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Finanças de Cognizant Technology Solutions Corporation (CTSH)

NASDAQ · Technology · Information Technology Services · 356.700 funcionários · CEO Ravi Kumar Singisetti

Preço
$ 65,11 +4,14%
Valor de mercado
$ 29,1 bi
Enterprise value
$ 29,7 bi
Último relatório
Q3 '26 arquivado em 2026-10-29
Próximo relatório
2027-02-03 LPA est. $ 1,51
Receita (TTM)$ 21,9 bi+5,0% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)15,6%-0,2 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 3,42 bi
Lucro líquido (TTM)$ 2,57 bi+20,9% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 2,36 bi-10,9% vs um ano atrásCapex $ 331 mi
LPA diluído (TTM)$ 5,48+27,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 580 mi-149,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado
$ 29,1 bi
EV $ 29,7 bi
Receita
$ 21,9 bi
Últimos 12 meses
Crescimento da receita
+5%
Consenso FY2026
Margem líquida
11,8%
Lucro líquido / receita, TTM
P/E
11,9×
Projetado 11,3× (FY2026)
P/S
1,3×
Preço / receita, TTM
EV / EBITDA
7,2×
TTM
Fluxo de caixa livre
$ 2,36 bi
Últimos 12 meses
Lucro líquido
$ 2,57 bi
Últimos 12 meses
Receita estimada
$ 22,1 bi
Consenso FY2026
Resultado
2027-02-03
Receita est. $ 5,56 bi
Dividendo
$ 1,30
Por ação, últimos 12 meses

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

  • Último relatório (2026-10-29): receita em linha, LPA superou em 2,1%Receita $ 5,66 bi vs $ 5,64 bi esperados (+0,3%); LPA $ 1,49 vs $ 1,46 (+2,1%).
  • Crescimento da receita desacelera: 4,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 5,66 bi, contra uma média de 5,7% nos quatro trimestres anteriores.
  • Margem operacional 15,6% (TTM), -0,2 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 3,9% e a receita 5,0%.
  • Capex: 1,5% da receita (um ano atrás 1,4%)$ 331 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+12,6% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 2,36 bi = 91,8% do lucro líquido.
  • $ 2,83 bi devolvidos aos acionistas = 119,8% do fluxo de caixa livreRecompras $ 2,22 bi (um ano antes $ 1,19 bi), dividendos $ 616 mi, remuneração em ações $ 123 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
  • Ações diluídas em queda de 7,6% em um ano450 mi ações diluídas em Q3 '26, 487 mi um ano antes.
  • Dívida líquida $ 580 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,55 bi, dívida incl. arrendamentos $ 2,13 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 1,18 bi.
  • Financial Services: receita +12,0%, margem 16,0% (antes 16,8%)Segmento reportado que mais cresce em Q3 '26: lucro operacional $ 283 mi sobre receita de $ 1,77 bi (da nota de segmentos do relatório).

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

Q3 '261 ano atrásVariação
Receita$ 5,66 bi$ 5,42 bi+4,6%
Margem bruta33,8%33,9%-0,1 p.p.
Lucro operacional$ 872 mi$ 866 mi+0,7%
Margem operacional15,4%16,0%-0,6 p.p.
Lucro líquido$ 627 mi$ 274 mi+128,8%
LPA diluído$ 1,39$ 0,56+148,2%
Fluxo de caixa operacional$ 1 bi$ 1,23 bi-18,2%
Capex$ 79 mi$ 67 mi+17,9%
Fluxo de caixa livre$ 925 mi$ 1,16 bi-20,3%
R&D$ 0$ 0–
Remuneração em ações$ 50 mi$ 47 mi+6,4%

Divulgado vs consenso

2026-10-29
RealConsensovs consenso
Receita$ 5,66 bi$ 5,64 bi+0,3%
LPA (base do consenso)$ 1,49$ 1,46+2,1%

Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral
SegmentoQ3 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
Financial Services$ 1,77 bi+12,0%31,2%$ 6,73 bi+11,8%
Healthcare Segment$ 1,59 bi-1,1%28,0%$ 6,36 bi+1,5%
Products and Resources$ 1,37 bi-0,9%24,2%$ 5,33 bi+1,3%
Communication, Media and Technology$ 939 mi+10,5%16,6%$ 3,47 bi+5,0%

Receita por região

participação no total
SegmentoQ3 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
North America$ 4,26 bi+5,7%75,2%$ 16,4 bi+5,2%
Europe$ 1,06 bi+1,4%18,7%$ 4,14 bi+5,3%
Other Regions$ 349 mi+1,2%6,2%$ 1,33 bi+1,5%

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q3 '26

SegmentoReceitaa/aLucro operacionala/aMargemMargem há um anoLucro operacional TTM
Financial Services$ 1,77 bi+12,0%$ 283 mi+6,8%16,0%16,8%$ 1,29 bi
Health Sciences$ 1,59 bi-1,1%$ 321 mi+3,2%20,2%19,4%$ 1,09 bi
Productsand Resources$ 1,37 bi-0,9%$ 187 mi+5,1%13,6%12,9%$ 793 mi
Communications Media And Technology$ 939 mi+10,5%$ 132 mi+17,9%14,1%13,2%–
Communications Mediaand Technology–––––––

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Os quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa
Fluxo de caixa operacional
$ 2,69 bi
Capex
-$ 331 mi
Recompras
-$ 2,22 bi
Dividendos
-$ 616 mi
Aquisições
-$ 1,31 bi
Dívida líquida emitida
$ 956 mi
Remuneração em ações
$ 123 mi
Fluxo de caixa livre
$ 2,36 bi
Devolvido aos acionistas / FCF
119,8%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios
AgoraMédia 5 anosOnde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)11,9×17,6×12,9× – 21,9×
EV / EBITDA7,2×10,5×8,0× – 13,7×
EV / Receita1,4×1,9×1,5× – 2,5×
Preço / FCF12,3×17,9×13,2× – 21,1×
Preço / Valor patrimonial2,0×2,9×2,4× – 3,9×
Rendimento de FCF8,1%5,8%4,7% – 7,5%
Retorno sobre o capital investido14,1%13,8%12,3% – 15,3%
Retorno sobre o patrimônio17,4%16,6%14,9% – 18,6%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 65,75 (+1,0%)
faixa $ 51,00 – $ 82,00 · recomendação Buy

Compra forte0
Compra23
Manter23
Venda5
Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

ExercícioReceitaCrescimentoLPACrescimentoP/E ao preço de hojeAnalistas (LPA)
FY2026$ 22,1 bi+4,8%$ 5,77+26,8%11,3×19
FY2027$ 23 bi+3,9%$ 6,27+8,7%10,4×19
FY2028$ 24 bi+4,4%$ 6,78+8,0%9,6×15
FY2029$ 24,7 bi+3,2%$ 6,26-7,6%10,4×9

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrirBalanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrirFluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 239 números que Cognizant Technology Solutions Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)Último trimestre1 ano atrása/aÚltimo ex.Ex. anteriora/a
Accounts Payable, Current$ 366 mi$ 284 mi+28,9%$ 308 mi$ 340 mi-9,4%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current$ 4,85 bi$ 4,39 bi+10,5%$ 4,44 bi$ 4,06 bi+9,4%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss$ 22 mi$ 26 mi-15,4%$ 23 mi$ 26 mi-11,5%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff$ 4 mi$ 7 mi-42,9%$ 14 mi$ 18 mi-22,2%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)$ 5 mi$ 7 mi-28,6%$ 11 mi$ 12 mi-8,3%
Accrued Income Taxes, Current$ 16 mi$ 36 mi-55,6%$ 18 mi$ 100 mi-82,0%
Accrued Liabilities and Other Liabilities$ 2,7 bi$ 2,58 bi+4,8%$ 2,66 bi$ 2,61 bi+2,1%
Accrued Professional Fees, Current$ 234 mi$ 189 mi+23,8%$ 193 mi$ 171 mi+12,9%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment$ 3 bi2025-12-31$ 2,79 bi+7,5%$ 3 bi$ 2,79 bi+7,5%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$ 204 mi-$ 64 mi-218,8%-$ 160 mi-$ 296 mi+45,9%
Additional Paid in Capital$ 11 mi$ 14 mi-21,4%$ 12 mi$ 13 mi-7,7%
Amortization of Intangible Assets–––$ 218 mi$ 188 mi+16,0%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition$ 50 mi$ 47 mi+6,4%$ 181 mi$ 175 mi+3,4%
Assets$ 21,3 bi$ 20,1 bi+5,9%$ 20,7 bi$ 20 bi+3,6%
Assets, Current$ 8,09 bi$ 8,09 bi0,0%$ 7,82 bi$ 7,5 bi+4,2%
Business Combination, Pro Forma Information, Revenue of Acquiree since Acquisition Date, Actual–––$ 384 mi2024-12-31$ 130 mi+195,4%
Business Combination, Recognized Identifiable Asset Acquired and Liability Assumed, Lease Obligation–––$ 48 mi2024-12-31––
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents$ 55 mi––$ 63 mi2024-12-31$ 20 mi+215,0%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Other$ 12 mi––$ 33 mi2024-12-31$ 12 mi+175,0%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Receivables$ 82 mi––$ 194 mi2024-12-31$ 10 mi+1.840,0%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities–––$ 101 mi2024-12-31$ 27 mi+274,1%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Other$ 73 mi–––––
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Deferred Tax Liabilities$ 74 mi––$ 37 mi2024-12-31––
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Indefinite-Lived Intangible Assets–––$ 45 mi2024-12-31––
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Net$ 1,4 bi––$ 1,79 bi2024-12-31$ 428 mi+318,5%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities–––$ 33 mi2023-12-31$ 4 mi+725,0%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities, Other$ 13 mi–––––
Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization$ 252 mi2025-12-31$ 210 mi+20,0%$ 252 mi$ 210 mi+20,0%
Capitalized Computer Software, Amortization–––$ 43 mi$ 36 mi+19,4%
Capitalized Computer Software, Gross$ 377 mi2025-12-31$ 338 mi+11,5%$ 377 mi$ 338 mi+11,5%
Capitalized Contract Cost, Amortization$ 13 mi$ 19 mi-31,6%-$ 78 mi-$ 89 mi+12,4%
Capitalized Contract Cost, Impairment Loss$ 2 mi$ 0–-$ 12 mi-$ 2 mi-500,0%
Capitalized Contract Cost, Net$ 209 mi$ 174 mi+20,1%$ 161 mi$ 209 mi-23,0%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value$ 1,52 bi$ 2,34 bi-35,3%$ 1,9 bi$ 2,23 bi-14,8%
Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months$ 2 mi-$ 47 mi+104,3%-$ 47 mi-$ 16 mi-193,8%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents$ 1,52 bi$ 2,34 bi-35,3%$ 2,63 bi$ 2,23 bi+18,1%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect$ 477 mi$ 545 mi-12,5%$ 403 mi-$ 486 mi+182,9%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared$ 0,33$ 0,31+6,5%$ 1,24$ 1,20+3,3%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share$ 0,01$ 0,010,0%$ 0,01$ 0,010,0%
Common Stock, Shares Authorized1 bi1 bi0,0%1 bi1 bi0,0%
Common Stock, Shares, Issued448 mi483 mi-7,2%479 mi495 mi-3,2%
Common Stock, Shares, Outstanding448 mi483 mi-7,2%479 mi495 mi-3,2%
Common Stock, Value, Issued$ 4 mi$ 5 mi-20,0%$ 5 mi$ 5 mi0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent$ 624 mi$ 167 mi+273,7%$ 2,37 bi$ 2,04 bi+16,1%
Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss$ 690 mi$ 517 mi+33,5%$ 466 mi$ 386 mi+20,7%
Contract with Customer, Asset, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination–––$ 02024-12-31$ 9 mi-100,0%
Contract with Customer, Asset, Reclassified to Receivable$ 32 mi$ 28 mi+14,3%-$ 371 mi-$ 288 mi-28,8%
Contract with Customer, Liability$ 444 mi$ 419 mi+6,0%$ 538 mi$ 480 mi+12,1%
Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination$ 02025-12-31$ 0–$ 0$ 12 mi-100,0%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized$ 20 mi$ 22 mi-9,1%-$ 416 mi-$ 380 mi-9,5%
Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization$ 3,75 bi$ 3,58 bi+4,7%$ 14 bi$ 13 bi+8,0%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––$ 216 mi––
Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit)–––$ 426 mi2024-12-31$ 522 mi-18,4%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––$ 576 mi$ 642 mi-10,3%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––$ 931 mi$ 1,07 bi-12,8%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––$ 139 mi––
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––$ 302 mi––
Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit)–––-$ 229 mi2024-12-31-$ 354 mi+35,3%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––$ 21 mi-$ 126 mi+116,7%
Deferred Income Tax Assets, Net$ 735 mi$ 844 mi-12,9%$ 967 mi$ 1,25 bi-22,5%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Dados de 2026-11-02