Finanças de Chevron Corporation (CVX)
NYSE · Energy · Oil & Gas Integrated · 43.039 funcionários · CEO Michael K. Wirth
- Preço
- $ 235,52 +1,75%
- Valor de mercado
- $ 465 bi
- Enterprise value
- $ 486 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-30
- Próximo relatório
- 2027-01-29
Receita (TTM)$ 226 bi+20,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)17,8%+9,7 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 40,1 bi
Lucro líquido (TTM)$ 27 bi+111,3% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 34,1 bi+120,9% vs um ano atrásCapex $ 17,9 bi
LPA diluído (TTM)$ 13,67+92,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 0+100,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 465 bi EV $ 486 bi
- Receita
- $ 226 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +35% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 11,9% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 17,2× Projetado 13,4× (FY2026)
- P/S
- 2,1× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 7,6× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 34,1 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 27 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 249 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-01-29
- Dividendo
- $ 7,05 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita acelera: 35,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 65,2 bi, contra uma média de 11,9% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 17,8% (TTM), +9,7 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 166,2% e a receita 20,8%.
- Capex: 7,9% da receita (um ano atrás 8,8%)$ 17,9 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+8,9% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 34,1 bi = 126,3% do lucro líquido.
- $ 25 bi devolvidos aos acionistas = 73,3% do fluxo de caixa livreRecompras $ 11,1 bi (um ano antes $ 13,7 bi), dividendos $ 13,9 bi, remuneração em ações $ 0 (TTM).
- Ações diluídas em alta de 0,9% em um ano1,96 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,95 bi um ano antes.
- Caixa líquido $ 0Caixa + investimentos de curto prazo $ 33,5 bi, dívida incl. arrendamentos $ 33,5 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 33,8 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 65,2 bi | $ 48,2 bi | +35,4% |
| Margem bruta | 44,0% | 31,1% | +12,9 p.p. |
| Lucro operacional | $ 11,4 bi | $ 4,3 bi | +164,6% |
| Margem operacional | 17,4% | 8,9% | +8,5 p.p. |
| Lucro líquido | $ 9,92 bi | $ 3,54 bi | +180,4% |
| LPA diluído | $ 5,06 | $ 1,82 | +178,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 16 bi | $ 9,39 bi | +70,6% |
| Capex | $ 4,01 bi | $ 4,44 bi | -9,7% |
| Fluxo de caixa livre | $ 12 bi | $ 4,94 bi | +142,9% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Downstream | $ 49,6 bi | +165,4% | 73,9% | $ 124 bi | +19,2% | |
| Upstream | $ 17,5 bi | +68,8% | 26,1% | $ 42,9 bi | -38,0% | |
| All Other | $ 25 mi | – | 0,0% | – | – | |
| All Other Segments | – | – | – | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Downstream Segment | $ 28,5 bi | +52,4% | 60,6% | $ 101 bi | – | |
| Upstream Segment | $ 18,5 bi | +78,4% | 39,4% | $ 66,5 bi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 52 bi
- Capex
- -$ 17,9 bi
- Recompras
- -$ 11,1 bi
- Dividendos
- -$ 13,9 bi
- Aquisições
- $ 106 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 8,22 bi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- $ 34,1 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 73,3%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 17,2× | 15,0× | 9,8× – 22,9× |
| EV / EBITDA | 7,6× | 6,3× | 5,3× – 7,7× |
| EV / Receita | 2,2× | 1,5× | 1,4× – 1,7× |
| Preço / FCF | 13,7× | 13,7× | 9,2× – 17,4× |
| Preço / Valor patrimonial | 2,4× | 1,8× | 1,5× – 2,2× |
| Rendimento de FCF | 7,3% | 7,8% | 5,7% – 10,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 220,9% | 8,2% | 3,6% – 12,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 14,3% | 13,0% | 6,6% – 22,3% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 214,08 (-9,1%)
faixa $ 90,00 – $ 243,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra33
Manter16
Venda4
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 249 bi | +35,2% | $ 17,63 | +165,9% | 13,4× | 14 |
| FY2027 | $ 232 bi | -7,0% | $ 15,68 | -11,1% | 15,0× | 15 |
| FY2028 | $ 216 bi | -6,7% | $ 12,64 | -19,4% | 18,6× | 9 |
| FY2029 | $ 239 bi | +10,6% | $ 12,97 | +2,6% | 18,2× | 3 |
| FY2030 | $ 241 bi | +0,8% | $ 14,09 | +8,6% | 16,7× | 3 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 340 números que Chevron Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 24,6 bi | $ 17,7 bi | +39,1% | $ 18,1 bi | $ 20,7 bi | -12,6% |
| Accounts Payable, Current | $ 24,4 bi | $ 18,6 bi | +31,2% | $ 19,3 bi | $ 22,1 bi | -12,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 22 bi | $ 15,7 bi | +40,1% | $ 16 bi | $ 18,3 bi | -12,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 178 mi | $ 188 mi | -5,3% | $ 176 mi | $ 259 mi | -32,0% |
| AccountsReceivableAllowanceForCreditLossExcludingAccruedInterestNoncurrent | $ 216 mi | $ 217 mi | -0,5% | $ 216 mi | $ 352 mi | -38,6% |
| AccountsReceivableExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossNoncurrent | $ 903 mi | $ 914 mi | -1,2% | $ 1,04 bi | $ 877 mi | +18,0% |
| Accretion Expense | – | – | – | $ 620 mi | $ 586 mi | +5,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | $ 1,06 bi2025-12-31 | $ 945 mi | +12,1% | $ 1,06 bi | $ 945 mi | +12,1% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $ 1,38 bi | $ 1,25 bi | +10,1% | $ 1,52 bi | $ 1,72 bi | -11,2% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 2,2 bi | $ 659 mi | +234,4% | $ 844 mi | $ 1,87 bi | -54,9% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 10,8 bi | $ 8,12 bi | +33,5% | $ 10,8 bi | $ 8,49 bi | +26,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 2,11 bi | -$ 2,57 bi | +17,7% | -$ 2,46 bi | -$ 2,76 bi | +10,7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 34 bi | $ 21,8 bi | +55,9% | $ 33,9 bi | $ 21,7 bi | +56,4% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 133 mi | $ 500 mi | -73,4% |
| Asset Retirement Obligation | $ 15 bi2025-12-31 | $ 12,7 bi | +18,3% | $ 15 bi | $ 12,7 bi | +18,3% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | $ 164 mi2025-12-31 | $ 147 mi | +11,6% | $ 617 mi | $ 588 mi | +4,9% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | $ 37 mi2025-12-31 | $ 45 mi | -17,8% | $ 186 mi | $ 83 mi | +124,1% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | $ 207 mi2025-12-31 | $ 288 mi | -28,1% | $ 1,11 bi | $ 2,08 bi | -46,8% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | $ 1,11 bi2025-12-31 | $ 480 mi | +130,6% | $ 1,4 bi | $ 417 mi | +236,5% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $ 13,9 bi2025-12-31 | $ 11,4 bi | +21,8% | $ 13,9 bi | $ 11,4 bi | +21,8% |
| Assets | $ 330 bi | $ 251 bi | +31,6% | $ 324 bi | $ 257 bi | +26,1% |
| Assets, Current | $ 49,1 bi | $ 34,7 bi | +41,6% | $ 38,6 bi | $ 40,9 bi | -5,8% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 30 mi | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Assets | – | – | – | $ 79,5 bi2025-07-18 | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Liabilities | – | – | – | $ 26,5 bi2025-07-18 | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Net | – | – | – | $ 48 bi2025-07-18 | – | – |
| Capitalized Exploratory Well Cost, Additions Pending Determination of Proved Reserves | – | – | – | $ 150 mi | $ 14 mi | +971,4% |
| Capitalized Exploratory Well Cost, Charged to Expense | – | – | – | $ 1 mi | $ 0 | – |
| Capitalized Exploratory Well Costs | $ 1,76 bi2025-12-31 | $ 1,66 bi | +5,8% | $ 1,76 bi | $ 1,66 bi | +5,8% |
| Capitalized Exploratory Well Costs that Have Been Capitalized for Period Greater than One Year | $ 1,61 bi2025-12-31 | $ 1,65 bi | -2,1% | $ 1,61 bi | $ 1,65 bi | -2,1% |
| Capitalized Exploratory Well Costs that Have Been Capitalized for Period of One Year or Less | $ 148 mi2025-12-31 | $ 17 mi | +770,6% | $ 148 mi | $ 17 mi | +770,6% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $ 8,5 bi | $ 4,1 bi | +107,3% | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 9,58 bi | $ 5,38 bi | +78,3% | $ 7,29 bi | $ 8,26 bi | -11,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 3,27 bi | -$ 791 mi | +512,9% | -$ 977 mi | -$ 1,01 bi | +3,6% |
| Commercial Paper | $ 4,64 bi2025-12-31 | $ 5,39 bi | -13,8% | $ 4,64 bi | $ 5,39 bi | -13,8% |
| Common Stock Held in Trust | $ 240 mi | $ 240 mi | 0,0% | $ 240 mi | $ 240 mi | 0,0% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 1,6 mi2025-12-31 | 1,6 mi | 0,0% | 1,6 mi | 1,6 mi | 0,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 1,78 | $ 1,71 | +4,1% | $ 6,042023-12-31 | $ 5,68 | +6,3% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,78 | $ 1,71 | +4,1% | $ 6,84 | $ 6,52 | +4,9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,75 | $ 0,75 | 0,0% | $ 0,75 | $ 0,75 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 6 bi | 6 bi | 0,0% | 6 bi | 6 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2,44 bi | 2,44 bi | 0,0% | 2,44 bi | 2,44 bi | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 1,83 bi | $ 1,83 bi | 0,0% | $ 1,83 bi | $ 1,83 bi | 0,0% |
| Compensation and Benefits Trust | $ 240 mi | $ 240 mi | 0,0% | $ 240 mi | $ 240 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 142 mi | $ 25 mi | +468,0% | $ 186 mi | $ 88 mi | +111,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 12,6 bi | $ 2,63 bi | +376,9% | $ 12,6 bi | $ 17,9 bi | -29,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 12,7 bi | $ 2,66 bi | +377,8% | $ 12,8 bi | $ 17,9 bi | -28,8% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 16,4 bi | $ 11,8 bi | +39,0% | $ 12,3 bi | $ 14,2 bi | -13,4% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 36,6 bi | $ 26,9 bi | +36,3% | $ 108 bi | $ 119 bi | -9,2% |
| Costs and Expenses | $ 53,4 bi | $ 40,7 bi | +31,2% | $ 169 bi | $ 175 bi | -3,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 444 mi | $ 854 mi | -48,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 5,52 bi | $ 7,39 bi | -25,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 309 mi | $ 275 mi | +12,4% |
| Debt, Current | $ 10,9 bi2025-12-31 | $ 12,7 bi | -13,7% | $ 10,9 bi | $ 12,7 bi | -13,7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 885 mi | $ 748 mi | +18,3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 188 mi | $ 482 mi | -61,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 2,86 bi2025-12-31 | $ 3,52 bi | -18,6% | $ 2,86 bi | $ 3,52 bi | -18,6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 30,3 bi | $ 19,7 bi | +53,9% | $ 30 bi | $ 19,1 bi | +56,8% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $ 298 mi | $ 29 mi | +927,6% | $ 986 mi | $ 1,24 bi | -20,5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 88 mi | $ 10 mi | -980,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-01