Finanças de Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
NASDAQ · Technology · Software - Application · 13.800 funcionários · CEO Anirudh Devgan
- Preço
- $ 327,89 -4,34%
- Valor de mercado
- $ 90 bi
- Enterprise value
- $ 91,3 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-28
- Próximo relatório
- 2027-02-16 LPA est. $ 2,23
Receita (TTM)$ 6,13 bi+17,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)28,9%-2,5 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1,78 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,38 bi+30,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,76 bi+19,3% vs um ano atrásCapex $ 204 mi
LPA diluído (TTM)$ 5,03+29,6% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 1,36 bi-596,3% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 90 bi EV $ 91,3 bi
- Receita
- $ 6,13 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +21% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 22,5% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 64,8× Projetado 39,0× (FY2026)
- P/S
- 14,7× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 38,8× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,76 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,38 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 6,41 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-16 Receita est. $ 1,72 bi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-26): receita superou em 1,3%, LPA superou em 2,9%Receita $ 1,63 bi vs $ 1,61 bi esperados (+1,3%); LPA $ 2,11 vs $ 2,05 (+2,9%).
- Crescimento da receita acelera: 22,0% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 1,63 bi, contra uma média de 14,8% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 28,9% (TTM), -2,5 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 8,1% e a receita 17,6%.
- Capex: 3,3% da receita (um ano atrás 2,6%)$ 204 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+48,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,76 bi = 127,7% do lucro líquido.
- $ 1 bi devolvidos aos acionistas = 56,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1 bi (um ano antes $ 895 mi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 543 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 0,5% em um ano275 mi ações diluídas em Q3 '26, 274 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 1,36 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,45 bi, dívida incl. arrendamentos $ 2,81 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 274 mi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 1,63 bi | $ 1,34 bi | +22,0% |
| Margem bruta | 85,6% | 86,4% | -0,8 p.p. |
| Lucro operacional | $ 429 mi | $ 453 mi | -5,3% |
| Margem operacional | 26,2% | 33,8% | -7,6 p.p. |
| Lucro líquido | $ 290 mi | $ 287 mi | +0,9% |
| LPA diluído | $ 1,05 | $ 1,05 | 0,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 424 mi | $ 311 mi | +36,4% |
| Capex | $ 61,8 mi | $ 33,7 mi | +83,5% |
| Fluxo de caixa livre | $ 362 mi | $ 277 mi | +30,7% |
| R&D | $ 538 mi | $ 423 mi | +27,1% |
| Remuneração em ações | $ 145 mi | $ 116 mi | +24,7% |
Divulgado vs consenso
2026-10-26| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 1,63 bi | $ 1,61 bi | +1,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 2,11 | $ 2,05 | +2,9% |
Do relatório de 2026-10-26 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product and maintenance | $ 1,49 bi | +23,2% | 91,1% | $ 5,6 bi | +18,4% | |
| Technology Service | $ 146 mi | +11,3% | 8,9% | $ 533 mi | +10,0% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 674 mi | +26,7% | 22,3% | $ 3,12 bi | – | |
| Americas | $ 710 mi | +23,4% | 23,5% | $ 2,72 bi | +10,1% | |
| Asia | $ 675 mi | +38,3% | 22,4% | $ 2,37 bi | +45,0% | |
| Other Asia | $ 312 mi | +28,7% | 10,4% | $ 1,45 bi | – | |
| CHINA | $ 255 mi | +4,1% | 8,5% | $ 995 mi | – | |
| EMEA | $ 249 mi | +31,3% | 8,2% | $ 939 mi | +19,0% | |
| JAPAN | $ 107 mi | +24,0% | 3,6% | $ 406 mi | +27,5% | |
| Other America | $ 35,6 mi | -17,1% | 1,2% | $ 200 mi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 1,97 bi
- Capex
- -$ 204 mi
- Recompras
- -$ 1 bi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- -$ 2,32 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 575 mi
- Remuneração em ações
- $ 543 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,76 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 56,7%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 64,8× | 69,8× | 51,3× – 77,2× |
| EV / EBITDA | 38,8× | 47,0× | 36,2× – 54,9× |
| EV / Receita | 14,9× | 16,1× | 12,2× – 17,9× |
| Preço / FCF | 51,0× | 54,7× | 39,0× – 72,9× |
| Preço / Valor patrimonial | 13,1× | 17,8× | 15,5× – 21,6× |
| Rendimento de FCF | 2,0% | 1,9% | 1,4% – 2,6% |
| Retorno sobre o capital investido | 12,8% | 18,7% | 13,4% – 23,0% |
| Retorno sobre o patrimônio | 21,4% | 25,9% | 20,3% – 30,9% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 405,08 (+23,5%)
faixa $ 300,00 – $ 450,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra26
Manter4
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 6,41 bi | +20,9% | $ 8,41 | +107,1% | 39,0× | 11 |
| FY2027 | $ 7,34 bi | +14,5% | $ 9,85 | +17,2% | 33,3× | 15 |
| FY2028 | $ 8,25 bi | +12,5% | $ 11,40 | +15,7% | 28,8× | 8 |
| FY2029 | $ 9,17 bi | +11,2% | $ 12,77 | +12,0% | 25,7× | 5 |
| FY2030 | $ 9,33 bi | +1,7% | $ 11,27 | -11,7% | 29,1× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 315 números que Cadence Design Systems, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 33 mi | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $ 805 mi | $ 631 mi | +27,6% | $ 857 mi | $ 633 mi | +35,4% |
| Accounts Payable, Trade | $ 88,2 mi2026-03-31 | – | – | $ 93,5 mi | $ 5,56 mi | +1.583,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 4,29 mi | $ 4,21 mi | +1,8% | $ 3,89 mi | $ 5,81 mi | -33,1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $ 2,75 mi | $ 823 mil | +234,0% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | $ 1,18 bi | $ 805 mi | +46,0% | $ 1 bi | $ 710 mi | +40,9% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $ 561 mi | $ 384 mi | +46,2% | $ 493 mi | $ 393 mi | +25,4% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $ 60,9 mi | $ 45,7 mi | +33,3% | $ 52,5 mi | $ 24,2 mi | +116,9% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $ 829 mil | $ 2,08 mi | -60,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 1,02 bi2025-12-31 | $ 917 mi | +11,4% | $ 1,02 bi | $ 917 mi | +11,4% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | $ 10,6 mi | $ 3,49 mi | +202,5% | $ 10,3 mi | $ 4,45 mi | +131,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$ 50,2 mi | $ 16,7 mi | -399,9% | $ 14,3 mi | -$ 179 mi | +108,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 68,7 mi | $ 7,3 mi | -1.041,3% | -$ 1,81 mi | -$ 190 mi | +99,1% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 15,2 mi | $ 23,2 mi | -34,5% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 33,8 mi | $ 10,2 mi | +230,1% | $ 39,9 mi | $ 30,4 mi | +31,5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,74 mi | 1,72 mi | +1,1% | 1,45 mi | 442 mil | +226,9% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | -$ 5,81 mi | -$ 6,45 mi | +9,9% | -$ 6,43 mi | -$ 7,04 mi | +8,6% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | $ 653 mil2025-12-31 | -$ 352 mil | +285,5% | $ 653 mil | -$ 352 mil | +285,5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 145 mi | $ 116 mi | +24,7% | $ 455 mi | $ 391 mi | +16,3% |
| Assets | $ 12,2 bi | $ 9,6 bi | +27,4% | $ 10,2 bi | $ 8,97 bi | +13,1% |
| Assets, Current | $ 3,35 bi | $ 4,29 bi | -21,8% | $ 4,67 bi | $ 4,02 bi | +16,3% |
| Buildings and Improvements, Gross | $ 138 mi2025-12-31 | $ 138 mi | -0,1% | $ 138 mi | $ 138 mi | -0,1% |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | $ 290 mi | $ 266 mi | +9,1% | – | – | – |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | $ 1,63 bi | $ 1,4 bi | +16,9% | – | – | – |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | $ 30,5 mi | $ 14,6 mi | +108,9% |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Additional Disclosures, Acquisition Cost Expensed | $ 1,6 mi | $ 17 mi | -90,6% | – | – | – |
| Capitalized Computer Software, Gross | $ 991 mi2025-12-31 | $ 875 mi | +13,2% | $ 991 mi | $ 875 mi | +13,2% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | $ 50 mi | $ 47,6 mi | +5,0% |
| Capitalized Contract Cost, Net | $ 53,1 mi2025-12-31 | $ 51,9 mi | +2,3% | $ 53,1 mi | $ 51,9 mi | +2,3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 1,45 bi | $ 2,75 bi | -47,3% | $ 3 bi | $ 2,64 bi | +13,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,45 bi | $ 2,75 bi | -47,3% | $ 3 bi | $ 2,64 bi | +13,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 11,6 mi | -$ 69,5 mi | +116,7% | $ 357 mi | $ 1,64 bi | -78,2% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 22,9 mi2025-12-31 | 25,1 mi | -8,8% | 22,9 mi | 25,1 mi | -8,8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,012025-12-31 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 600 mi2025-12-31 | 600 mi | 0,0% | 600 mi | 600 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 272 mi2025-12-31 | 274 mi | -0,7% | 272 mi | 274 mi | -0,7% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 272 mi2025-12-31 | 274 mi | -0,7% | 272 mi | 274 mi | -0,7% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $ 6,04 bi | $ 4,61 bi | +31,1% | $ 4,72 bi | $ 4,18 bi | +12,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 277 mi | $ 270 mi | +2,5% | $ 1,3 bi | $ 960 mi | +35,2% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $ 42,5 mi | $ 91,1 mi | -53,3% | $ 67,8 mi | $ 29,3 mi | +131,0% |
| Contract with Customer, Liability | $ 1,15 bi | $ 905 mi | +27,1% | $ 934 mi | $ 853 mi | +9,6% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 1,01 bi | $ 775 mi | +30,6% | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 138 mi | $ 130 mi | +6,3% | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 104 mi | $ 103 mi | +1,8% | $ 738 mi | $ 670 mi | +10,2% |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | $ 34,9 mi | $ 22,7 mi | +53,7% | $ 87,3 mi | $ 68 mi | +28,4% |
| Cost, Amortization | $ 46,1 mi | $ 15,8 mi | +192,6% | $ 65,4 mi | $ 60,1 mi | +8,9% |
| Costs and Expenses | $ 1,2 bi | $ 913 mi | +31,9% | $ 3,8 bi | $ 3,29 bi | +15,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 133 mi | $ 282 mi | -52,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 147 mi | $ 137 mi | +7,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 347 mi | $ 469 mi | -26,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 67,3 mi | $ 50,4 mi | +33,5% |
| Debt and Equity Securities, Realized Gain (Loss) | $ 2,79 mi | -$ 14,5 mi | +119,2% | $ 57,6 mi | $ 49,6 mi | +16,1% |
| Debt Instrument, Face Amount | $ 2,5 bi2026-06-30 | $ 2,5 bi | 0,0% | – | – | – |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $ 20,9 mi2025-09-30 | $ 24,8 mi | -15,9% | $ 944 mil2023-12-31 | $ 1,92 mi | -50,9% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 16,8 mi | – | – | $ 23,8 mi2024-12-31 | $ 944 mil | +2.423,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 80,7 mi | $ 72,8 mi | +10,8% | $ 71 mi | $ 50,3 mi | +41,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain (Loss), before Tax | -$ 2,1 mi | $ 495 mil | -525,1% | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 21 mil | $ 767 mil | -97,3% | $ 852 mil | $ 230 mil | +270,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 2,13 mi | $ 272 mil | +681,3% | $ 199 mil | $ 582 mil | -65,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 82,8 mi | $ 72,3 mi | +14,5% | $ 70,3 mi | $ 50,6 mi | +39,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01