | $ 2,10 | $ 1,78 | +18,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 8,8 bi | 8,8 bi | 0,0% | 8,8 bi | 8,8 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 852 mi | 843 mi | +1,1% | 844 mi | 834 mi | +1,2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 640 mi | 675 mi | -5,2% | 652 mi | 696 mi | -6,3% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $ 9,28 bi | $ 9,13 bi | +1,6% | $ 9,46 bi | $ 9,12 bi | +3,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 4,08 bi | $ 1,38 bi | +195,9% | $ 6,15 bi | $ 4,45 bi | +38,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 2,19 bi2026-01-30 | $ 1,41 bi | +55,3% | $ 6,15 bi | $ 4,44 bi | +38,6% |
| Contract with Customer, Liability | $ 29,7 bi | $ 26,2 bi | +13,5% | $ 26,9 bi | $ 26 bi | +3,7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 14,8 bi | $ 13,8 bi | +7,3% | $ 13,3 bi | $ 13,7 bi | -2,5% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 15 bi | $ 12,4 bi | +20,4% | $ 13,6 bi | $ 12,3 bi | +10,6% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 5,01 bi | $ 5,11 bi | -2,1% | $ 20,1 bi | $ 21,2 bi | -5,3% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Remainder of Fiscal Year | $ 22,4 bi | – | – | – | – | – |
| Cost of Goods Sold, Sales-type Lease | $ 3,24 bi | $ 178 mi | +1.722,5% | $ 798 mi | $ 1,7 bi | -53,1% |
| Cost of Revenue | $ 37,1 bi | $ 24,3 bi | +52,7% | $ 90,8 bi | $ 74,3 bi | +22,2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 299 mi | -$ 84 mi | +456,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 924 mi | $ 785 mi | +17,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,39 bi | $ 680 mi | +104,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 164 mi | -$ 21 mi | +881,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 281 mi | – | – | $ 228 mi2024-02-02 | $ 279 mi | -18,3% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $ 109 mi2026-05-01 | $ 113 mi | -3,5% | $ 112 mi | $ 110 mi | +1,8% |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 143 mi2026-05-01 | $ 137 mi | +4,4% | $ 148 mi | $ 111 mi | +33,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 82 mi | $ 7 mi | +1.071,4% | $ 77 mi | $ 8 mi | +862,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 3 mi2026-01-30 | $ 24 mi | -87,5% | $ 3 mi | $ 24 mi | -87,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 45 mi2026-01-30 | $ 27 mi | +66,7% | $ 45 mi | $ 27 mi | +66,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 119 mi2026-01-30 | $ 11 mi | +981,8% | $ 119 mi | $ 11 mi | +981,8% |
| Debt Securities, Held-to-maturity | $ 832 mi2026-01-30 | $ 739 mi | +12,6% | $ 832 mi | $ 739 mi | +12,6% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | $ 1,8 bi | $ 1,03 bi | +74,8% | $ 1,07 bi | $ 1,01 bi | +6,1% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | $ 300 mi | $ 284 mi | +5,6% | $ 263 mi | $ 261 mi | +0,8% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | $ 2,58 bi | $ 1,58 bi | +64,0% | $ 1,64 bi | $ 1,49 bi | +10,3% |
| Debt, Current | $ 8,48 bi | $ 7,15 bi | +18,5% | $ 7,99 bi | $ 5,2 bi | +53,5% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityAmortizedCostBeforeAllowanceForCreditLoss | $ 951 mi2026-01-30 | $ 750 mi | +26,8% | $ 951 mi | $ 750 mi | +26,8% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityCumulativeUnrecognizedGain | $ 1,07 bi2026-01-30 | $ 1,03 bi | +4,0% | $ 1,07 bi | $ 1,03 bi | +4,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityCumulativeUnrecognizedLoss | $ 308 mi2026-01-30 | $ 288 mi | +6,9% | $ 308 mi | $ 288 mi | +6,9% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityFairValue | $ 2,67 bi | $ 1,58 bi | +68,4% | $ 1,72 bi | $ 1,5 bi | +14,8% |
| Deferred Compensation Plan Assets | $ 269 mi2026-05-01 | $ 238 mi | +13,0% | $ 274 mi | $ 244 mi | +12,3% |
| Deferred Costs, Current | $ 2,53 bi2026-01-30 | $ 4,13 bi | -38,7% | $ 2,53 bi | $ 4,13 bi | -38,7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 51 mi | -$ 220 mi | +76,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 19 mi | $ 24 mi | -179,2% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 60 mi | -$ 208 mi | +71,2% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -$ 22 mi | $ 129 mi | -117,1% | -$ 60 mi | -$ 208 mi | +71,2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 10 mi | -$ 12 mi | +183,3% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-07-31, 10-Q 2026-05-01, 10-K 2026-01-30, 10-Q 2025-10-31, 10-Q 2025-08-01, 10-Q 2025-05-02, 10-K 2025-01-31, 10-Q 2024-11-01, 10-Q 2024-08-02
Dados de 2026-11-01