Finanças de Cenovus Energy Inc. (CVE)
NYSE · Energy · Oil & Gas Integrated · 7.211 funcionários · CEO Jonathan McKenzie
- Preço
- $ 32,73 +1,87%
- Valor de mercado
- $ 60,4 bi
- Enterprise value
- CA$ 92,9 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-07-29
- Próximo relatório
- 2026-11-04
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 60,4 bi EV CA$ 92,9 bi
- Receita
- CA$ 53,9 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +31% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 12,4% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 12,7×
- P/S
- 1,6× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 6,2× TTM
- Fluxo de caixa livre
- CA$ 7,56 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- CA$ 6,66 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- CA$ 65,1 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-04
- Dividendo
- $ 0,61 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita acelera: 34,7% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: CA$ 17,4 bi, contra uma média de -16,2% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 19,4% (TTM), +12,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 171,0% e a receita -4,8%.
- 24,7% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos CA$ 8,36 bi vs lucro operacional CA$ 10,4 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 8,9% da receita (um ano atrás 9,2%)CA$ 4,8 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-8,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre CA$ 7,56 bi = 113,5% do lucro líquido.
- CA$ 5,02 bi devolvidos aos acionistas = 66,4% do fluxo de caixa livreRecompras CA$ 3,5 bi (um ano antes CA$ 1,37 bi), dividendos CA$ 1,52 bi, remuneração em ações CA$ 75 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 2,2% em um ano1,87 bi ações diluídas em Q2 '26, 1,83 bi um ano antes.
- Dívida líquida CA$ 8,46 biCaixa + investimentos de curto prazo CA$ 3,17 bi, dívida incl. arrendamentos CA$ 11,6 bi; um ano atrás, dívida líquida CA$ 7,92 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | CA$ 17,4 bi | CA$ 12,9 bi | +34,7% |
| Margem bruta | 25,4% | 20,0% | +5,4 p.p. |
| Lucro operacional | CA$ 4,22 bi | CA$ 690 mi | +511,4% |
| Margem operacional | 24,2% | 5,3% | +18,9 p.p. |
| Lucro líquido | CA$ 2,87 bi | CA$ 851 mi | +237,4% |
| LPA diluído | CA$ 1,53 | CA$ 0,46 | +232,6% |
| Fluxo de caixa operacional | CA$ 5,64 bi | CA$ 2,37 bi | +137,5% |
| Capex | CA$ 1,22 bi | CA$ 1,16 bi | +5,1% |
| Fluxo de caixa livre | CA$ 4,41 bi | CA$ 1,21 bi | +264,9% |
| R&D | CA$ 0 | CA$ 0 | – |
| Remuneração em ações | CA$ 0 | CA$ 12 mi | -100,0% |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q4 '20 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Upstream | CA$ 17 mi | – | 100,0% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q4 '20 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CANADA | CA$ 2,31 bi | – | 67,4% | – | – | |
| United States | CA$ 1,12 bi | – | 32,6% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- CA$ 12,4 bi
- Capex
- -CA$ 4,8 bi
- Recompras
- -CA$ 3,5 bi
- Dividendos
- -CA$ 1,52 bi
- Aquisições
- -CA$ 2,15 bi
- Dívida líquida emitida
- CA$ 245 mi
- Remuneração em ações
- CA$ 75 mi
- Fluxo de caixa livre
- CA$ 7,56 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 66,4%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 12,7× | 19,1× | 8,0× – 53,5× |
| EV / EBITDA | 6,2× | 5,2× | 4,2× – 6,6× |
| EV / Receita | 1,7× | 0,9× | 0,8× – 1,1× |
| Preço / FCF | 11,2× | 10,3× | 6,7× – 13,5× |
| Preço / Valor patrimonial | 2,5× | 1,5× | 1,3× – 1,9× |
| Rendimento de FCF | 9,0% | 10,3% | 7,4% – 14,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 14,3% | 8,6% | 3,3% – 15,8% |
| Retorno sobre o patrimônio | 21,0% | 12,6% | 2,5% – 23,4% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 36,00 (+10,0%)
faixa $ 36,00 – $ 36,00 · recomendação Hold
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | CA$ 65,1 bi | +31,1% | CA$ 5,79 | +169,4% | – | 5 |
| FY2027 | CA$ 60,6 bi | -6,9% | CA$ 5,22 | -9,8% | – | 5 |
| FY2028 | CA$ 58,3 bi | -3,8% | CA$ 4,57 | -12,6% | – | 8 |
| FY2029 | CA$ 55 bi | -5,6% | CA$ 5,02 | +10,0% | – | 5 |
| FY2030 | CA$ 55,4 bi | +0,7% | CA$ 5,42 | +7,9% | – | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas: Financial Modeling Prep.
Dados de 2026-11-02 · Valores em CAD conforme reportados; preço e valor de mercado em USD.