Finanças de Carnival Corporation & plc (CCL)
NYSE · Consumer Cyclical · Travel Services · 160.000 funcionários · CEO Joshua Ian Weinstein
- Preço
- $ 28,83 -0,03%
- Valor de mercado
- $ 38,8 bi
- Enterprise value
- $ 62,7 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-09-29
- Próximo relatório
- 2026-12-18 LPA est. $ 0,22
Receita (TTM)$ 27,6 bi+5,2% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)16,0%-0,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 4,41 bi
Lucro líquido (TTM)$ 3,14 bi+18,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,18 bi+9,0% vs um ano atrásCapex $ 3,65 bi
LPA diluído (TTM)$ 2,29+23,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 23,9 bi+8,3% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 38,8 bi EV $ 62,7 bi
- Receita
- $ 27,6 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +4% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 11,4% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 12,5× Projetado 12,8× (FY2026)
- P/S
- 1,4× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 8,6× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,18 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 3,14 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 27,7 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-12-18 Receita est. $ 6,47 bi
- Dividendo
- $ 0,45 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-09-29): receita superou em 0,6%, LPA superou em 5,9%Receita $ 8,44 bi vs $ 8,39 bi esperados (+0,6%); LPA $ 1,43 vs $ 1,35 (+5,9%).
- Crescimento da receita desacelera: 3,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 8,44 bi, contra uma média de 5,3% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 16,0% (TTM), -0,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 2,4% e a receita 5,2%.
- 38,8% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 3,18 bi vs lucro operacional $ 4,41 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 13,2% da receita (um ano atrás 10,3%)$ 3,65 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+35,2% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,18 bi = 101,2% do lucro líquido.
- $ 1,17 bi devolvidos aos acionistas = 36,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 548 mi (um ano antes $ 0), dividendos $ 618 mi, remuneração em ações $ 101 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 2,4% em um ano1,37 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,4 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 23,9 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,22 bi, dívida incl. arrendamentos $ 25,2 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 26,1 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-08-31. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 8,44 bi | $ 8,15 bi | +3,5% |
| Margem bruta | 45,1% | 46,2% | -1,1 p.p. |
| Lucro operacional | $ 2,22 bi | $ 2,27 bi | -2,3% |
| Margem operacional | 26,3% | 27,9% | -1,5 p.p. |
| Lucro líquido | $ 1,92 bi | $ 1,85 bi | +3,7% |
| LPA diluído | $ 1,40 | $ 1,33 | +5,3% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,41 bi | $ 1,38 bi | +2,0% |
| Capex | $ 698 mi | $ 647 mi | +7,9% |
| Fluxo de caixa livre | $ 712 mi | $ 736 mi | -3,3% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 23 mi | $ 25 mi | -8,0% |
Divulgado vs consenso
2026-09-29| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 8,44 bi | $ 8,39 bi | +0,6% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,43 | $ 1,35 | +5,9% |
Do relatório de 2026-09-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tour And Other | $ 5,53 bi | +1,8% | 65,5% | $ 17,9 bi | +3,8% | |
| Cruise | $ 2,91 bi | +6,7% | 34,5% | $ 9,72 bi | +7,8% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Europe Australia And Asia Cruise Brands | $ 2,61 bi | -0,1% | 100,0% | $ 9,07 bi | +10,9% |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| North American Segment | – | – | – | – | – | 28,3% | – |
| North America And Australia | – | – | – | – | – | – | – |
| Europe Segment | $ 2,61 bi | +2,2% | – | – | – | 31,8% | – |
| Tour And Other | $ 191 mi | +6,7% | – | – | – | 39,7% | – |
| Cruise | $ 96 mi | +29,7% | – | – | – | -168,9% | – |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 6,82 bi
- Capex
- -$ 3,65 bi
- Recompras
- -$ 548 mi
- Dividendos
- -$ 618 mi
- Aquisições
- $ 11 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 1,69 bi
- Remuneração em ações
- $ 101 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,18 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 36,7%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 12,5× | 14,7× 2 de 5 anos | 12,3× – 17,0× |
| EV / EBITDA | 8,6× | 9,8× 3 de 5 anos | 8,7× – 11,1× |
| EV / Receita | 2,3× | 6,9× | 2,2× – 23,8× |
| Preço / FCF | 12,2× | 19,0× 3 de 5 anos | 13,0× – 25,0× |
| Preço / Valor patrimonial | 2,8× | 2,5× | 1,6× – 3,5× |
| Rendimento de FCF | 8,2% | -15,7% | -56,4% – 7,7% |
| Retorno sobre o capital investido | 10,8% | 0,0% | -14,8% – 10,8% |
| Retorno sobre o patrimônio | 23,9% | -24,5% | -86,3% – 22,5% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 33,16 (+15,0%)
faixa $ 28,70 – $ 42,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra30
Manter17
Venda2
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 27,7 bi | +4,1% | $ 2,26 | +11,8% | 12,8× | 14 |
| FY2027 | $ 28,6 bi | +3,2% | $ 2,58 | +14,2% | 11,2× | 18 |
| FY2028 | $ 29,8 bi | +4,1% | $ 3,06 | +18,5% | 9,4× | 9 |
| FY2029 | $ 31 bi | +4,0% | $ 3,57 | +16,8% | 8,1× | 7 |
| FY2030 | $ 31,8 bi | +2,6% | $ 3,67 | +2,8% | 7,9× | 3 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 157 números que Carnival Corporation & plc marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 1,16 bi | $ 1,17 bi | -1,2% | $ 1,25 bi | $ 1,13 bi | +9,9% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 1,98 bi | $ 1,98 bi | +0,3% | $ 2,24 bi | $ 2,36 bi | -5,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 24 bi2025-11-30 | $ 22,1 bi | +8,5% | $ 24 bi | $ 22,1 bi | +8,5% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | $ 44 mi2025-11-30 | $ 45 mi | -2,2% | $ 44 mi | $ 45 mi | -2,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$ 1,82 bi2025-11-30 | -$ 1,96 bi | +7,0% | -$ 1,82 bi | -$ 1,96 bi | +7,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 1,71 bi | -$ 1,72 bi | +0,1% | -$ 1,81 bi | -$ 1,98 bi | +8,4% |
| Additional Paid in Capital | $ 15,7 bi | $ 17,2 bi | -9,1% | $ 17,3 bi | $ 17,2 bi | +0,7% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 972 mi | $ 925 mi | +5,1% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $ 27 mi | $ 28 mi | -3,6% | $ 116 mi | $ 141 mi | -17,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 02026-05-31 | 0 | – | 0 | 0 | – |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | $ 52 mi2025-11-30 | $ 26 mi | +100,0% | $ 52 mi | $ 26 mi | +100,0% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 02024-11-30 | $ 21 mi | -100,0% |
| Assets | $ 51 bi | $ 50,8 bi | +0,3% | $ 51,7 bi | $ 49,1 bi | +5,4% |
| Assets, Current | $ 3,42 bi | $ 3,87 bi | -11,6% | $ 4,22 bi | $ 3,38 bi | +24,9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 1,22 bi | $ 1,76 bi | -30,8% | $ 1,93 bi | $ 1,21 bi | +59,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,24 bi | $ 1,79 bi | -30,8% | $ 1,96 bi | $ 1,23 bi | +59,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 1,02 bi | -$ 380 mi | -168,7% | $ 727 mi | -$ 1,2 bi | +160,4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,15 | – | – | $ 1,952018-11-30 | $ 1,60 | +21,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 3 mi | $ 2 mi | +50,0% | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 1,95 bi | $ 1,89 bi | +3,0% | $ 2,93 bi | $ 1,88 bi | +55,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 1,95 bi | $ 1,89 bi | +3,0% | – | – | – |
| Construction in Progress, Gross | $ 464 mi2025-11-30 | $ 535 mi | -13,3% | $ 464 mi | $ 535 mi | -13,3% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $ 394 mi | $ 339 mi | +16,2% | $ 363 mi | $ 336 mi | +8,0% |
| Contract with Customer, Liability | $ 7,6 bi | $ 7,1 bi | +7,0% | $ 7,2 bi | $ 6,8 bi | +5,9% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 7,13 bi | $ 6,69 bi | +6,5% | $ 6,83 bi | $ 6,43 bi | +6,3% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 300 mi2025-11-30 | $ 400 mi | -25,0% | $ 6,1 bi | $ 5,5 bi | +10,9% |
| Cost of Revenue | $ 4,39 bi2025-08-31 | $ 4,3 bi | +1,9% | $ 15,6 bi2024-11-30 | $ 14,3 bi | +9,2% |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 647 mi | $ 707 mi | -8,5% | $ 744 mi | $ 738 mi | +0,8% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $ 24,6 bi | $ 27,2 bi | -9,7% | $ 27,4 bi | $ 28,2 bi | -2,9% |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Amount | $ 163 mi2025-11-30 | $ 168 mi | -3,0% | $ 163 mi | $ 168 mi | -3,0% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | $ 54 mi | $ 47 mi | +14,9% |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | $ 754 mi | $ 717 mi | +5,2% | $ 2,79 bi | $ 2,56 bi | +9,1% |
| Derivative Asset, Fair Value, Amount Not Offset Against Collateral | $ 02025-08-31 | $ 3 mi | -100,0% | $ 2 mi2024-11-30 | $ 22 mi | -90,9% |
| Derivative Liability, Fair Value, Amount Not Offset Against Collateral | $ 02025-08-31 | $ 19 mi | -100,0% | $ 4 mi2024-11-30 | $ 28 mi | -85,7% |
| Dividends, Common Stock, Cash | $ 204 mi | – | – | $ 342 mi2020-11-30 | $ 1,38 bi | -75,2% |
| Earnings Per Share, Basic | $ 1,41 | $ 1,41 | 0,0% | $ 2,10 | $ 1,50 | +40,0% |
| Earnings Per Share, Diluted | $ 1,40 | $ 1,33 | +5,3% | $ 2,02 | $ 1,44 | +40,3% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 0 | $ 6 mi | -100,0% | $ 19 mi | -$ 8 mi | +337,5% |
| Gain (Loss) on Extinguishment of Debt | -$ 23 mi | -$ 105 mi | +78,1% | -$ 401 mi | -$ 76 mi | -427,6% |
| Gain (Loss) on Extinguishment of Debt, before Write off of Debt Issuance Cost | -$ 23 mi | -$ 111 mi | +79,3% | -$ 409 mi | -$ 79 mi | -417,7% |
| Goodwill | $ 579 mi | $ 579 mi | 0,0% | $ 579 mi | $ 579 mi | 0,0% |
| Goodwill and Intangible Asset Impairment | – | – | – | $ 02023-11-30 | $ 0 | – |
| Income (Loss) from Continuing Operations before Equity Method Investments, Income Taxes, Noncontrolling Interest | $ 1,86 bi2025-08-31 | $ 1,74 bi | +6,5% | $ 1,92 bi2024-11-30 | -$ 62 mi | +3.188,7% |
| Income (Loss) from Continuing Operations before Income Taxes, Noncontrolling Interest | $ 1,94 bi | $ 1,86 bi | +4,2% | $ 2,77 bi | $ 1,92 bi | +44,8% |
| Income (Loss) from Equity Method Investments | $ 8 mi2025-08-31 | $ 10 mi | -20,0% | $ 9 mi2024-11-30 | -$ 13 mi | +169,2% |
| Income Tax Expense (Benefit) | $ 16 mi | $ 6 mi | +166,7% | $ 12 mi | -$ 1 mi | +1.300,0% |
| Increase (Decrease) in Accounts Payable | -$ 11 mi | $ 25 mi | -144,0% | $ 61 mi | -$ 26 mi | +334,6% |
| Increase (Decrease) in Contract with Customer, Liability | -$ 1,34 bi | -$ 1,43 bi | +5,8% | $ 308 mi | $ 507 mi | -39,3% |
| Increase (Decrease) in Inventories | -$ 22 mi | -$ 2 mi | -1.000,0% | -$ 2 mi | -$ 9 mi | +77,8% |
| Increase (Decrease) in Other Operating Assets | -$ 9 mi | -$ 71 mi | +87,3% | $ 214 mi | -$ 352 mi | +160,8% |
| Increase (Decrease) in Other Operating Liabilities | -$ 97 mi | $ 22 mi | -540,9% | -$ 218 mi | $ 167 mi | -230,5% |
| Increase (Decrease) in Receivables | -$ 25 mi2026-05-31 | $ 11 mi | -327,3% | $ 84 mi | $ 49 mi | +71,4% |
| Incremental Common Shares Attributable to Dilutive Effect of Conversion of Debt Securities | 0 | 84 mi | -100,0% | 84 mi | 119 mi | -29,4% |
| Incremental Common Shares Attributable to Dilutive Effect of Equity Unit Purchase Agreements | 5 mi | 5 mi | 0,0% | 5 mi | 5 mi | 0,0% |
| Indefinite-lived Intangible Assets (Excluding Goodwill) | $ 1,18 bi | $ 1,18 bi | 0,0% | $ 1,18 bi | $ 1,16 bi | +1,3% |
| Indefinite-lived Intangible Assets, Translation and Purchase Accounting Adjustments | $ 0 | $ 3 mi | -100,0% | $ 15 mi | -$ 4 mi | +475,0% |
| Intangible Assets, Net (Excluding Goodwill) | $ 1,18 bi | $ 1,18 bi | 0,0% | $ 1,18 bi | $ 1,16 bi | +1,2% |
| Interest Costs Capitalized | – | – | – | $ 75 mi | $ 61 mi | +23,0% |
| Interest on Convertible Debt, Net of Tax | $ 0 | $ 18 mi | -100,0% | $ 11 mi2010-11-30 | $ 12 mi | -8,3% |
| Interest Paid, Excluding Capitalized Interest, Operating Activities | – | – | – | $ 1,2 bi | $ 1,6 bi | -25,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-08-31, 10-Q 2026-05-31, 10-Q 2026-02-28, 10-K 2025-11-30, 10-Q 2025-08-31, 10-Q 2025-05-31, 10-Q 2025-02-28, 10-K 2024-11-30, 10-Q 2024-08-31
Dados de 2026-11-02