Finanças de Costco Wholesale Corporation (COST)
NASDAQ · Consumer Defensive · Discount Stores · 355.000 funcionários · CEO Ron Vachris
- Preço
- $ 1.012,28 +1,78%
- Valor de mercado
- $ 449 bi
- Enterprise value
- $ 437 bi
- Último relatório
- Q4 '26 arquivado em 2026-10-07
- Próximo relatório
- 2026-12-10 LPA est. $ 4,93
Receita (TTM)–– vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)–– vs um ano atrásLucro operacional –
Lucro líquido (TTM)–– vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)–– vs um ano atrásCapex –
LPA diluído (TTM)–– vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 12,7 bi+151,3% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 449 bi EV $ 437 bi
- Receita
- – Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +9% Consenso FY2027
- Margem líquida
- – Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 48,7× Projetado 44,4× (FY2027)
- P/S
- 1,5× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 30,4× TTM
- Fluxo de caixa livre
- – Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- – Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 330 bi Consenso FY2027
- Resultado
- 2026-12-10 Receita est. $ 74,3 bi
- Dividendo
- $ 5,71 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-09-24): receita ficou 1,2% abaixo, LPA superou em 3,2%Receita $ 93,9 bi vs $ 95 bi esperados (-1,2%); LPA $ 6,75 vs $ 6,54 (+3,2%).
- Crescimento da receita acelera: 11,1% em relação ao ano anteriorReceita de Q4 '26: $ 95,7 bi, contra uma média de 9,3% nos quatro trimestres anteriores.
- Ações diluídas em queda de 0,1% em um ano444 mi ações diluídas em Q4 '26, 445 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 12,7 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 21,3 bi, dívida incl. arrendamentos $ 8,58 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 5,06 bi.
Último trimestre: Q4 '26
Trimestre encerrado em 2026-08-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q4 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 95,7 bi | $ 86,2 bi | +11,1% |
| Margem bruta | 12,7% | 12,9% | -0,2 p.p. |
| Lucro operacional | $ 3,8 bi | $ 3,34 bi | +13,8% |
| Margem operacional | 4,0% | 3,9% | +0,1 p.p. |
| Lucro líquido | $ 3 bi | $ 2,61 bi | +14,9% |
| LPA diluído | $ 6,75 | $ 5,87 | +15,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 4,69 bi | $ 3,87 bi | +21,3% |
| Capex | $ 2,21 bi | $ 1,97 bi | +12,3% |
| Fluxo de caixa livre | $ 2,49 bi | $ 1,9 bi | +30,7% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 153 mi | $ 140 mi | +9,3% |
Divulgado vs consenso
2026-09-24| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 93,9 bi | $ 95 bi | -1,2% |
| LPA (base do consenso) | $ 6,75 | $ 6,54 | +3,2% |
Do relatório de 2026-09-24 para Q4 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q4 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Food and Sundries | $ 62,7 bi | +83,1% | 37,7% | – | – | |
| Non-Foods | $ 40,8 bi | +90,5% | 24,5% | – | – | |
| Other | $ 36,7 bi | +120,9% | 22,1% | – | – | |
| Fresh Food | $ 22,8 bi | +87,8% | 13,7% | – | – | |
| Membership | $ 3,22 bi | +86,9% | 1,9% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q4 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 121 bi | – | 73,0% | – | – | |
| Other International Operations | $ 22,7 bi | +89,0% | 13,7% | – | – | |
| CANADA | $ 22,2 bi | – | 13,4% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa livre
- –
- Devolvido aos acionistas / FCF
- –
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 48,7× | 45,9× | 38,4× – 53,8× |
| EV / EBITDA | 30,4× | 27,6× | 22,2× – 32,6× |
| EV / Receita | 1,4× | 1,3× | 1,0× – 1,6× |
| Preço / FCF | 47,8× | 52,2× | 35,8× – 67,3× |
| Preço / Valor patrimonial | 12,6× | 12,8× | 9,6× – 16,8× |
| Rendimento de FCF | 2,1% | 2,0% | 1,5% – 2,8% |
| Retorno sobre o capital investido | 18,6% | 18,4% | 16,3% – 20,2% |
| Retorno sobre o patrimônio | 28,0% | 27,6% | 25,1% – 31,2% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 1.111,55 (+9,8%)
faixa $ 955,00 – $ 1.275,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra39
Manter19
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 330 bi | +8,7% | $ 22,79 | +9,8% | 44,4× | 28 |
| FY2028 | $ 355 bi | +7,6% | $ 25,03 | +9,8% | 40,4× | 25 |
| FY2029 | $ 378 bi | +6,5% | $ 27,43 | +9,6% | 36,9× | 12 |
| FY2030 | $ 405 bi | +7,3% | $ 29,87 | +8,9% | 33,9× | 8 |
| FY2031 | $ 437 bi | +7,8% | $ 32,63 | +9,3% | 31,0× | 6 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 246 números que Costco Wholesale Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -$ 46 mi | – | – | |
| – | – | – | -0,4% | – | – | |
| – | – | – | $ 1,38 bi | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $ 22,6 bi | $ 19,8 bi | +14,2% | $ 22,6 bi | $ 19,8 bi | +14,2% |
| Accrued Insurance | $ 2,16 bi | $ 1,88 bi | +14,9% | $ 2,16 bi | $ 1,88 bi | +14,9% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 3,04 bi | $ 2,68 bi | +13,4% | $ 3,04 bi | $ 2,68 bi | +13,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 21 bi | $ 18,9 bi | +10,8% | $ 21 bi | $ 18,9 bi | +10,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 1,62 bi | -$ 1,77 bi | +8,5% | -$ 1,62 bi | -$ 1,77 bi | +8,5% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 8,83 bi | $ 8,28 bi | +6,6% | $ 8,83 bi | $ 8,28 bi | +6,6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 15 mil2012-09-02 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | – | – | – | $ 929 mi | $ 864 mi | +7,5% |
| Assets | $ 89 bi | $ 77,1 bi | +15,5% | $ 89 bi | $ 77,1 bi | +15,5% |
| Assets, Current | $ 46,6 bi | $ 38,4 bi | +21,4% | $ 46,6 bi | $ 38,4 bi | +21,4% |
| Buildings and Improvements, Gross | $ 27,8 bi | $ 25,5 bi | +8,9% | $ 27,8 bi | $ 25,5 bi | +8,9% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | $ 220 mi | $ 193 mi | +14,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 20,2 bi | $ 14,2 bi | +42,7% | $ 20,2 bi | $ 14,2 bi | +42,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 20,2 bi | $ 14,2 bi | +42,7% | $ 20,2 bi | $ 14,2 bi | +42,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | – | – | – | $ 6,05 bi | $ 4,26 bi | +42,1% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | – | – | – | $ 5,54 | $ 4,92 | +12,6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 900 mi | 900 mi | 0,0% | 900 mi | 900 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 443 mi | 443 mi | 0,0% | 443 mi | 443 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 443 mi | 443 mi | 0,0% | 443 mi | 443 mi | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 2 mi | $ 2 mi | 0,0% | $ 2 mi | $ 2 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | $ 9,38 bi | $ 8,16 bi | +14,9% |
| Construction in Progress, Gross | $ 2,72 bi | $ 1,88 bi | +44,6% | $ 2,72 bi | $ 1,88 bi | +44,6% |
| Cost of Goods and Services Sold | – | – | – | $ 264 bi | $ 240 bi | +10,2% |
| Credit and Debit Card Receivables, at Carrying Value | $ 2,84 bi | $ 2,67 bi | +6,4% | $ 2,84 bi | $ 2,67 bi | +6,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,21 bi | $ 1,4 bi | -13,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,04 bi | $ 955 mi | +9,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 472 mi | $ 449 mi | +5,1% |
| Debt Instrument, Redemption Price, Percentage | – | – | – | 100,0% | 100,0% | 0,0% |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 13 mi | $ 17 mi | -23,5% | $ 13 mi | $ 17 mi | -23,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 796 mi | $ 786 mi | +1,3% | $ 796 mi | $ 786 mi | +1,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 7 mi2026-02-15 | – | – | $ 3 mi2025-08-31 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 14 mi | – | – | $ 14 mi | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 810 mi | $ 783 mi | +3,4% | $ 810 mi | $ 783 mi | +3,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 273 mi | $ 190 mi | +43,7% | $ 273 mi | $ 190 mi | +43,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 411 mi | $ 474 mi | -13,3% | $ 411 mi | $ 474 mi | -13,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 126 mi | $ 119 mi | +5,9% | $ 126 mi | $ 119 mi | +5,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 265 mi | $ 190 mi | +39,5% | $ 265 mi | $ 190 mi | +39,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 405 mi | $ 477 mi | -15,1% | $ 405 mi | $ 477 mi | -15,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 126 mi | $ 119 mi | +5,9% | $ 126 mi | $ 119 mi | +5,9% |
| Debt Securities, Held-to-maturity | $ 298 mi | $ 337 mi | -11,6% | $ 298 mi | $ 337 mi | -11,6% |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 298 mi | $ 337 mi | -11,6% | $ 298 mi | $ 337 mi | -11,6% |
| Debt Securities, Unrealized Gain (Loss) | – | – | – | $ 3 mi2025-08-31 | -$ 1 mi | +400,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityAmortizedCostBeforeAllowanceForCreditLoss | $ 1,11 bi | $ 1,12 bi | -1,1% | $ 1,11 bi | $ 1,12 bi | -1,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 328 mi | -$ 42 mi | +881,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 43 mi | -$ 20 mi | -115,0% |
| Deferred Revenue, Current | $ 3,01 bi | $ 2,85 bi | +5,3% | $ 3,01 bi | $ 2,85 bi | +5,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 21 mi | -$ 18 mi | +216,7% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $ 398 mi | $ 369 mi | +7,9% | $ 398 mi | $ 369 mi | +7,9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 2,74 bi | $ 2,48 bi | +10,7% | $ 2,74 bi | $ 2,48 bi | +10,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 2,1 bi | $ 1,92 bi | +9,3% | $ 2,1 bi | $ 1,92 bi | +9,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | $ 470 mi | $ 390 mi | +20,5% | $ 470 mi | $ 390 mi | +20,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $ 122 mi | $ 100 mi | +22,0% | $ 122 mi | $ 100 mi | +22,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $ 1,04 bi | $ 917 mi | +13,5% | $ 1,04 bi | $ 917 mi | +13,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 2,53 bi | $ 2,05 bi | +23,3% | $ 2,53 bi | $ 2,05 bi | +23,3% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-K 2026-08-30, 10-Q 2026-05-10, 10-Q 2026-02-15, 10-Q 2025-11-23, 10-K 2025-08-31, 10-Q 2025-05-11, 10-Q 2025-02-16, 10-Q 2024-11-24, 10-K 2024-09-01
Dados de 2026-11-01