PerpEquities

Finanças de Cisco Systems, Inc. (CSCO)

NASDAQ · Technology · Communication Equipment · 82.400 funcionários · CEO Charles H. Robbins

Preço
$ 104,51 -3,76%
Valor de mercado
$ 412 bi
Enterprise value
$ 434 bi
Último relatório
Q4 '26 arquivado em 2026-09-02
Próximo relatório
2026-11-11 LPA est. $ 1,32
Receita (TTM)$ 63,3 bi+11,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)24,3%+3,5 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 15,4 bi
Lucro líquido (TTM)$ 13,3 bi+30,3% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 13,6 bi+2,3% vs um ano atrásCapex $ 582 mi
LPA diluído (TTM)$ 3,33+30,6% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 13,6 bi-13,6% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado
$ 412 bi
EV $ 434 bi
Receita
$ 63,3 bi
Últimos 12 meses
Crescimento da receita
+15%
Consenso FY2027
Margem líquida
21,0%
Lucro líquido / receita, TTM
P/E
31,1×
Projetado 20,4× (FY2027)
P/S
6,5×
Preço / receita, TTM
EV / EBITDA
21,7×
TTM
Fluxo de caixa livre
$ 13,6 bi
Últimos 12 meses
Lucro líquido
$ 13,3 bi
Últimos 12 meses
Receita estimada
$ 73,1 bi
Consenso FY2027
Resultado
2026-11-11
Receita est. $ 18,1 bi
Dividendo
$ 1,67
Por ação, últimos 12 meses

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

  • Último relatório (2026-08-12): receita superou em 2,5%, LPA superou em 4,3%Receita $ 17,3 bi vs $ 16,8 bi esperados (+2,5%); LPA $ 1,22 vs $ 1,17 (+4,3%).
  • Crescimento da receita acelera: 17,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q4 '26: $ 17,3 bi, contra uma média de 9,2% nos quatro trimestres anteriores.
  • Margem operacional 24,3% (TTM), +3,5 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 30,7% e a receita 11,8%.
  • Capex: 0,9% da receita (um ano atrás 1,6%)$ 582 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-35,7% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 13,6 bi = 102,5% do lucro líquido.
  • $ 13,3 bi devolvidos aos acionistas = 98,1% do fluxo de caixa livreRecompras $ 6,87 bi (um ano antes $ 7,22 bi), dividendos $ 6,47 bi, remuneração em ações $ 3,99 bi (TTM).
  • Ações diluídas em queda de 0,1% em um ano3,99 bi ações diluídas em Q4 '26, 3,99 bi um ano antes.
  • Dívida líquida $ 13,6 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 15,9 bi, dívida incl. arrendamentos $ 29,5 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 12 bi.

Último trimestre: Q4 '26

Trimestre encerrado em 2026-07-25. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

Q4 '261 ano atrásVariação
Receita$ 17,3 bi$ 14,7 bi+17,6%
Margem bruta64,1%63,2%+0,9 p.p.
Lucro operacional$ 4,26 bi$ 3,09 bi+38,1%
Margem operacional24,7%21,0%+3,7 p.p.
Lucro líquido$ 3,86 bi$ 2,55 bi+51,3%
LPA diluído$ 0,97$ 0,64+51,6%
Fluxo de caixa operacional$ 5,39 bi$ 4,23 bi+27,2%
Capex$ 390 mi$ 217 mi+79,7%
Fluxo de caixa livre$ 5 bi$ 4,02 bi+24,4%
R&D$ 2,43 bi$ 2,38 bi+2,1%
Remuneração em ações$ 927 mi$ 948 mi-2,2%

Divulgado vs consenso

2026-08-12
RealConsensovs consenso
Receita$ 17,3 bi$ 16,8 bi+2,5%
LPA (base do consenso)$ 1,22$ 1,17+4,3%

Do relatório de 2026-08-12 para Q4 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral
SegmentoQ4 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
Networking$ 9,79 bi+28,3%56,8%$ 34,7 bi+22,5%
Services$ 3,79 bi+0,2%22,0%$ 15 bi-0,1%
Security$ 2,23 bi+14,0%12,9%$ 8,23 bi+1,7%
Collaboration$ 1,17 bi+12,0%6,8%$ 4,3 bi+3,5%
Observability$ 275 mi+6,2%1,6%$ 1,1 bi+3,8%

Receita por região

participação no total
SegmentoQ4 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
United States$ 19,4 bi+119,7%60,3%––
Europe Middle East And Africa$ 8,13 bi+123,2%25,3%––
Asia Pacific Japan And China$ 4,62 bi+109,3%14,4%––

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa
Fluxo de caixa operacional
$ 14,2 bi
Capex
-$ 582 mi
Recompras
-$ 6,87 bi
Dividendos
-$ 6,47 bi
Aquisições
-$ 562 mi
Dívida líquida emitida
-$ 4,02 bi
Remuneração em ações
$ 3,99 bi
Fluxo de caixa livre
$ 13,6 bi
Devolvido aos acionistas / FCF
98,1%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios
AgoraMédia 5 anosOnde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)31,1×22,5×16,0× – 34,0×
EV / EBITDA21,7×16,0×11,5× – 23,7×
EV / Receita6,9×4,8×3,7× – 7,5×
Preço / FCF30,3×20,2×11,2× – 35,4×
Preço / Valor patrimonial8,2×5,7×4,3× – 9,0×
Rendimento de FCF3,3%5,7%2,8% – 8,9%
Retorno sobre o capital investido13,0%13,8%10,8% – 17,1%
Retorno sobre o patrimônio27,4%25,8%21,7% – 29,7%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 129,77 (+24,2%)
faixa $ 110,00 – $ 150,00 · recomendação Buy

Compra forte0
Compra38
Manter35
Venda1
Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

ExercícioReceitaCrescimentoLPACrescimentoP/E ao preço de hojeAnalistas (LPA)
FY2027$ 73,1 bi+15,4%$ 5,12+53,6%20,4×17
FY2028$ 78,5 bi+7,5%$ 5,60+9,4%18,7×16
FY2029$ 83,3 bi+6,1%$ 6,03+7,7%17,3×8
FY2030$ 93,1 bi+11,8%$ 6,42+6,4%16,3×3

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrirBalanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrirFluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 352 números que Cisco Systems, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)Último trimestre1 ano atrása/aÚltimo ex.Ex. anteriora/a
–––$ 15 mi––
–––0,1%––
–––$ 625 mi––
–––$ 3,67 bi––
–––$ 789 mi––
–––$ 360 mi––
Accounts Payable, Current$ 3,37 bi$ 2,53 bi+33,1%$ 3,37 bi$ 2,53 bi+33,1%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current$ 7,47 bi$ 6,7 bi+11,5%$ 7,47 bi$ 6,7 bi+11,5%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current$ 78 mi$ 69 mi+13,0%$ 78 mi$ 69 mi+13,0%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff–––$ 15 mi$ 51 mi-70,6%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)$ 9 mi$ 8 mi+12,5%$ 24 mi$ 33 mi-27,3%
Accrued Income Taxes, Current$ 190 mi$ 1,86 bi-89,8%$ 190 mi$ 1,86 bi-89,8%
Accrued Income Taxes, Noncurrent$ 2,34 bi$ 2,17 bi+8,0%$ 2,34 bi$ 2,17 bi+8,0%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment$ 7,11 bi$ 7,48 bi-4,9%$ 7,11 bi$ 7,48 bi-4,9%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$ 956 mi-$ 954 mi-0,2%-$ 956 mi-$ 954 mi-0,2%
Advertising Expense–––$ 119 mi$ 186 mi-36,0%
Amortization of Intangible Assets$ 226 mi$ 254 mi-11,0%$ 916 mi$ 1,03 bi-10,9%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount8 mi17 mi-52,9%8 mi78 mi-89,7%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition$ 927 mi$ 948 mi-2,2%$ 3,83 bi$ 3,64 bi+5,2%
Assets$ 130 bi$ 122 bi+6,0%$ 130 bi$ 122 bi+6,0%
Assets, Current$ 38,7 bi$ 35 bi+10,5%$ 38,7 bi$ 35 bi+10,5%
Assets, Fair Value Disclosure$ 15 bi2026-04-25$ 14,1 bi+6,1%$ 14,6 bi2025-07-26$ 15,6 bi-6,3%
Business Combination, Acquisition Related Costs–––$ 18 mi$ 12 mi+50,0%
Business Combination, Consideration Transferred–––$ 28,5 bi2024-07-27$ 315 mi+8.934,9%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Intangible Assets, Other than Goodwill$ 190 mi$ 121 mi+57,0%$ 190 mi$ 121 mi+57,0%
Capitalized Contract Cost, Amortization$ 229 mi$ 239 mi-4,2%$ 942 mi$ 957 mi-1,6%
Capitalized Contract Cost, Net$ 1,5 bi$ 1,5 bi0,0%$ 1,5 bi$ 1,5 bi0,0%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value$ 7,22 bi$ 8,35 bi-13,5%$ 7,22 bi$ 8,35 bi-13,5%
Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments$ 14,3 bi$ 14,5 bi-1,7%$ 14,3 bi$ 14,5 bi-1,7%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents$ 7,23 bi$ 8,91 bi-18,9%$ 7,23 bi$ 8,91 bi-18,9%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect$ 144 mi-$ 8 mi+1.900,0%-$ 1,68 bi$ 68 mi-2.575,0%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared$ 0,42$ 0,41+2,4%$ 1,66$ 1,62+2,5%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share$ 0,00$ 0,000,0%$ 0,00$ 0,000,0%
Common Stock, Shares Authorized20 bi20 bi0,0%20 bi20 bi0,0%
Common Stock, Shares, Issued3,95 bi3,96 bi-0,4%3,95 bi3,96 bi-0,4%
Common Stock, Shares, Outstanding3,95 bi3,96 bi-0,4%3,95 bi3,96 bi-0,4%
Common Stocks, Including Additional Paid in Capital$ 49,7 bi$ 47,7 bi+4,0%$ 49,7 bi$ 47,7 bi+4,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent$ 3,7 bi$ 2,73 bi+35,4%$ 13,3 bi$ 10,7 bi+24,5%
Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss$ 3,47 bi$ 3,3 bi+5,2%$ 3,47 bi$ 3,3 bi+5,2%
Contract with Customer, Liability$ 29,8 bi$ 28,8 bi+3,5%$ 29,8 bi$ 28,8 bi+3,5%
Contract with Customer, Liability, Current$ 17 bi$ 16,4 bi+3,5%$ 17 bi$ 16,4 bi+3,5%
Contract with Customer, Liability, Noncurrent$ 12,8 bi$ 12,4 bi+3,5%$ 12,8 bi$ 12,4 bi+3,5%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized$ 2,9 bi$ 2,8 bi+3,6%$ 16,4 bi$ 16,1 bi+1,9%
Cost of Goods and Services Sold$ 6,19 bi$ 5,39 bi+14,8%$ 22,5 bi$ 19,9 bi+13,1%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––$ 1,39 bi$ 956 mi+44,9%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––$ 860 mi$ 665 mi+29,3%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––$ 271 mi$ 431 mi-37,1%
Debt Instrument, Unamortized Discount$ 130 mi$ 142 mi-8,5%$ 130 mi$ 142 mi-8,5%
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax$ 2 mi$ 15 mi-86,7%$ 2 mi$ 15 mi-86,7%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10$ 95 mi––$ 95 mi––
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five$ 2,94 bi$ 3,19 bi-8,0%$ 2,94 bi$ 3,19 bi-8,0%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One$ 5,22 bi$ 3,96 bi+31,8%$ 5,22 bi$ 3,96 bi+31,8%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer$ 619 mi$ 2,4 bi-74,2%$ 619 mi$ 2,4 bi-74,2%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss$ 5 mi$ 75 mi-93,3%$ 5 mi$ 75 mi-93,3%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months$ 3,49 bi$ 1,52 bi+130,1%$ 3,49 bi$ 1,52 bi+130,1%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss$ 37 mi$ 6 mi+516,7%$ 37 mi$ 6 mi+516,7%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10$ 93 mi––$ 93 mi––
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five$ 2,9 bi$ 3,18 bi-8,8%$ 2,9 bi$ 3,18 bi-8,8%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One$ 5,19 bi$ 3,91 bi+32,7%$ 5,19 bi$ 3,91 bi+32,7%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost$ 156 mi$ 320 mi-51,3%$ 156 mi$ 320 mi-51,3%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-K 2026-07-25, 10-Q 2026-04-25, 10-Q 2026-01-24, 10-Q 2025-10-25, 10-K 2025-07-26, 10-Q 2025-04-26, 10-Q 2025-01-25, 10-Q 2024-10-26, 10-K 2024-07-27

Dados de 2026-11-01