Finanças de Circle Internet Group, Inc. (CRCL)
NYSE · Financial Services · Financial - Capital Markets · 1.100 funcionários · CEO Jeremy D. Allaire
- Preço
- $ 72,54 -9,31%
- Valor de mercado
- $ 18,4 bi
- Enterprise value
- $ 16,7 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-05
- Próximo relatório
- 2026-11-04 LPA est. $ 0,37
Receita (TTM)$ 2,91 bi+37,2% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)8,2%+16,1 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 239 mi
Lucro líquido (TTM)$ 451 mi+231,5% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 777 mi+53,5% vs um ano atrásCapex $ 0
LPA diluído (TTM)$ 1,88+172,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 1,73 bi+89,7% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 18,4 bi EV $ 16,7 bi
- Receita
- $ 2,91 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +10% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 15,5% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 38,4× Projetado 64,8× (FY2026)
- P/S
- 6,3× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 33,4× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 777 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 451 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 3,03 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-04 Receita est. $ 788 mi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-05): receita ficou 1,7% abaixo, LPA superou em 10,6%Receita $ 701 mi vs $ 713 mi esperados (-1,7%); LPA $ 0,18 vs $ 0,16 (+10,6%).
- Crescimento da receita desacelera: 6,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 701 mi, contra uma média de 54,0% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 8,2% (TTM), +16,1 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 241,9% e a receita 37,2%.
- 40,7% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 402 mi vs lucro operacional $ 239 mi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 0,0% da receita (um ano atrás 0,8%)$ 0 investidos nos últimos 4 trimestres (-100,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 777 mi = 172,2% do lucro líquido.
- Ações diluídas em alta de 149,9% em um ano269 mi ações diluídas em Q2 '26, 108 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 1,73 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,73 bi, dívida incl. arrendamentos $ 0; um ano atrás, caixa líquido $ 913 mi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 701 mi | $ 658 mi | +6,6% |
| Margem bruta | 17,8% | -38,3% | +56,1 p.p. |
| Lucro operacional | $ 45,9 mi | -$ 326 mi | +114,1% |
| Margem operacional | 6,5% | -49,5% | +56,0 p.p. |
| Lucro líquido | $ 48,2 mi | -$ 482 mi | +110,0% |
| LPA diluído | $ 0,18 | -$ 4,48 | +104,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 517 mi | $ 247 mi | +109,4% |
| Capex | -$ 15,6 mi | -$ 11,7 mi | -33,6% |
| Fluxo de caixa livre | $ 533 mi | $ 259 mi | +106,0% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 53,6 mi | $ 435 mi | -87,7% |
Divulgado vs consenso
2026-08-05| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 701 mi | $ 713 mi | -1,7% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,18 | $ 0,16 | +10,6% |
Do relatório de 2026-08-05 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reserve income | $ 668 mi | – | 95,2% | – | – | |
| Subscription and services | $ 28,2 mi | – | 4,0% | – | – | |
| Subscription and Services Revenue | – | – | – | – | – | |
| Transaction revenue | $ 5,33 mi | – | 0,8% | – | – | |
| Transaction Services | – | – | – | – | – | |
| Other Services | – | – | – | – | – | |
| Other | $ 96 mil | – | 0,0% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 777 mi
- Capex
- $ 0
- Recompras
- $ 0
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- $ 0
- Remuneração em ações
- $ 224 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 777 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- -0,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,4× | 8,2× 2 de 5 anos | 5,5× – 10,8× |
| EV / EBITDA | 33,4× | 18,0× 3 de 5 anos | 3,2× – 47,3× |
| EV / Receita | 5,7× | 8,3× 4 de 5 anos | 0,6× – 25,2× |
| Preço / FCF | 23,7× | 18,5× 3 de 5 anos | 5,5× – 36,3× |
| Preço / Valor patrimonial | 5,1× | 3,7× 4 de 5 anos | 1,6× – 5,8× |
| Rendimento de FCF | 4,2% | 2,9% | -7,3% – 18,1% |
| Retorno sobre o capital investido | 6,7% | -0,7% | -19,5% – 14,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 13,6% | 16,5% | -87,5% – 78,8% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 94,29 (+30,0%)
faixa $ 37,00 – $ 150,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra8
Manter5
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 3,03 bi | +10,3% | $ 1,12 | +486,2% | 64,8× | 17 |
| FY2027 | $ 3,83 bi | +26,4% | $ 1,45 | +29,5% | 50,0× | 16 |
| FY2028 | $ 4,74 bi | +23,9% | $ 2,11 | +45,6% | 34,4× | 16 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 289 números que Circle Internet Group marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 3,7 mi | $ 5,74 mi | -35,5% | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $ 419 mi | $ 412 mi | +1,7% | $ 361 mi | $ 287 mi | +25,6% |
| Accounts Payable, Other, Current | $ 20,7 mi | $ 10,4 mi | +98,5% | $ 20,3 mi | $ 9,12 mi | +123,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 105 mi | $ 13,2 mi | +697,8% | $ 62,9 mi | $ 6,42 mi | +879,5% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $ 02025-12-31 | $ 85 mil | -100,0% | $ 0 | $ 2,27 mi | -100,0% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 3,5 mi | $ 3,85 mi | -9,1% | $ 1,63 mi | $ 678 mil | +140,7% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 116 mi | $ 66,8 mi | +73,9% | $ 114 mi | $ 70,3 mi | +62,5% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 9,22 mi | $ 5,44 mi | +69,6% | $ 7,24 mi | $ 4,78 mi | +51,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 6,45 mi | $ 15,4 mi | -58,0% | $ 14,5 mi | $ 3,64 mi | +298,3% |
| Additional Paid in Capital | $ 4,69 bi | $ 4 bi | +17,4% | $ 4,61 bi | $ 1,79 bi | +157,1% |
| Adjustment of Warrants Granted for Services | $ 4,5 mi | $ 4,5 mi | 0,0% | $ 23,6 mi | $ 0 | – |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | $ 8,23 mi2025-09-30 | – | – | $ 23,6 mi | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | $ 28,9 mi | $ 13,6 mi | +112,0% | $ 73,7 mi | $ 49 mi | +50,4% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 766 mil | 40,7 mi | -98,1% | 31,8 mi | 140 mi | -77,3% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 67,4 mi | $ 14,5 mi | +365,4% | $ 166 mi | $ 63,6 mi | +161,5% |
| Assets | $ 77,2 bi | $ 64,2 bi | +20,3% | $ 78,7 bi | $ 45,8 bi | +71,7% |
| Assets, Current | $ 76,2 bi | $ 63,3 bi | +20,3% | $ 77,8 bi | $ 45,2 bi | +72,3% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 0 | $ 0 | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 1,73 bi | $ 1,12 bi | +54,7% | $ 1,53 bi | $ 751 mi | +103,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 75,8 bi | $ 63,1 bi | +20,2% | $ 77,4 bi | $ 45 bi | +72,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 3,41 bi | $ 1,81 bi | -288,9% | $ 32,5 bi | $ 20 bi | +62,5% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 63,8 mi2025-12-31 | 193 mi | -66,9% | 63,8 mi | 193 mi | -66,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 46,3 mi | -$ 472 mi | +109,8% | -$ 58,6 mi | $ 154 mi | -138,0% |
| Contract with Customer, Liability | $ 246 mi | $ 8,51 mi | +2.794,1% | $ 11,5 mi | $ 13,4 mi | -14,0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 7,61 mi2026-03-31 | $ 9,85 mi | -22,7% | $ 13,4 mi | $ 2,5 mi | +435,8% |
| Conversion of Stock, Amount Converted | $ 0 | $ 0 | – | $ 89 mi | $ 15 mi | +494,7% |
| Convertible Debt, Noncurrent | $ 02025-12-31 | $ 40,7 mi | -100,0% | $ 0 | $ 40,7 mi | -100,0% |
| Convertible Notes Payable, Current | $ 0 | $ 206 mi | -100,0% | $ 36,8 mi | $ 0 | – |
| CryptoAssetAddition | – | – | – | $ 37,6 mi | $ 12,3 mi | +204,5% |
| CryptoAssetCost | $ 84,7 mi | $ 30,7 mi | +175,6% | $ 55,9 mi | $ 19,8 mi | +182,8% |
| CryptoAssetFairValue | $ 107 mi | $ 35,1 mi | +203,4% | $ 86,5 mi | $ 31,3 mi | +176,1% |
| CryptoAssetFairValueRestricted | $ 1,6 mi | $ 2,4 mi | -33,3% | $ 1,5 mi | – | – |
| CryptoAssetPaymentForService | – | – | – | $ 605 mil | $ 10,1 mi | -94,0% |
| CryptoAssetRealizedAndUnrealizedGainLossOperating | $ 698 mil | $ 693 mil | +0,7% | -$ 5,29 mi | $ 4,25 mi | -224,5% |
| CryptoAssetRealizedAndUnrealizedGainOperating | – | – | – | $ 44,2 mi | $ 13,5 mi | +228,1% |
| CryptoAssetRealizedAndUnrealizedLossOperating | – | – | – | $ 26 mi | $ 2,59 mi | +903,6% |
| CryptoAssetRealizedGainLossNonoperating | -$ 3,58 mi2026-03-31 | -$ 8,26 mi | +56,7% | $ 23,8 mi | $ 8,56 mi | +178,2% |
| CryptoAssetRealizedGainLossOperating | -$ 79 mil | $ 7 mil | -1.228,6% | $ 55 mil | $ 3,38 mi | -98,4% |
| CryptoAssetUnrealizedGainLossOperating | $ 777 mil | $ 686 mil | +13,3% | -$ 5,35 mi | $ 2,51 mi | -313,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 32,8 mi | $ 57,6 mi | -156,9% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2,4 mi | $ 542 mil | +342,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 31,1 mi | $ 68,4 mi | -145,5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 698 mil | $ 10,2 mi | -106,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Gain (Loss) | $ 02025-12-31 | $ 134 mil | -100,0% | $ 0 | $ 224 mil | -100,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2,3 mi | $ 7,63 mi | -69,9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 2,88 mi | -$ 10,8 mi | +73,3% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 11,4 mi | $ 17,5 mi | -35,0% | $ 11,1 mi | $ 10,2 mi | +8,7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 202 mil2025-12-31 | -$ 388 mil | +152,1% | -$ 2,27 mi | -$ 3,81 mi | +40,3% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 28,5 mi | $ 31,8 mi | -10,4% | $ 28,7 mi | $ 29,6 mi | -2,9% |
| Deferred Offering Costs | $ 02025-12-31 | $ 4,24 mi | -100,0% | $ 0 | $ 4,24 mi | -100,0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 1,69 mi | -$ 652 mil | -159,4% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | $ 7,83 mi2025-12-31 | $ 5,76 mi | +35,9% | $ 7,83 mi | $ 5,76 mi | +35,9% |
| Deferred Tax Assets, Charitable Contribution Carryforwards | $ 4,8 mi2025-12-31 | $ 0 | – | $ 4,8 mi | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 225 mi2025-12-31 | $ 81,1 mi | +177,2% | $ 225 mi | $ 81,1 mi | +177,2% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 66,6 mi2025-12-31 | $ 50 mi | +33,1% | $ 66,6 mi | $ 50 mi | +33,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 117 mi2025-12-31 | $ 13 mi | +803,5% | $ 117 mi | $ 13 mi | +803,5% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 2,08 mi2025-12-31 | $ 395 mil | +426,1% | $ 2,08 mi | $ 395 mil | +426,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 11,7 mi2025-12-31 | $ 1,42 mi | +722,4% | $ 11,7 mi | $ 1,42 mi | +722,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | $ 8,42 mi2025-12-31 | $ 18,3 mi | -53,9% | $ 8,42 mi | $ 18,3 mi | -53,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 59,8 mi2025-12-31 | $ 25,7 mi | +132,4% | $ 59,8 mi | $ 25,7 mi | +132,4% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30
Dados de 2026-11-02